تحلیل زیبا سرشت - کریم زاده درباره سهام فملی در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۶
زیبا سرشت - کریم زاده
✍ بازار در آستانه تغییر فاز؟ « نشانه‌های جابه‌جایی پول هوشمند در دل ریزش‌ها» دوشنبه ۶ مرداد ۱۴۰۴، بازار سرمایه یکی از سخت‌ترین روزهای تابستان را پشت سر گذاشت. ۹۵ درصد نمادها در محدوده منفی معامله شدند و شاخص کل با افت ۴۲,۷۷۹ واحدی به سطح ۲,۷۶۸,۵۰۳ واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز ۰.۷ درصد کاهش یافت و به ۸۲۷,۸۹۸ واحد رسید. شاخص کل فرابورس نیز ۲۶۷ واحد افت کرد و در ۲۴,۸۰۵ واحد ایستاد. در پایان معاملات، ارزش کل دادوستدها به ۷,۰۶۴ میلیارد تومان رسید. تنها ۹۶ نماد مثبت در برابر ۷۳۵ نماد منفی قرار گرفتند. نکته قابل توجه، ورود ۴۹۷ میلیارد تومان پول حقیقی به معاملات خرد و خروج ۱,۰۸۶ میلیارد تومان از صندوق‌های درآمد ثابت است؛ تغییری که نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران ریسک‌پذیر به تدریج در حال ورود به بازار سهام هستند. در بین نمادها، "فملی" با اثر منفی ۶۴۸۶ واحدی بیشترین نقش را در افت شاخص کل ایفا کرد. بنظر میرسد افت سریع و گسترده شاخص‌ها اگرچه در نگاه کوتاه‌مدت فشار روانی ایجاد کرده است، اما از منظر رفتارشناسی بازار می‌تواند مرحله‌ای از پاک‌سازی و تخلیه هیجانات باشد. تجربه نشان داده است که سرعت گرفتن ریزش‌ها معمولاً در فاز پایانی اصلاح اتفاق می‌افتد؛ جایی که بازیگران بزرگ با جمع‌آوری سهام، مقدمات تغییر روند را فراهم می‌کنند. ورود نقدینگی به معاملات خرد و خروج از صندوق‌های درآمد ثابت را می‌توان نشانه‌ای اولیه از همین تغییر فاز دانست. با این حال، نباید نقش سیاست‌گذاری‌های ناهماهنگ و نبود حمایت‌های شفاف از سوی نهاد ناظر را نادیده گرفت. تداوم بی‌اعتمادی و تصمیمات مقطعی، فضای سرمایه‌گذاری را شکننده‌تر کرده و ریسک سیستماتیک بازار را افزایش داده است. اگرچه رفتار بازیگران بزرگ در روزهای اخیر نشان‌دهنده آغاز تغییر فاز است، اما همراهی سازمان بورس با رویکرد شفاف و پیش‌بینی‌پذیر می‌تواند این روند را تسریع و اعتماد ازدست‌رفته را بازگرداند. در حالی که بسیاری این روزها تنها به تابلو قرمز نگاه می‌کنند، داده‌های نقدینگی و رفتار سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که بازار در حال آماده شدن برای یک دوره جدید است. در چنین شرایطی، حفظ آرامش، پایبندی به تحلیل و مدیریت ریسک می‌تواند تفاوت اصلی میان سرمایه‌گذار حرفه‌ای و هیجانی را رقم بزند. #بورس #بازار_سرمایه 📈سهامداران بورس و اوراق بهادار تهران 🆔 @stockholders_tse
