تحلیل تکنیکال JinDao_Tai درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۴/۹

اصول اولیه در اولویت: چرا طلا در حالی که شاخص دلار (DXY) هم کاهش می‌یابد، افت می‌کند؟ به طور معمول، طلا و دلار آمریکا یک رابطه معکوس دارند (به این معنی که وقتی DXY تضعیف می‌شود، طلا افزایش می‌یابد). اما اخیراً، این همبستگی از بین رفته است و این واگرایی یک سیگنال کلان قوی است. چه خبر است: توافق تجاری: Optimism تیترها نشان می‌دهند که ایالات متحده S به یک توافق با چین و سایر شرکا نزدیک می‌شود. با کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران در حال انتقال سرمایه از دارایی‌های امن مانند طلا به سمت معاملات پرریسک مانند سهام و ارزهای دیجیتال هستند. آتش‌بس ایران و اسرائیل: فروکش موقت درگیری‌ها، اشتیاق به ریسک را احیا کرده است. معامله‌گران در حال خروج از پوشش‌های جنگی (مانند طلا و نفت) و ورود به سهام فناوری، رشد و بازارهای نوظهور هستند. بازده واقعی همچنان بالاست: با وجود نرم شدن روایت فدرال رزرو، بازده واقعی ایالات متحده S همچنان مثبت است و فشار بر دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را حفظ می‌کند. این واقعیت که طلا حتی با وجود تضعیف شدن اوراق قرضه 10 ساله پس از کاهش رتبه توسط Moody's نتوانست افزایش یابد، می‌تواند نشان‌دهنده چیزهایی باشد. دیدگاه من: این اولین سیگنال واضح در ماه‌های اخیر است که پوشش ریسک ژئوپلیتیکی ممکن است به اوج خود رسیده باشد. وقتی طلا با وجود عدم قطعیت کلان، از روایت امن خود جدا می‌شود، اغلب پیش از یک فاز چرخش ساختاری قرار دارد، به خصوص اگر جریان‌های نهادی به نفع سهام باشند. تحلیل تکنیکال طلا به زیر میانگین متحرک 50 روزه خود در 3,322 دلار سقوط کرده است و در یک سوم پایین‌تر از محدوده 3 ماهه خود معامله می‌شود. در حالی که کندل‌های روزانه فشار فروش رو به افزایش را نشان می‌دهند، به ویژه در سقف‌های پایین‌تر (نشانه‌ای از تضعیف حرکت صعودی) RSI: به سمت 40 در حال سقوط است، و هنوز هیچ واگرایی صعودی وجود ندارد. سطح حمایت: 3,176 دلار: کف نوسان قبلی سطح مقاومت: 3,444 دلار: سقف نوسان قبلی این حرکت ممکن است به ما چه بگوید وقتی طلا در اثر ضعف دلار و آرامش ژئوپلیتیکی به فروش می‌رسد، بازار فقط استراحت نمی‌کند. بلکه در حال چرخش است. کاهش حجم پوشش ریسک سنگین طلا: برخی از صندوق‌های پوشش ریسک ممکن است از سود حاصل از قرار گرفتن در معرض سنگین طلا از رالی سه ماهه اول، سود ببرند. افزایش اشتهای ریسک علی‌رغم شکاف‌ها: بازارها در حال پیش‌بینی صلح تجاری و تاب‌آوری درآمدها هستند، احتمالاً خیلی زود. ممکن است مشکلی برای طلا وجود نداشته باشد، اما در حاشیه قرار دارد. مگر اینکه چیزی ترس را دوباره شعله‌ور کند (به عنوان مثال، اشتباه سیاستی فدرال رزرو، نقطه اشتعال خاورمیانه یا شوک اقتصادی)، سرمایه ممکن است در جای دیگری بماند.