تحلیل بنیادی کانال تحلیلی پارسیس درباره سهام قصفها در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۱۸

#قصفها درخشش قصفها در سال ۱۴۰۳؛ جهش سودآوری و تقویت مالی 🔹 درآمد عملیاتی: رشد چشمگیر ۱۰۸٪ و رسیدن به ۳,۸۱۸ میلیارد تومان 🔹 سود عملیاتی: افزایش ۹۲٪ و دستیابی به ۵۷۱ میلیارد تومان 🔹 سود خالص: رشد ۱۰۰٪ و ثبت ۵۳۴ میلیارد تومان 🔹 سود هر سهم: رشد دو برابری از ۸۹ به ۱۷۸ ریال 📈 رشد همزمان مقدار و نرخ فروش شکر و تفاله خشک عامل اصلی این جهش بوده است. تولید شکر از چغندر ۵۳٪ و تفاله خشک ۶۳٪ افزایش یافته است. 📉 با وجود رشد درآمد، حاشیه سود ناخالص از ۱۸.۱٪ به ۱۶.۳٪ کاهش یافته که ناشی از رشد شدید بهای تمام‌شده است (+۱۱۳٪). 🧾 ساختار مالی تقویت شد: تجدید ارزیابی دارایی‌ها منجر به رشد چشمگیر حقوق مالکانه و کاهش نسبت بدهی از ۵۳.۸٪ به ۱۷.۳٪ شده است. 📌 سیاست سود سهام: تقسیم ۵۰٪ سود خالص (۲۶۷ میلیارد تومان) به تصویب رسیده؛ هیئت‌مدیره آماده افزایش نرخ تقسیم در سال آینده است. ⚠️ ریسک‌ها: ▪️ وابستگی شدید به قیمت چغندر و سیاست‌گذاری دولت ▪️ عدم تنوع بازار و نبود صادرات ▪️ فشار بر جریان نقدی ناشی از افزایش مطالبات و موجودی کالا @ParsisCodal