تحلیل بنیادی سهم گلچین درباره سهام مداران در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۱۲

📣 عرضه اولیه رپویا در بازار نوآفرین فرابورس 📌 شرکت پویا (سهامی عام) با نماد «رپویا» در آستانه عرضه اولیه در بازار نوآفرین فرابورس قرار دارد. 💼 این شرکت با سرمایه ۳۲ میلیارد تومان، یکی از فعالان تخصصی حوزه نرم‌افزارهای بانکی است که تمرکز ویژه‌ای بر خدمات سرویس‌های ارزی دارد. 📊 در سال ۱۴۰۳، #رپویا موفق به تحقق سودی معادل ۳,۳۵۳ ریال به ازای هر سهم شد. 🔹 حدود ۵۰٪ از درآمد شرکت از محل فروش و توسعه نرم‌افزارهای تخصصی و ۵۰٪ دیگر از پشتیبانی و خدمات نرم‌افزاری به مشتریان بانکی حاصل می‌شود. ⏳ شرکت پویا سابقه‌ای بیش از ۲۰ سال در اجرای قراردادهای نرم‌افزاری دارد. 📈 با توجه به ماهیت قراردادی درآمدها و شرایط تورمی اقتصاد، پیش‌بینی می‌شود درآمدهای رپویا سالانه حدود ۱۰٪ بیش از نرخ تورم رشد کنند. 💡 همچنین روند سودآوری شرکت نیز همواره رشدی بالاتر از تورم را در سال‌های گذشته نشان داده است. 🧩 بررسی تحلیلی شرکت رپویا: 🔍 در نشست تحلیلی با حضور مدیران سرمایه‌گذاری، عملکرد مالی و چشم‌انداز آتی شرکت بررسی شد. ✅ یکی از نکات کلیدی این جلسه، رشد بیش از ۲۵٪ سود محقق‌شده نسبت به برآوردهای اولیه ارزش‌گذاری بود؛ 📈 موضوعی که می‌تواند باعث افزایش ارزش برآوردی شرکت در مدل‌های تحلیلی شود. 📅 شرکت در ماه آینده مجمع عمومی برگزار کرد. 💰 طبق اعلام مدیریت، سیاست تقسیم سود شرکت معادل ۷۰٪ از سود خالص تعیین شده است. 📌 شرکت‌های قابل مقایسه با #رپویا 🔹 رانفور و 🔹 مداران 🟢 که با P/E حدود ۷.۵ در بازار سرمایه معامله می‌شوند. 📉 تحلیل سودآوری #رپویا در دو سناریوی کلیدی: 🔵 ۱. سناریوی عدم توافق: ▫️ اتکا بر قراردادهای فعلی ▫️ رشد حدود ۴۰٪ درآمد ▫️ قرارداد با بانک صادرات می‌تواند تا ۱۵۰ تومان سود به ازای هر سهم اضافه کند 👉 سود کل در این سناریو می‌تواند به حدود ۶۵۰ تومان برسد. 🟢 ۲. سناریوی توافق: ▫️ انحصار شرکت در ارائه سامانه Core Banking ارزی ▫️ با توجه به نیاز رو‌به‌افزایش بانک‌های دیگر به این سیستم 🔺 پیش‌بینی افزایش ۵۰٪ درآمد شرکت در این حالت محتمل است ✅ سود سال ۱۴۰۴: حدود ۷۰۰ تومان ✅ سود سال ۱۴۰۵: تا مرز ۹۰۰ تومان به ازای هر سهم #عرضه_اولیه #رپویا #بازار_سرمایه #فرابورس https://t.me/sahm_golchin_bourse