تحلیل بنیادی بورسی های گیلان درباره سهام حفاری در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۱۰

#نفت افزایش تولید محتمل اوپک+ هشت کشور عضو OPEC+ به احتمال زیاد تصمیم دارند تولید نفت خود را از ابتدای جولای ۲۰۲۵، به میزان ۴۱۱ هزار بشکه در روز افزایش دهند. این تصمیم در ادامه سیاست کاهش تدریجی محدودیت‌های داوطلبانه تولید اتخاذ شده در ژانویه ۲۰۲۴ است. 🔹 دلایل افزایش تولید: حفظ سهم بازار جهانی با توجه به رشد تولید نفت آمریکا. شرایط مساعد بازار و سطح پایین ذخایر جهانی نفت در ماه‌های اخیر. تلاش برای بازگشت به سطح عادی تولید پس از کاهش داوطلبانه ۲.۲ میلیون بشکه‌ای. 🔹 چالش‌ها: پیش‌بینی دشوار تقاضا به دلیل نااطمینانی‌های اقتصادی، جنگ‌های تعرفه‌ای، تنش‌های ژئوپلیتیک و سیاست‌های جدید انرژی. عدم پایبندی برخی کشورها مانند عراق، روسیه و قزاقستان به سهمیه‌های تولید که می‌تواند باعث عرضه مازاد و فشار نزولی بر قیمت‌ها شود. 🔹 تأثیر بر قیمت نفت: اگر تولید افزایش یابد، WTI به ۵۳ تا ۵۵ دلار و Brent به ۵۶ تا ۵۸ دلار می تواند افت کند اگر افزایش تولید به تأخیر افتد، WTI تا ۶۵ تا ۶۷ دلار و Brent تا ۶۸ تا ۷۰ دلار بالا رفت. این قیمت‌ها در مقایسه با نرخ‌های فعلی (WTI حدود ۶۰.۷۹ دلار و Brent حدود ۶۳.۹۰ دلار) حدود ۱۰٪ نوسان دارند. 🔹 چشم‌انداز تولید در آمریکا: قیمت‌های فعلی برای بسیاری از شرکت‌های شیل در آمریکا غیراقتصادی است (آستانه سودآوری بین ۶۱ تا ۷۰ دلار)، به همین دلیل تعداد دکل‌های حفاری به پایین‌ترین سطح از نوامبر ۲۰۲۱ رسیده و تولید رو به کاهش است.