تحلیل تکنیکال Swissquote درباره نماد BTC در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۶

کان سعر البیتکوین فی اتجاه صعودی قوی منذ بدایة شهر أبریل، وهی حرکة صعودیة کنا نحللها هنا بشکل منتظم. یُمکنک متابعة حساب Swissquote الخاص بنا حتى لا تفوتک تحدیثاتنا التحلیلیة التالیة على البیتکوین والعملات البدیلة.السؤال الجدید الذی نطرحه هو سؤال بسیط: مع وصول سعر البیتکوین إلى أعلى مستوى جدید على الإطلاق، هل هذه الحرکة الصعودیة مستدامة لبقیة الربیع وحتى الصیف؟ الإجابة: نعم، فقط إذا استمر الارتباط الإیجابی مع سیولة M2 العالمیة.1) الارتباط الإیجابی بین سعر البیتکوین والسیولة العالمیة M2 قوی للغایة فی هذه الدورة. دعونا نلقی نظرة أولاً على کیفیة حساب السیولة العالمیة M2یتم تحدید السیولة العالمیة M2 من خلال جمع المجامیع النقدیة M2 للقوى الاقتصادیة الرئیسیة فی العالم، ولا سیما الولایات المتحدة والصین والاتحاد الأوروبی. یشمل إجمالی M2 الحسابات المصرفیة الجاریة وحسابات التوفیر المالیة السائلة التی تقل قیمتها عن 100,000 دولار. ومن ثم فهو یمثل السیولة الموجودة فی الحسابات المصرفیة فی جمیع أنحاء العالم والمتاحة على الفور للاستثمار فی سوق الأسهم.یُظهر الرسمان التوضیحیان أدناه أن M2 فی الولایات المتحدة صاعد بقوة ویقترب من تسجیل رقم قیاسی جدید على الإطلاق. عند حساب M2 العالمی، لا یقتصر الأمر على M2 الأمریکی فقط، بل أیضًا M2 الصینی (الذی سجل رقمًا قیاسیًا جدیدًا على الإطلاق هذا العام) و M2 الأوروبی، الذی ارتفع مع التخفیضات المنتظمة لأسعار الفائدة التی یقوم بها البنک المرکزی الأوروبی.یوضح الرسم البیانی أدناه الاتجاه والقیمة المطلقة للعرض النقدی M2 فی الولایات المتحدة. یوضح الجدول أدناه کیفیة حساب السیولة M2 العالمیة. ویتکون بشکل أساسی من M2 الأمریکی و M2 الصینی و M2 الأوروبی والاتجاه الأساسی للدولار الأمریکی مقابل سلة من العملات الرئیسیة. 2) تُسجل السیولة M2 العالمیة أعلى مستویاتها على الإطلاق، لذا إذا استمر الارتباط الإیجابی بین البیتکوین/السیولة فإن البیتکوین قد تُطور اتجاهًا صعودیًا حتى منتصف الصیف.تُظهر الدراسات الریاضیة للارتباط الخطی أنه على مدار دورة البیتکوین الحالیة، فإن معامل الارتباط الخطی بین سیولة M2 العالمیة وسعر البیتکوین هو 0.80 عندما یتم توقع M2 العالمیة بعد 12 أسبوعًا فی المستقبل. ویعنی هذا الارتباط الإیجابی القوی أن البیتکوین لدیها فرصة جیدة لاتباع الاتجاه الأساسی فی M2 العالمی. وقد سجل هذا الأخیر للتو أعلى مستوى جدید على الإطلاق، لذلک مع الفارق الزمنی البالغ 12 أسبوعًا، یشیر هذا إلى أن البیتکوین قد یواصل زخمه الصعودی حتى منتصف الصیف. بالطبع، حتى فی الاتجاه الصعودی، یمکن أن تکون هناک تصحیحات وتراجعات قصیرة الأجل.یُظهر الرسم البیانی أدناه الشموع الیابانیة الیومیة لسعر البیتکوین، متراکبة مع السیولة العالمیة M2 المتوقعة بعد 12 أسبوعًا فی المستقبل (متوسط المدة الزمنیة التی لوحظت لتدفق السیولة العالمیة إلى الأصول الخطرة فی سوق الأسهم). تنویه:هذا المحتوى مخصص للأفراد الذین لدیهم درایة بالأسواق والأدوات المالیة وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفکرة المعروضة (بما فی ذلک تعلیقات السوق وبیانات السوق وملاحظاته) لیست نتاج عمل أی قسم أبحاث تابع لسویسکوت أو الشرکات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسلیط الضوء على حرکة السوق ولا تشکل نصیحة استثماریة أو قانونیة أو ضریبیة. إذا کنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة فی تداول المنتجات المالیة المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنیة من مستشار مرخص قبل اتخاذ أی قرارات مالیة.لا یهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجیع على أی سلوک مالی محدد. لا تقدم Swissquote أی تعهد أو ضمان فیما یتعلق بجودة هذا المحتوى أو اکتماله أو دقته أو شمولیته أو عدم انتهاکه. الآراء المعبر عنها هی آراء المستشار ویتم تقدیمها لأغراض تعلیمیة فقط. لا ینبغی تفسیر أی معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصیة باستراتیجیة أو صفقة استثماریة. الأداء السابق لیس ضماناً للنتائج المستقبلیة.لا تتحمل سویسکوت وموظفیها وممثلیها بأی حال من الأحوال المسؤولیة عن أی أضرار أو خسائر تنشأ بشکل مباشر أو غیر مباشر عن القرارات التی یتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.إن استخدام أی علامات تجاریة أو علامات تجاریة لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا یعنی تأیید سویسکوت لها، أو أن مالک العلامة التجاریة قد فوض سویسکوت بالترویج لمنتجاتها أو خدماتها.Swissquote هی العلامة التجاریة التسویقیة لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سویسرا) الخاضعة لرقابة هیئة الأوراق المالیة السویسریة (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هیئة الأوراق المالیة القبرصیة (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوکسمبورغ) الخاضعة لرقابة هیئة الرقابة المالیة القبرصیة، Swissquote Ltd (المملکة المتحدة) الخاضعة لرقابة هیئة الرقابة المالیة القبرصیة، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هیئة الخدمات المالیة المالطیة، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربیة المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبی للخدمات المالیة، وسویسکوت بی تی إی المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد فی سنغافورة، وسویسکوت آسیا المحدودة (هونج کونج) المرخصة من قبل هیئة هونج کونج للأوراق المالیة والعقود الآجلة وسویسکوت جنوب أفریقیا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هیئة الأوراق المالیة.منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئک المسموح لهم بتلقیها بموجب القانون المحلی.جمیع الاستثمارات تنطوی على درجة من المخاطرة. یمکن أن تکون مخاطر الخسارة فی التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالیة کبیرة. یمکن أن تتقلب قیمة الأدوات المالیة، بما فی ذلک على سبیل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغیرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناک مخاطر کبیرة للخسارة المالیة عند شراء هذه الأدوات المالیة أو بیعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة علیها أو الاستثمار فیها. لا یقدم SQBE أی توصیات فیما یتعلق بأی استثمار أو معاملة معینة أو استخدام أی استراتیجیة استثمار معینة.إن عقود الفروقات هی أدوات معقدة وتنطوی على مخاطر عالیة لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالیة. تتکبد الغالبیة العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر فی رأس المال عند التداول فی عقود الفروقات. یجب أن تفکر فیما إذا کنت تفهم کیفیة عمل عقود الفروقات وما إذا کنت تستطیع تحمل المخاطرة العالیة بخسارة أموالک.الأصول الرقمیة غیر منظمة فی معظم البلدان وقد لا تنطبق علیها قواعد حمایة المستهلک. وباعتبارها استثمارات مضاربة شدیدة التقلب، فإن الأصول الرقمیة لیست مناسبة للمستثمرین الذین لا یتحملون مخاطر عالیة. تأکد من فهمک لکل أصل رقمی قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمیة عملة قانونیة فی بعض الولایات القضائیة وتخضع للشکوک التنظیمیة.قد ینطوی استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالیة، بما فی ذلک، على سبیل المثال لا الحصر، الاحتیال والهجمات الإلکترونیة وفشل الشبکة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهویة وهجمات التصید الاحتیالی المتعلقة بالأصول الرقمیة.