تحلیل بنیادی بورسی های گیلان درباره سهام شصفها در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۲۹

#شصفها کاهش ۵۸% سود خالص (خلاصه عملکرد 1403) 🔹شصفها در سال ۱۴۰۳ با کاهش ۹٪ در مقدار تولید کل (از ۲۰۵ به ۱۸۷ هزار تن) و کاهش ۱۰٪ در مقدار فروش کل (از ۲۰۹ به ۱۸۸ هزار تن) مواجه شد. با این حال، مبلغ فروش با رشد ۱۷٪ به ۸۷۸۸ میلیارد تومان رسید. 🔹 درآمد عملیاتی با رشد ۱۷٪ به ۸۷۸۸ میلیارد تومان رسید اما سود خالص با کاهش شدید ۵۸٪ به ۲۹۳ میلیارد تومان کاهش یافت. شرکت افزایش سرمایه در سال گذشته نداشته است. 🔸 بهای تمام شده با رشد ۳۲٪ به ۸۱۶۶ میلیارد تومان رسید. (جزئیات دقیق اقلام بهای تمام شده در خلاصه گزارش هیئت مدیره موجود نیست). 🔹 ساختار مالی شرکت با کاهش سود انباشته مواجه شده و نسبت بدهی به دارایی از ۶۹٪ به ۸۰٪ افزایش یافته است. 🔹 کل دارایی‌ها با رشد ۲۲٪ به ۴۹۳۰ میلیارد تومان و حقوق مالکانه با بهبود ۵۶٪ به ۲۲۳- میلیارد تومان (زیان انباشته) رسید. 🔸 جریان نقد عملیاتی با کاهش ۸۰٪ به ۶۶ میلیارد تومان رسیده است. موجودی نقد پایان دوره با کاهش ۹٪ به ۳۶۰ میلیارد تومان کاهش یافت. 🔹 بخش قابل توجهی از عملکرد دوره ناشی از سایر درآمدها و هزینه‌های غیرعملیاتی (حدود ۵۳ میلیارد تومان درآمد از ۴۸۴ میلیارد تومان سود قبل از مالیات) بوده است. سود انباشته شرکت منفی شده و به ۲۱۹- میلیارد تومان رسیده است. ریسک‌های اصلی شامل نوسانات قیمت خوراک و محصولات پتروشیمی و مدیریت بهای تمام شده است. تمرکز بر بهینه‌سازی تولید، و مدیریت هزینه‌ها توصیه می‌شود.