تحلیل بنیادی بورس24 | Bourse24 درباره سهام وسپه در تاریخ 15 ساعت پیش
وضعیت کنونی پرتفوی شرکت شرکت مهر در کنار سهامداری در وسپه و برخی شرکت‌های دیگر، بخشی از پرتفو را به هلدینگ‌های بزرگ و شرکت‌هایی با پرتفوی سنگین اختصاص داده است. برآورد حجم پرتفوی مجموع این شرکت‌ها حدود ۳۰ هزار میلیارد تومان است. از سوی دیگر، حجم پرتفوی مهر حدود ۱۵۰۰ تا ۱۶۰۰ میلیارد تومان برآورد می‌شود که این میزان به شرکت، امکان اجرای استراتژی‌های چابک‌تر در خریدوفروش سهام و مدیریت پرتفو را می‌دهد. این موضوع باعث شده انعطاف بیشتری در تصمیم‌گیری‌ها و بهره‌گیری از فرصت‌های بازار فراهم شود. سوی دیگر، اگر شرکت وسپه بخواهد سهمی را خریداری کند، معمولاً این اتفاق در حد درصدی جزئی بود که تفاوت زیادی در کل ماجرا ایجاد نمی‌کند. البته، این نکته نیز مطرح است که در بورس ما، شرکت‌های سرمایه‌گذاری با پرتفوهای مشابه و رویکردهای نزدیک، بارها عرضه و معامله می‌شوند؛ لذا احتمال انتقال برخی سهام به سهامدار عمده، با توجه به شرایط مشابه در بازار، امری قابل‌بررسی محسوب می‌شود. تاریخچه فعالیت‌های اخیر در حدود سه تا چهار ماه گذشته، شرکت سرمایه گذاری مهر با تغییرات و اصلاحاتی همراه بوده است. در گذشته سهم عمده‌ای از دارایی شرکت به صورت نقد و بر مبنای سهام وسپه مدیریت می‌شد. در این دوره، خود سرمایه‌گذاری مهر، بازارگردانی سهام وسپه را بر عهده داشت، اما با گذر زمان و با اضافه شدن شرکت‌های جدید به پرتفو، سهم و وزن وسپه کاهش یافت. از طرفی، بر اساس الزام سازمان فرابورس و نهادهای نظارتی، شرکت مهر پیش از عرضه اولیه باید سهام تودلی، به‌ویژه سهام وسپه، را فروش می‌رساند. به همین دلیل در طول چند ماه گذشته حدود ۴۵۰ میلیارد تومان از سهام وسپه فروخته و بخش زیادی از پرتفو به گردش درآمده است. نتیجه این تغییرات، تقاطر سهام جدید، فروش بخشی از پرتفوی نقدی، و خرید سهام جدید بوده است شرکت سرمایه‌گذاری مهر به‌طور قطع به دنبال ایجاد تمایزهای کلیدی در مقایسه با وسپه و سایر شرکت‌های مشابه است و برنامه‌ای برای ساختار پرتفوی مشابه وسپه ندارد. البته نباید نادیده گرفت که پرتفوی وسپه در بسیاری از مواقع عملکرد خوبی را به ثبت رسانده است، اما هدف مهر بر پایه الگوی بازدهی متنوع‌تر و مبتنی بر شرایط جاری بازار است. در مجموع، شرکت سرمایه گذاری مهر همچنان به بهینه‌سازی پرتفو، مدیریت وزن صنایع مختلف، و افزایش چابکی خود در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری ادامه داد تا بازدهی بالاتری برای سهامداران خود فراهم کند @bourse24ir
