تحلیل بنیادی بورس طارم درباره سهام آلومینا در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۱۵

📊 آلومینای تازه وارد چه سودآوری داشت؟ ⚙️مفروضات تولید و فروش: مقدار تولید شمش آلومینیوم 33 هزار تن و 200 هزار تن پودر آلومینا (در حدود سالیان اخیر). قطعی برق می تواند تولیدات شرکت را تحت تاثیر بگذارد.در قطعی گاز شرکت مازوت مصرف می کند. شرکت موجودی سنگین 15 هزارتنی شمش را دارد که فرض شده است در سال 1404 حدود 7 هزار تن آن را به فروش برساند. ⚙️نرخ فروش: قیمت جهانی آلومینیوم برای سال مالی 1404 برابر 2,500دلار فرض شده است. قیمت آلومینای شرکت با توجه به افت اخیر قیمت های جهانی 525 دلار در نظر گرفته شده است. ⚙️قیمت محصولات شرکت در بازار داخلی تابعی از دلار آزاد است. در این تحلیل متوسط دلار آزاد 95 هزار تومان است. ⚙️بهای تمام شده با توجه به آخرین مصوبات با در نظر گرفتن دلار و رشد حدود 45 درصدی در محاسبات لحاظ شده است. نرخ گاز پتروشیمی 15 سنت و نرخ برق 1,800 تومان فرض شده است. ✍ اهرم سودآوری #آلومینا با یک درصد افزایش قیمت دلار، حدود 2.5 درصد و به قیمت جهانی بالای 5 درصد ارزیابی می شود. علت اهرم بالای شرکت ساختار بهای تمام شده و تولید از معدن است. شرکت در نقطه ای عرضه شده است که قیمت آلومینا در جهان در یکی از بالاترین سطوح خود به دلیل اخلال عرضه قرار داشت. از طرفی جهش قیمت دلار نیز سبب رشد مناسب درآمد شرکت شد. معتقدیم با حفظ مقدار فروش در حدود سال قبل با قیمت های فعلی تکرار سود به سختی انجام شد. شرکت می تواند به کمک فروش موجودی و دلار سود خود را افزایش دهد. #کارشناسی_سود سرمایه گذاری ارزشی، اسکینی