تحلیل تکنیکال Mihai_Iacob درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۵

⚡ شفاف سازی مهم قبل از شروع: در معاملات حرفه‌ای، پوشش ریسک واقعی (هِجینگ) شامل استراتژی‌های پیچیده با استفاده از ابزارهای مشتقه مانند آپشن‌ها، قراردادهای آتی یا سایر ابزارهای مالی است. بانک‌ها، صندوق‌ها و major نهادها برای مدیریت ریسک پرتفوی خود، بر اساس مدل‌های محاسباتی و سناریوهای پیچیده، اقدام به پوشش ریسک می‌کنند. این مقاله در مورد آن نوع پوشش ریسک نیست. ما در مورد نوع "پوشش ریسک"ی صحبت می‌کنیم که معامله‌گران خُرد انجام می‌دهند - باز کردن یک موقعیت معاملاتی مخالف در کارگزاری برای "محافظت" از یک معامله زیان‌ده. ممکن است در آن لحظه احساس زرنگی کنید، اما از نظر روان‌شناختی، این می‌تواند یک تله پنهان باشد که به نظم معاملاتی شما آسیب می‌زند. بیایید بررسی کنیم که چرا پوشش ریسک احساسی به ندرت برای معامله‌گران مستقل جواب می‌دهد. ________________________________________ در معاملات، لحظه وحشتی وجود دارد که هر معامله‌گری با آن مواجه شده است: "موقعیت فروش من در ضرر است... شاید فقط یک موقعیت خرید باز کنم تا آن را متعادل کنم." این منطقی به نظر می‌رسد. شما در حال پوشش ریسک هستید. از خودتان محافظت می‌کنید. اما در واقع، ممکن است وارد یکی از فریبنده‌ترین تله‌های روان‌شناختی در معاملات شوید. بیایید بررسی کنیم که چرا پوشش ریسک احساسی به ندرت ایده خوبی است - و چگونه بی‌سروصدا پیشرفت شما را خراب می‌کند. ________________________________________ 🧠 1. رهایی عاطفی ≠ تفکر استراتژیک پوشش ریسک اغلب نه از یک استراتژی محکم، بلکه از ناراحتی عاطفی ناشی می‌شود. شما به این دلیل پوشش ریسک نمی‌کنید که بازار را تجزیه و تحلیل کرده‌اید. شما به این دلیل پوشش ریسک می‌کنید که نمی‌توانید درد یک موقعیت زیان‌ده را تحمل کنید. این معامله‌گری نیست. این بی‌حسی عاطفی است. شما سعی می‌کنید احساس بهتری داشته باشید - نه اینکه بهتر معامله کنید. ________________________________________ 🎭 2. توهم کنترل باز کردن یک موقعیت پوشش ریسک، این حس را می‌دهد که کنترل را دوباره به دست گرفته‌اید. در واقعیت، شما بدون وضوح، پیچیدگی را افزایش می‌دهید. اکنون شما این موارد را دارید: • دو موقعیت معاملاتی مخالف • هیچ جهت‌گیری واضحی • یک استراتژی خروج نامشخص شما یک مشکل (یک ضرر) را با دو مشکل جایگزین کرده‌اید: تعارض ذهنی و سردرگمی استراتژیک. ________________________________________ 🎢 3. نوسانات عاطفی به شدت افزایش می‌یابد با دو موقعیت معاملاتی باز در جهت‌های مخالف: • شما همزمان برای هر دو طرف ریشه می‌دوانید. • وقتی یکی برنده می‌شود احساس راحتی می‌کنید و وقتی دیگری ضرر می‌کند استرس می‌گیرید. • ذهن شما به یک میدان جنگ تبدیل می‌شود، نه یک میز معامله‌گری. این نوسانات عاطفی منجر به تصمیمات غیرمنطقی، خستگی و فلج شدن در معاملات می‌شود. ________________________________________ 🔄 4. شما اجتناب‌ناپذیر را به تاخیر می‌اندازید وقتی یک موقعیت زیان‌ده را پوشش ریسک می‌کنید، اشتباه را اصلاح نمی‌کنید. شما آن را طولانی‌تر می‌کنید. در نهایت، شما مجبور شد: • یک طرف را ببندید • به یک طرف اضافه کنید • یا هر دو طرف را در لحظه نامناسبی خارج شوید پوشش ریسک در اینجا فقط به تعویق انداختن تصمیم‌گیری است - و هر چه بیشتر منتظر بمانید، سخت‌تر می‌شود. ________________________________________ 🧪 5. شما یک عادت خطرناک ایجاد می‌کنید پوشش ریسک از روی ترس یک واکنش ایجاد می‌کند: "هر بار که ضرر می‌کنم، پوشش ریسک می‌کنم." شما یاد نمی‌گیرید که ضررها را قطع کنید یا استراتژی خود را ارزیابی کنید. شما یاد می‌گیرید که از روی وحشت محافظت کنید. و با گذشت زمان، شروع به تکیه بر پوشش ریسک به عنوان یک عصا می‌کنید - به جای اینکه اعتماد به نفس و نظم واقعی را توسعه دهید. ________________________________________ ✅ جایگزین سالم‌تر به جای آن چه باید کرد؟ • ضرر را قطع کنید. • معامله را بررسی کنید. • منتظر یک فرصت جدید باشید که با برنامه شما همسو باشد. پذیرش یک معامله زیان‌ده hard است. اما این نشانه‌ای از بلوغ است، نه ضعف. پوشش ریسک ممکن است در آن لحظه هوشمندانه به نظر برسد، اما ثبات بلندمدت از وضوح حاصل می‌شود، نه از پیچیدگی. ________________________________________ 🎯 نکته پایانی پوشش ریسک احساسی در مورد استراتژی نیست. در مورد ترس است. بهترین معامله‌گران برای فرار از ضرر پوشش ریسک نمی‌کنند. آنها قبل از شروع معامله ریسک را مدیریت می‌کنند - و شجاعت بستن چیزی را دارند که کار نمی‌کند. در توهم ایمنی نیفتید. در هنر عمل قاطعانه تسلط پیدا کنید. جایگاه واقعی برتری آنجاست. 🚀