تحلیل تکنیکال Golden_Legend درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۳

توقعات سیاست پولی فدرال رزرو:بر اساس آخرین داده‌های منتشر شده از گزارش "Fed Watch" متعلق به شرکت CME، انتظارات بازار در مورد تغییر سیاست پولی فدرال رزرو دستخوش تغییرات جزئی است. احتمال ثابت نگه داشتن نرخ بهره در نشست نرخ بهره در ماه می آینده 91.7 درصد است، در حالی که احتمال کاهش تجمعی نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه 61.8 درصد است. این نشان می‌دهد که بازار عموماً انتظار دارد که فدرال رزرو ثبات سیاست را حفظ کند و احتمالاً چرخه کاهش نرخ بهره را در اوایل ژوئن آغاز کند. این تغییر در انتظارات، جذابیت طلا را به عنوان ابزاری برای پوشش ریسک تورم تضعیف کرده است، زیرا تأخیر در کاهش نرخ بهره مورد انتظار، نگرانی‌های بازار را در مورد خطرات تورم کاهش داده است.وضعیت ژئوپلیتیکی و تجاری:رئیس‌جمهور سابق ترامپ اخیراً اعلام کرده است که از تهدید خود برای برکناری رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، صرف‌نظر کرد، اقدامی که خطر سیاسی شدن سیاست پولی آمریکا را تا حد زیادی کاهش داد. در عین حال، موضع خوش‌بینانه او در مورد مذاکرات تجاری بین چین و ایالات متحده، تقاضا برای پناهگاه امن در بازار را تضعیف کرده است. کاهش عدم قطعیت سیاسی و کاهش تنش‌های تجاری، جذابیت طلا را به عنوان یک پناهگاه امن دوچندان کرده و منجر به خروج سرمایه از بازار طلا شده است.سطح روزانه:طلا دیروز روند معمولی صعود و سپس نزول را نشان داد و خط روزانه را با یک نوار منفی با سایه بالایی بلند بست. این الگو معمولاً به عنوان یک سیگنال مهم برای اوج مرحله در نظر گرفته می‌شود. سایه بالایی نشان می‌دهد که گاوها در تلاش برای بالا بردن قیمت با فشار فروش قوی مواجه شدند و در نهایت خرس‌ها بر بازار تسلط یافتند. منطقه 3500 دلار در هر اونس یک سطح مقاومت آشکار را تشکیل می‌دهد و تأثیر سرکوب‌کننده این موقعیت تأیید شده است.سطح ساعتی:روند کوتاه مدت، نقطه عطف بازار را به وضوح نشان می‌دهد. قیمت طلا پس از قرار گرفتن در معرض فشار در منطقه 3500 دلار کاهش یافت. شکاف بازگشایی پایین در 50 دلار که صبح امروز ظاهر شد، به ویژه نادر است. این نوع شکاف اغلب نشان‌دهنده تغییر سریع در روند است. با وجود اینکه در معاملات اولیه یک بهبود فنی رخ داد، اما نتوانست خریدهای پایدار را شکل دهد و در عوض دوباره در منطقه 3342/3343 با مقاومت مواجه شد، که ساختار بازار تحت سلطه خرس‌ها را در کوتاه مدت تأیید می‌کند.قیمت اصلی:سطح مقاومت: منطقه 3342/3343 (کوتاه مدت)، منطقه 3335/3338 (موقعیت ورود ایده‌آل برای سفارش‌های فروش استقراضی برگشتی)سطح حمایت: منطقه 3290/3285. سود یا زیان در محدوده حمایتی این سطح، باز شدن بیشتر فضای نزولی را تعیین می‌کند.3. توصیه‌های استراتژی عملیاتیحکم روند:بازار طلای فعلی اوج صحنه را شکل داده است و الگوی فنی نشان می‌دهد که روند از صعودی به نزولی تغییر کرده است. بازار کوتاه مدت ویژگی‌های نزولی آشکاری را نشان می‌دهد و انتظار می‌رود روند نزولی در طول جلسه معاملاتی اروپا ادامه یابد.پیشنهادات معاملاتی:استراتژی سفارش‌های فروش استقراضی: توصیه می‌شود سفارش‌های فروش استقراضی را در منطقه 3335/3338 قرار دهید، با توقف ضرر بالاتر از 3350 و هدف 3290/3285مدیریت موقعیت‌ها: با توجه به نوسانات غیرطبیعی در معاملات اولیه، توصیه می‌شود یک استراتژی آزمایش موقعیت سبک را اتخاذ کنید و به تدریج پس از تأیید روند، موقعیت را افزایش دهید.هشدار ریسک: به عملکرد منطقه حمایتی 3290/3285 توجه کنید. اگر به طور موثر شکسته شود، ممکن است منجر به شیب تندتری شود. در غیر این صورت، ممکن است منجر به یک بهبود فنی شود.4. احساسات بازار و جریان سرمایهاحساسات بازار به وضوح به احتیاط تغییر کرده است. بازگشایی پایین شدید در جلسه معاملاتی اولیه منجر به سرازیر شدن برخی از سفارش‌های توقف ضرر طولانی شد و نوسانات قیمت را تشدید کرد. بر اساس جریان پول، تغییرات در بهره باز در قراردادهای آتی طلا در بورس کالای نیویورک (COMEX) نشان می‌دهد که برخی از سرمایه‌گذاران بلندمدت از بازار خارج می‌شوند. در عین حال، دارایی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در طلا (ETF) در روزهای اخیر ثابت مانده است و هیچ نشانه آشکاری از افزایش دارایی‌ها وجود ندارد، که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران نهادی موضع صبر و انتظار را در قبال قیمت فعلی اتخاذ می‌کنند.5. چشم انداز آتیدر میان مدت، روند طلا به دو عامل اصلی بستگی دارد: اول، زمان‌بندی مشخص تغییر سیاست پولی فدرال رزرو و دوم، تحولات وضعیت ژئوپلیتیکی جهانی. قبل از نشست نرخ بهره در ژوئن، اگر داده‌های اقتصادی آمریکا همچنان قوی باقی بماند، ممکن است انتظارات کاهش نرخ بهره را بیشتر به تأخیر بیندازد، که فشارهای مداومی را بر قیمت طلا وارد می‌کند. در کوتاه مدت، مزیت فروش استقراضی فنی واضح است. عملیات باید در درجه اول کوتاه مدت هنگام بازگشت باشد. به عملکرد منطقه حمایتی 3290/3285 توجه ویژه‌ای داشته باشید. شکست این موقعیت یا عدم شکست آن، باز شدن فضای نزولی دیگری را تعیین می‌کند.