تحلیل تکنیکال Golden_Legend درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۲/۳

انتظارات سیاست پولی فدرال رزرو: بر اساس آخرین داده‌های CME "Fed Watch"، بازارها شاهد تغییرات جزئی در انتظارات خود در مورد تغییر سیاست پولی فدرال رزرو هستند. احتمال عدم تغییر نرخ بهره در جلسه ماه می به ۹۱.۷ درصد افزایش یافته است، در حالی که احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه به طور تجمعی ۶۱.۸ درصد تعیین شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که بازار به طور کلی انتظار دارد فدرال رزرو ثبات سیاست خود را حفظ کند و ممکن است چرخه کاهش نرخ بهره را در اوایل ماه ژوئن آغاز کند. این تغییر در انتظارات، جذابیت طلا به عنوان ابزاری برای محافظت در برابر تورم را تضعیف کرده است، زیرا تأخیر در کاهش نرخ بهره مورد انتظار، نگرانی‌های بازار در مورد ریسک‌های تورمی را کاهش داده است. وضعیت ژئوپلیتیک و تجاری: رئیس جمهور سابق ترامپ با اعلام اینکه از تهدید برکناری رئیس فدرال رزرو، پاول، دست کشید، خطر سیاسی شدن سیاست پولی ایالات متحده را به میزان قابل توجهی کاهش داد. در عین حال، رویکرد خوش‌بینانه او در مورد مذاکرات تجاری چین و ایالات متحده، تقاضای بازار برای دارایی‌های امن را بیشتر تضعیف کرده است. کاهش عدم اطمینان سیاسی و کاهش تنش‌های تجاری، جذابیت پناهگاه امن طلا را بیشتر افزایش داده و منجر به خروج سرمایه از بازار طلا شده است. سطح روزانه: طلا دیروز یک روند صعودی و نزولی معمولی را نشان داد و خط روزانه با یک میله منفی با سایه بالایی بلند بسته شد. این الگو معمولاً به عنوان یک سیگنال مهم از اوج یک مرحله در نظر گرفته می‌شود. سایه بالایی نشان می‌دهد که گاوها در تلاش برای افزایش قیمت با فشار فروش قوی مواجه شده‌اند و در نهایت خرس‌ها کنترل را به دست گرفته‌اند. منطقه ۳۵۰۰ دلار در هر اونس سطح مقاومت مشخصی را تشکیل می‌دهد و اثر سرکوب این موقعیت تأیید شده است. سطح ساعتی: روند کوتاه‌مدت، نقطه عطف بازار را واضح‌تر نشان می‌دهد. پس از تحت فشار قرار گرفتن قیمت طلا در سطح ۳۵۰۰، نوسانات نزولی را تجربه کرد. دامنه باز شدن پایین ۵۰ دلاری که امروز صبح مشاهده شد، به ویژه نادر است. این نوع شکاف‌ها معمولاً نشان‌دهنده تغییر سریع در روند هستند. اگرچه در ساعات صبح یک رالی فنی وجود داشت، اما خرید پایداری شکل نگرفت و در عوض دوباره در منطقه ۳۳۴۲/۳۳۴۳ با مقاومت مواجه شد. این وضعیت، ساختار غالب بازار خرسی کوتاه‌مدت را تأیید می‌کند. قیمت کلیدی: سطح مقاومت: منطقه ۳۳۴۲/۳۳۴۳ (کوتاه‌مدت)، منطقه ۳۳۳۵/۳۳۳۸ (موقعیت ورودی ایده‌آل برای سفارش‌های فروش در رالی) سطح حمایت: منطقه ۳۲۹۰/۳۲۸۵. به دست آوردن یا از دست دادن این محدوده حمایتی، گسترش بیشتر محدوده نزولی را تعیین می‌کند. ۳. پیشنهادات استراتژی عملیاتی قضاوت روند: بازار طلای فعلی به تدریج در حال ایجاد اوج است و الگوی فنی نشان می‌دهد که روند از صعودی به نزولی تغییر کرده است. در بازار کوتاه‌مدت، یک روند نزولی مشخص مشاهده می‌شود و انتظار می‌رود این روند نزولی در طول جلسه معاملات اروپا ادامه یابد. پیشنهادات معاملاتی: استراتژی سفارش فروش: توصیه می‌شود سفارش‌های فروش در منطقه ۳۳۳۵/۳۳۳۸ با حد ضرر بالاتر از ۳۳۵۰ و هدف ۳۲۹۰/۳۲۸۵ قرار داده شود. مدیریت موقعیت: با در نظر گرفتن نوسانات غیرعادی در معاملات اولیه، توصیه می‌شود یک استراتژی آزمایشی با موقعیت سبک اتخاذ شود و پس از تأیید روند، موقعیت به تدریج افزایش یابد. هشدار ریسک: به عملکرد منطقه حمایتی ۳۲۹۰/۳۲۸۵ توجه کنید. در صورت شکست مؤثر، می‌تواند منجر به یک سقوط تسریع شده شود. در غیر این صورت، ممکن است یک رالی فنی رخ دهد. ۴. احساسات بازار و جریان سرمایه احساسات بازار به وضوح به سمت احتیاط تغییر کرده است. باز شدن معاملات اولیه با سقوط شدید، منجر به خروج برخی از سفارش‌های حد ضرر خرید شد و نوسانات قیمت را بیشتر تشدید کرد. با نگاهی به جریان وجوه، تغییرات در موقعیت‌های باز معاملات آتی طلای COMEX نشان می‌دهد که برخی از دارندگان موقعیت‌های خرید از بازار خارج شده‌اند. در عین حال، دارایی‌ها در ETFهای طلا در روزهای اخیر هیچ نشانه‌ای از افزایش نشان نمی‌دهند و یک روند ثابت را نشان می‌دهند، زیرا سرمایه‌گذاران نهادی یک رویکرد منتظر و ببین را نسبت به قیمت فعلی نشان می‌دهند. ۵. چشم انداز آینده مسیر میان‌مدت طلا به دو عامل اساسی بستگی داشت: اول، زمان‌بندی خاص تغییر در سیاست پولی فدرال رزرو، و دوم، توسعه وضعیت ژئوپلیتیک جهانی. اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده قبل از جلسه ژوئن همچنان قوی باشند، ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره را بیشتر به تأخیر بیاندازد و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد کند. از نظر فنی در کوتاه‌مدت، مزیت فروش استقراضی آشکار است. این عملیات عمدتاً باید با فروش در رالی انجام شود. به عملکرد منطقه حمایتی ۳۲۹۰/۳۲۸۵ توجه کنید. شکستن یا نشکستن این موقعیت، تعیین کرد که آیا محدوده نزولی بیشتر باز شد یا خیر.