تحلیل بنیادی بورس ایران درباره سهام امین در تاریخ ۱۴۰۳/۸/۹

🔔خلاصه مطالب مهم #کدال 1403/08/08 🔹 #خمهر افزایش نرخ 7% روی کل فروش به ساپکو گرفته. شرکت گفته 293 میلیارد درآمد دوره زیاد میشه که همین مقدار زیانش رو کم می کنه. لذا شرکت از زیان 59 به سود 234 میلیاردی میرسه! معادل سود 35 تومانی 6 ماهه و EPS از -14 به 30 تومان افزایش پیدا می کنه و به PE~5.9 میرسه! ▫️ سود 6 ماهه پارسال 5 تومان بوده و این افشا به معنی رشد سود 600% تو 5 ماهه امساله. البته شخصا به افشای این حق العمل کارا ! اعتماد ندارم و تو گزارش می بینی بهای تمام شده رو هم افزایش میدن، مخصوصا این که میزان رشد سود چشمگیره. 🔸 #شساخت هیات مدیره با افزایش سرمایه گروه اویک از زمین و ساختمان موافقت کرده. ▫️ گروه اویک یا شرکت راه اندازی و بهره برداری صنایع نفت سال گذشته با درآمد 3566 میلیاردی حدود 42% درآمد عملیاتی شرکت رو تشکیل داده. بهای تمام شده 75 میلیاردی داره و بنظر ارزش بالایی هم داشته باشه. هرچند افزایش چه سرمایه ای؟ مگه ذوب چه کرد بعد تجدید؟ 🔹 #دپارس که عملیات خوبی هم طی ماه های اخیر داشته، برای 31 قلم دارو معادل 7% فروش رشد نرخ 17% دریافت کرده. 🔸 #غشهداب پیشنهاد افسر 22% از انباشته از 723 به 885 میلیارد 🔹 #سفید زیرمجموعه #سشرق سال مالی رو با سود 400 میلیاردی و رشد 17% تموم کرد. 🔸 #ولقمان 26.7% لیزینگ گردشگری رو به مبلغ 83 میلیارد تومان خرید. کل درآمد سال گذشته شرکت 79 میلیارد تومان بوده. 🔹 #شساخت که اینجا از فسخ قرارداد تولید الفینش گفتیم، حالا افشا داده گفته قرارداد خاتمه پیدا کرده و نه فسخ. اثر سود و زیانی خاصی هم نداره. ▫️ قرارداد حدود 461 میلیون یورویی بوده که با 31% پیشرفت خاتمه یافته و از درآمد 5330 میلیاردی سود احتمالی 28 میلیاردی معادل حاشیه سود ناخالص 0.5% حاصل شده(باز خداروشکر زیان نشده!). بنظر قراره ادامه پروژه بصورت خرید قطعات برای کارفرما در قالب قرارداد EPS انجام بشه. 🔸 #وصندوق بابت شکایت #امین درباره نرخ کارمزد بازارگردانی محکوم به پرداخت 336 میلیارد تومان شده. رای اولیه و قابل اعتراض. برای #وصندوق که اهمیتش کمه، برای #امین این درآمد معادل 71% سود سال گذشته است و لذا قابل توجهه. نکته این که فعالیت بازارگردانی برای تامین سرمایه ها تو چند فصل اخیر باعث زیان شده و با درآمدهای جانبی مثل سرمایه گذاری به سود می رسن. لذا تامین سرمایه ها معمولا بعدا با شکایت! و با توجه به رشد نرخ بهره برای بازارگردانی افزایش نرخ می گیرن و بخشی از این زیان ها جبران میشه. 🔹 #خنور پیشنهاد افسر 125% از 100 به 225 میلیارد از انباشته که حسابرس هم تایید کرد. پیش بینی شرکت سود 394 میلیارد تومان معادل PE~5.2 هست. ▫️ شرکت پیش بینی کرده 67% سود از زیرمجموعه ها بگیره و همچنین سال 1404 جهش سود 50% داشته باشه. فرض شرکت رشد 5% تولید تو امسال و سال آتی هست که شاید تحققش سخت باشه با وضعیت فعلی تولید خودرو. بنظرم خوشبینانه است پیش بینی های شرکت @boursei