تحلیل بنیادی آموزش بورس مشهد درباره سهام فنورد در تاریخ ۱۴۰۳/۸/۲

صورت مالی ۶ ماهه #فنورد گاهی هیچی ندانستن بهتر از کم دانستن است. کسی که صرفا این صورت مالی را بررسی کند در نگاه اول اوضاع این شرکت را فاجعه قلمداد میکند. افت ۴۷ درصدی سود ناخالص افت ۵۵ درصدی سود عملیاتی افت ۶۲ درصدی سود خالص سود هر سهم ۱۴۰۲، ۲۱۱۸ بوده است و یک آماتور میگوید خب پس سود سهم امسال حداکثر ۹۰۰ ریال است. برای همین سهم را میفروشد! اما کسی که کمی عمیق تر به موضوع نگاه کند متوجه میشود اوضاع به این وخامت نیست. شرکت در ۶ ماهه ۱۴۰۱، ۶۹ تن فروش داشته است. در ۶ ماهه ۱۴۰۲، ۶۱ تن فروش داشته است. در ۶ ماهه امسال ۶۳ تن تولید و ۵۱ تن فروش داشته است. اما در فروش سالانه در سال ۴۰۱ و ۴۰۲ ثبات نسبی داشته است. بنابراین افت فروش ۶ ماهه دلیل بر افت فروش کل سال نیست. مدلسازی من از این شرکت برآورد سود هر سهم ۱۷۰۰ ریالی دارد. (با احتمال ده درصد خطا)