تحلیل کارگزاری آتیه(ایلیا) درباره سهام شپدیس در تاریخ ۱۴۰۳/۷/۱۸

مثلث معضل بورس چیست؟ پس از تصمیم فدرال رزرو مبنی بر کاهش 0.5 درصدی نرخ بهره، دارایی‌های ریسکی با بهبود عملکرد همراه شدند به طوری که اغلب کامادیتی‌ها در پی ورود پول و استقبال معامله‌گران توانستند مسیر رو به رشدی را در پیش گیرند. در این میان نفت برنت هم در هفته جاری توانست تا سطح 80 دلار پیشروی کند اما در ادامه به دلیل کاهش سطح ریسک‌های سیاسی در سطح منطقه، نفت دست از جهش کشید و به محدوده 77 دلار بازگشت. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله با پشتوانه طلا نیز هر چند در هفته‌های اخیر بارها نوسانات متعددی را تجربه کردند اما در آخرین روز معاملاتی بازار سهام عمدتا در محدوده منفی تابلو حضور داشتند. نماگر اصلی بازار سهام هم در یک هفته اخیر بیش از 15 هزار واحد ریزش معادل 0.71 درصد افت را تجربه کرد و محدوده 2.1 میلیون واحدی را از دست داد. هر چند خریداران سهام نسبت به هفته گذشته تحرک بیشتری در جریان معاملات داشتند اما با فعال شدن مقاوت‌ 2.1 میلیون واحدی، در نهایت دماسنج بورس در عبور از محدوده فوق بازماند. دلار بازار آزاد تا حدودی در منطقه 63 هزار تومانی تثبیت شده و در مقابل نرخ نیما با افزایش 110 تومانی در روز چهارشنبه توانست در میانه‌های کانال 47 هزار تومانی جای بگیرد. از نکات حائز اهمیت بازار روز جاری می‌توان به ارزش معاملات خرد اشاره کرد. این پارامتر بورسی همچنان در سطوح پایینی قرار دارد، که در جای خود سیگنالی مبتنی بر پویایی بازار را به بیرون ارسال نمی‌کند. به باور برخی کارشناسان بازار سرمایه، در شرایط کنونی به رغم کاهش تنش‌ میان ایران و رژیم صهیونیستی اما همچنان دامنه نوسان یک درصدی به صورت یک معضل در جریان داد و ستدهای بازار سهام حضور دارد. هر چند سیاست‌گذار با رویکرد جلوگیری از بروز هیجانات در مسیر خرید و فروش سهام از سوی معامله‌گران دست به چنین اقدامی زد اما باید توجه داشت، اساسا انباشت اردر چه در سمت خرید و چه در سمت فروش طبعا سیگنالی مبتنی بر تداوم ریسک معاملاتی را به فعالان بورسی ارسال کرد. موضوع دیگر به عدم تمایل جریان نقد به گردش در میان شرکت‌ها باز می‌گردد. این مهم عمدتا از هراسی بوده که به واسطه بروز تنش‌ یا به عبارتی تشدید ریسک‌ جنگ در سطح منطقه نشات گرفته است. به طور کلی در شرایط کنونی بازار سرمایه مثلث ترس، عدم‌ قطعیت و تردید معضلی است که دست به گریبان جامعه سرمایه‌گذاران شده است. امروز دماسنج بازار بیش از 2 هزار و 400 واحد رشد را متحمل شد و تا سطح 2 میلیون 99 هزار واحدی پیشروی کرد. به رغم صعود 0.12 درصدی شاخص کل، معیار هم وزن بازار هم با 0.03 درصد افزایش مواجه شد و در رقم 696 هزار واحدی تثبیت شد. در روز جاری برخی نمادهای معاملاتی نظیر #فملی، #فارس، #نوری، #وغدیر، #شپدیس و... بیشترین تاثیر مثبت را در عملکرد شاخص کل بورس تهران داشتند. از طرفی نمادهایی همچون #شپنا، #شبندر، #شتران، #خودرو، #وبملت بیشترین تاثیر منفی را در عملکرد دماسنج اصلی بازار سهام اعمال کردند. از ابتدای هفته جاری تا کنون رقمی بالغ بر یک هزار و 300 میلیارد تومان در معیار سهام و حق تقدم از سوی معامله‌گران بورسی خارج شده است. صندوق‌های درآمد ثابت نیز یک هزار و 727 میلیارد تومان منابع جذب یونیت‌های سرمایه‌گذاری خود کردند. ارزش معاملات در سطح کلیت بازار در رقمی بالغ بر 6 هزار و 573 میلیارد تومانی قرار گرفته است. ارزش معاملات خرد نیز رقم 2 هزار و 144 میلیارد تومانی را به خود اختصاص داد و 183 میلیارد تومان پول حقیقی از بازار خارج شد. روز چهارشنبه 55 درصد از نمادهای معاملاتی معادل 426 شرکت در محدوده قرمز و 45 درصد دیگر معادل 351 شرکت در بازه مثبت قیمتی حضور دارند. امروز 354 شرکت در صف فروش و 151 شرکت در صف خرید تحت تاثیر حاکمیت دامنه نوسان قفل شدند. شرکت‌هایی با نمادهای #آوند، #پارند، #خودرو، #شستا، #وشهرح عنوان بیشترین حجم معاملات را در روز جاری به خود اختصاص دادند. امروز ورود پول هوشمند به نمادهای #پارند، #وپستح، #وکبهمن، #اصیل و.. صورت گرفت.