تحلیل تکنیکال ZILATRADES درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۶/۱۹)

تجزیه و تحلیل: قیمت های طلا که به عنوان فدرال رزرو برای کاهش نرخ آماده می شود ، افزایش می یابد بازار طلا قرار است در سال آینده ، قیمت بالقوه را به سمت 3000 دلار در هر اونس حرکت کند ، زیرا فدرال رزرو برای چرخه پیش بینی شده کاهش نرخ بهره حرکت می کند. چندین عامل مهم از این پایان نامه حمایت می کنند که طلا به عنوان تغییر سیاست پولی به یک دارایی به طور فزاینده ای تبدیل می شود و این پویایی ها از نظر تاریخی زرد metal را به سمت ارزش گذاری های بالاتر سوق داده اند. 1. سیاست پولی و طلا: یک رابطه معکوس مکانیسم اصلی این چشم انداز رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت طلا است. هنگامی که فدرال رزرو نرخ ها را کاهش می دهد ، بازده واقعی اوراق قرضه و سایر دارایی های تحمل بهره کاهش می یابد و باعث می شود آنها برای سرمایه گذاران که به دنبال بازده هستند ، کمتر جذاب شوند. در نتیجه ، طلا ، یک دارایی بدون بازده ، جذاب تر می شود زیرا یک فروشگاه ارزش safe را فراهم می کند. کاهش نرخ به طور معمول منجر به تضعیف ایالات متحده می شود. دلار ، افزایش بیشتر جذابیت طلا ، که قیمت آن به دلار است. با کاهش ارزش گرین بازپرد ، سرمایه گذاران خارجی می توانند طلا را با قیمت های نسبتاً پایین تر خریداری کنند و تقاضای جهانی را افزایش دهند. با انتظار می رود که فدرال رزرو به موضع مسکونی تر تبدیل شود ، این می تواند یک تجمع قوی در طلا ایجاد کند. 2. انتظارات تورم در میان کاهش نرخ عامل اصلی دیگر تورم است. با کاهش نرخ نرخ ، هزینه وام کاهش می یابد و منجر به سطح بالاتر هزینه و سرمایه گذاری می شود. این محرک اقتصادی اغلب تورم را تحریک می کند ، و در حالی که تورم متوسط به طور معمول مورد استقبال قرار می گیرد ، افزایش پایدار می تواند قدرت خرید ارزهای فیات را از بین ببرد. طلا به طور گسترده ای به عنوان پرچین در برابر تورم در نظر گرفته می شود و در چنین سناریوهایی ، سرمایه گذاران برای حفظ ثروت خود به طلا می روند. با توجه به فشارهای تورمی که در حال ساخت هستند ، به ویژه به دنبال محرک پولی و مالی قابل توجه در طول همه گیر ، سرمایه گذاران ممکن است به طور فزاینده ای طلا را به عنوان بندر safe در محیطی با افزایش قیمت مشاهده کنند. پیش بینی کاهش نرخ در سال آینده می تواند همزمان با افزایش انتظارات تورم باشد ، و بیشتر از جذابیت طلا حمایت می کند. 3. سابقه تاریخی برای افزایش قیمت طلا سابقه تاریخی همچنین نشان می دهد که طلا در محیط هایی که بانک های مرکزی به سمت کاهش سیاست های پولی تغییر می کنند ، فوق العاده خوب عمل می کند. چرخه های قبلی کاهش نرخ ، مانند بحران مالی سال 2008 و همه گیر Covid-19 ، هر دو شاهد حرکات رو به بالا در قیمت های طلا بودند. "در سال 2008 ، قیمت های طلا از حدود 700 دلار در هر اونس به بیش از 1900 دلار تا سال 2011 افزایش یافت ، زیرا فدرال رزرو در یک سری کاهش نرخ و کاهش کمی شروع به کار کرد. 4. عدم اطمینان جهانی به عنوان یک کاتالیزور علاوه بر سیاست های پولی داخلی ، عدم اطمینان اقتصادی جهانی یکی دیگر از محرکهای مهم قیمت طلا است. چشم انداز فعلی ژئوپلیتیکی ، همراه با کندی اقتصادی در مناطق major مانند اروپا و چین ، می تواند نوسانات بازار را تشدید کند. سرمایه گذاران به طور سنتی در مواقع عدم اطمینان به طلا می روند و این تقاضای "ایمن" می تواند به فشار بیشتر بر روی قیمت ها کمک کند. 5. تقاضای بانک مرکزی برای طلا عامل مهم دیگر تقاضای روزافزون طلا از بانکهای مرکزی ، به ویژه در بازارهای نوظهور است. در سالهای اخیر ، کشورهایی مانند چین ، هند و روسیه به عنوان بخشی از تلاش های خود برای متنوع سازی به دور از ایالات متحده ، ذخایر طلا را جمع می کنند. دلار این روند به احتمال زیاد ادامه یافت و ممکن است با کاهش نرخ کاهش دلار افزایش یابد و باعث افزایش جذابیت استراتژیک طلا در مقیاس جهانی شود. 6. پتانسیل برای رسیدن به طلا در 12 ماه به 3000 دلار با توجه به تلاقی این عوامل ، احتمال رسیدن طلا به 3000 دلار در هر اونس در سال آینده قابل قبول است. ترکیبی از کاهش نرخ ، افزایش انتظارات تورم ، یک دلار ضعیف تر و افزایش تقاضای جهانی همه به سمت تجمع پایدار در قیمت های طلا اشاره دارد. در سال 2020 ، گلد افزایش قابل توجهی را تجربه کرد و در طی چند ماه نزدیک به 30 ٪ به دست آورد ، عمدتا به دلیل عدم اطمینان اقتصادی و مداخله بانک مرکزی. اگر فدرال رزرو در سال آینده کاهش نرخ را دنبال کند ، سناریوی مشابه می تواند آشکار شود. حتی بازگشت متوسط به کاهش کمی می تواند سوخت بیشتری را به تجمع طلا اضافه کند. نتیجه گیری: بازار طلا وارد دوره ای می شود که اصول به نفع آن به شدت تراز می شود. اگر فدرال رزرو حرکت کند تا نرخ انتظار داشته باشد ، کاهش نتیجه در بازده bond ، تضعیف دلار و افزایش انتظارات تورم به احتمال زیاد باعث افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی با ایمن می شود. با وجود این عوامل بازی ، 3000 دلار در هر اونس در طی 12 ماه به خوبی در دسترس است و باعث می شود طلا یکی از جذاب ترین دارایی ها برای سرمایه گذاران در محیط کلان اقتصادی فعلی باشد.