تحلیل تکنیکال Ziilllaatrades درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۶/۱۹)

تحلیل: با آماده شدن فدرال رزرو برای کاهش نرخ، قیمت طلا در آستانه افزایش است. بازار طلا با افزایش قابل توجهی روبرو می شود که احتمالاً قیمت ها را به 3000 دلار در هر اونس در سال آینده سوق می دهد، زیرا فدرال رزرو برای چرخه پیش بینی کاهش نرخ بهره آماده می شود. . چندین عامل کلیدی از این نظریه حمایت می‌کنند که طلا با تغییر سیاست‌های پولی به دارایی جذاب‌تر تبدیل می‌شود و این پویایی‌ها از لحاظ تاریخی رنگ زرد metal را به سمت ارزش‌گذاری‌های بالاتر سوق داده است. سیاست پولی و طلا: یک رابطه معکوس مکانیزم اصلی که این چشم انداز را هدایت می کند، رابطه معکوس بین نرخ بهره و قیمت طلا است. هنگامی که فدرال رزرو نرخ ها را کاهش می دهد، بازده واقعی اوراق قرضه و سایر دارایی های دارای بهره کاهش می یابد و جذابیت آنها برای سرمایه گذارانی که به دنبال بازده هستند، کمتر می شود. در نتیجه، طلا، یک دارایی بدون بازده، جذاب‌تر می‌شود زیرا ذخیره‌ای از ارزش را فراهم می‌کند. کاهش نرخ معمولاً منجر به تضعیف دلار آمریکا می‌شود و جذابیت طلا را که به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، بیشتر می‌کند. . با کاهش ارزش دلار، سرمایه گذاران خارجی می توانند طلا را با قیمت های نسبتاً پایین تری خریداری کنند و تقاضای جهانی را افزایش دهند. با توجه به اینکه انتظار می رود فدرال رزرو به سمت موضع انطباق بیشتری برود، این می تواند باعث افزایش شدید قیمت طلا شود. انتظارات تورمی در میان کاهش نرخ ها عامل کلیدی دیگر تورم است. با اجرای کاهش نرخ، هزینه وام کاهش می‌یابد که منجر به سطوح بالاتر مخارج و سرمایه‌گذاری می‌شود. این محرک اقتصادی اغلب تورم را تحریک می کند، و در حالی که معمولاً از تورم متوسط ​​استقبال می شود، افزایش مداوم می تواند قدرت خرید ارزهای فیات را کاهش دهد. طلا به طور گسترده ای به عنوان پوششی در برابر تورم در نظر گرفته می شود، و در چنین سناریوهایی، سرمایه گذاران برای حفظ ثروت خود به طلا روی می آورند. با توجه به فشارهای تورمی که ایجاد شده است، به ویژه به دنبال محرک های پولی و مالی قابل توجه در طول همه گیری، سرمایه گذاران ممکن است به طور فزاینده ای طلا را به عنوان طلا نگاه کنند. یک بندر safe در محیطی با افزایش قیمت ها. پیش‌بینی کاهش نرخ‌ها در سال آینده می‌تواند با افزایش انتظارات تورمی همزمان باشد و از جذابیت طلا حمایت بیشتری کند. سابقه تاریخی برای افزایش قیمت طلا سابقه تاریخی همچنین نشان می‌دهد که طلا در محیط‌هایی که بانک‌های مرکزی به سمت کاهش سیاست‌های پولی حرکت می‌کنند، عملکرد فوق‌العاده خوبی دارد. چرخه های قبلی کاهش نرخ بهره، مانند بحران مالی سال 2008 و همه گیری کووید-19، هر دو شاهد حرکت های صعودی قابل توجهی در قیمت طلا بودند." به طور مشابه، در سال 2020، در روزهای اولیه همه گیری، طلا به دنبال اقدام تهاجمی فدرال رزرو به بیش از 2000 دلار در هر اونس افزایش یافت. با توجه به بزرگی تغییر سیاست های مورد انتظار." نااطمینانی جهانی به عنوان یک کاتالیزور علاوه بر سیاست پولی داخلی، نااطمینانی اقتصاد جهانی یکی دیگر از محرک های مهم قیمت طلا است. چشم‌انداز ژئوپلیتیک کنونی، همراه با کاهش رشد اقتصادی در مناطق عمده‌ای مانند اروپا و چین، می‌تواند نوسانات بازار را تشدید کند. سرمایه گذاران به طور سنتی در مواقع عدم قطعیت به سمت طلا هجوم می آورند و این تقاضای "پناهگاه امن" می تواند به فشار صعودی بیشتر بر قیمت ها کمک کند. تقاضای بانک مرکزی برای طلا یکی دیگر از عوامل مهم افزایش تقاضا برای طلا از سوی بانک های مرکزی، به ویژه در بازارهای نوظهور است. در سال‌های اخیر، کشورهایی مانند چین، هند و روسیه به عنوان بخشی از تلاش‌های خود برای تنوع بخشیدن به دلار آمریکا، ذخایر طلا را جمع‌آوری کرده‌اند. این روند احتمالا ادامه داشت و ممکن است با تضعیف دلار کاهش نرخ ها تشدید شود و جذابیت استراتژیک طلا در مقیاس جهانی را بیشتر افزایش دهد. احتمال رسیدن طلا به 3000 دلار در 12 ماه با توجه به تلاقی این عوامل، احتمال رسیدن طلا به 3000 دلار در هر اونس در سال آینده محتمل است. ترکیبی از کاهش نرخ، افزایش انتظارات تورمی، دلار ضعیف‌تر و افزایش تقاضای جهانی همگی به افزایش پایدار قیمت طلا اشاره می‌کنند. در سال 2020، طلا افزایش قابل توجهی را تجربه کرد و در عرض چند ماه نزدیک به 30 درصد افزایش یافت که عمدتاً به دلیل افزایش قیمت طلا بود. عدم اطمینان اقتصادی و مداخله بانک مرکزی اگر فدرال رزرو از کاهش نرخ بهره در سال آینده پیروی کند، ممکن است سناریوی مشابهی رخ دهد. حتی بازگشت معتدل به تسهیل کمی می‌تواند سوخت بیشتری به رالی طلا بیافزاید. نتیجه‌گیری: بازار طلا در حال ورود به دوره‌ای است که اصول بنیادین به شدت به نفع آن هماهنگ می‌شوند. اگر فدرال رزرو طبق انتظار به سمت کاهش نرخ‌ها حرکت کند، کاهش بازدهی bond، تضعیف دلار و افزایش انتظارات تورمی احتمالاً جرقه‌ای افزایش تقاضا برای طلا به عنوان دارایی امن شد. با وجود این عوامل، هدف 3000 دلار در هر اونس در 12 ماه کاملاً قابل دسترس است و طلا را به یکی از جذاب ترین دارایی ها برای سرمایه گذاران در محیط اقتصاد کلان فعلی تبدیل می کند.