تحلیل بنیادی کانال تحلیلی پارسیس درباره سهام ممسنی در تاریخ ۱۴۰۳/۶/۱۸

#دهدشت #ممسنی #کازرو در حالی که پتروشیمی گچساران به عنوان شرکت بالا دست شرکت های دهدشت، ممسنی و کازرو فرایند تولید اتان به اتیلن به عنوان یکی از پر بازده ترین فرایندهای تولید محصولات پتروشیمی با حاشیه سود خالص دلاری تقریبی 40 درصد به صورت ناخالص ( به شرح عکس مورد اشاره) و 20-25 درصد خالص را پس از کسر هزینه های استهلاک و مالی دارا می باشد اما به دلیل تاخیر طولانی مدت در زنجیره پایین دست که شامل شرکت های مذکور می باشد در حال حاضر زیر ظرفیت تولید نموده و به دلیل عدم امکان نگهداری و انبار کردن محصول تولیدی خود تا زمان بهره برداری از طرح های شرکت های دهدشت، ممسنی و کازرو که فرایند تبدیل اتیلن به پلی اتیلن می باشد امکان تولید نزدیک ظرفیت را دارا نمی باشد. در بین سه شرکت پتروشیمی دهدشت بالاترین درصد پیشرفت را داشته و بالغ بر 42 درصد پیشرفت فیزیکی داشته و طبق اطلاعات ارائه شده 300 میلیون دلار هزینه جهت تکمیل طرح خود نیاز دارد. قابل ذکر اینکه شرکت پتروشیمی گچساران با هزینه بالغ بر 1.2 میلیارد دلار تاسیس گردیده و ارزش تقریبی تاسیس واحدی مشابه آن با نرخ های فعلی دلار حدود 72 هزار میلیارد تومان برآورد می گردد. در همین راستا به دلیل شکایت سهامداران خرد شرکت های پتروشیمی دهدشت، ممسنی و کازرو به دلیل عدم شرکت مدیران وقت در افزایش سرمایه گچساران، افزایش سرمایه مذکور طبق رای شعبه 12 دادگاه حقوقی شهید بهشتی ابطال و سهم هر سه پتروشیمی مذکور در پتروشیمی گچساران به نسبت قبل از افزایش سرمایه برگشت. طبق رای مذکور درصد مالکیت این سه پتروشیمی در پتروشیمی گچساران به صورت مستقیم و غیر مستقیم هر کدام بالغ بر 23 درصد می باشد و مجموعا حدودا 70-75 درصد از مالکیت گچساران را دارا می باشند. با توجه به ارزش بازار سه شرکت دهدشت، ممسنی و کازرو که مجموعا حدود 75 درصد پتروشیمی گچساران را دارا می باشند ارزش مورد معامله گچساران حدود 8000 میلیارد می باشد که تفاوت معناداری با ارزش واقعی آن دارد. کانال تحلیلی پارسیس