تحلیل تکنیکال cdfxcdfx درباره نماد PAXG : توصیه به فروش (۱۴۰۳/۳/۲۰)

https://www.tradingview.com/x/Tm2C8XRx/ روز جمعه (۷ ژوئن)، بازار طلای نقدی با طوفانی ناگهانی مواجه شد. انتشار گزارش حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی ایالات متحده data به طور غیرمنتظره‌ای رشد قوی‌ای را نشان داد. این دو خبر منفی باعث شد قیمت طلا به طور پیوسته کاهش یابد و از اوج ۲۳۸۷ دلار به پایین‌ترین سطح ۲۲۸۶ دلار برسد که بزرگترین افت یک روزه به ۱۰۰ دلار رسید. تاکنون، قیمت طلا برای سه هفته متوالی در روند نزولی قرار داشته است. بر اساس data منتشر شده توسط وزارت کار ایالات متحده، تعداد مشاغل جدید غیرکشاورزی در ماه می به ۲۷۲,۰۰۰ شغل رسید که نه تنها بسیار بیشتر از ۱۶۵,۰۰۰ شغل در ماه قبل بود، بلکه بالاتر از مقدار مورد انتظار بازار یعنی ۱۸۰,۰۰۰ شغل نیز بود. این روند قوی رشد اشتغال به وضوح انتظارات بازار را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در کوتاه مدت کاهش داده است. در عین حال، نرخ بیکاری نیز اندکی افزایش یافت و به ۴٪ رسید که بالاتر از انتظار اولیه بازار یعنی ۳.۹٪ بود. اگرچه این افزایش اندک ناچیز به نظر می‌رسد، اما با توجه به اینکه نرخ بیکاری برای ۲۷ ماه متوالی زیر ۴٪ باقی مانده و از دهه ۱۹۶۰ رکورد جدیدی ثبت کرده است، این تغییر توجه گسترده‌ای را از سوی بازار به خود جلب کرده است. از سوی دیگر، بلومبرگ روز جمعه گزارش داد که پس از ۱۸ ماه متوالی خرید بی‌وقفه، بانک خلق چین ذخایر طلای خود را در ماه می در ۷۲.۸ میلیون اونس ثابت نگه داشت. با این حال، تصمیم بانک مرکزی مبنی بر توقف خرید طلا بدون شک بمبی را در بازار انداخت و ستون مهمی را که بارها از قیمت طلا برای رسیدن به hit بالاترین رکوردهای تاریخی حمایت کرده بود، حذف کرد. در عین حال، گزارش غیرمنتظره‌ی قوی حقوق و دستمزدهای غیرکشاورزی ایالات متحده، گاوهای طلایی را غافلگیر کرد و قیمت طلا مجبور شد به زیر علامت رند نزدیک به ۲۳۰۰ دلار عقب‌نشینی کند. با توجه به چنین ساختار بازاری، معامله‌گران به طور ویژه‌ای نسبت به روندهای سیاست پولی آتی فدرال رزرو حساس شده‌اند. بازار انتظار دارد که احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن یا ژوئیه به طور قابل توجهی کاهش یافته است و نشست هفته آینده ممکن است به پایه‌ریزی برای سیاست کاهش نرخ بهره در اواخر سال جاری ادامه دهد. در مورد زمان‌بندی اولین کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، بازار به طور کلی انتظار دارد که ممکن است به نوامبر موکول شود، نه سپتامبر اصلی. در هفته آینده، بازار توجه ویژه‌ای به یک سری data اقتصادی مهم داشت. روز چهارشنبه، اعلام شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده (CPI) و تصمیم سیاست پولی فدرال رزرو، هدایت جدیدی را برای بازار به ارمغان آورد. روز پنج‌شنبه، انتشار شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده (PPI)، تعداد ادعاهای اولیه بیکاری برای هفته، و تصمیم سیاست پولی بانک ژاپن نیز تأثیر مهمی بر بازار داشت. روز جمعه، انتشار ارزش اولیه شاخص اطمینان مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان نیز ارزش دیدن دارد. از روند بازار، قیمت طلا در روزهای چهارشنبه و پنج‌شنبه در ۲۳۱۵ دلار تثبیت شد و سپس افزایش یافت و با موفقیت از سطوح سرکوب ۲۳۵۴ دلار و ۲۳۶۴ دلار عبور کرد و یک بار به hit اوج ۲۳۸۸ دلار رسید. با این حال، با تأثیر متوالی اخبار منفی، حمله گاوها به سرعت فروپاشید و به یک الگوی بازار تحت سلطه خرس‌ها تبدیل شد. در نمودار روزانه، قیمت طلا با یک خط منفی بسیار طولانی بسته شد، از سطح حمایت ۲۳۱۵ دلار عبور کرد، به پایین‌ترین نقطه دور قبلی اصلاح نزدیک شد و در نهایت به پایین‌ترین سطح ۲۲۸۶.۷۰ دلار رسید. کاهش قیمت طلا این بار فراتر از حد انتظار بود، که برخلاف قضاوت ما در مورد کل اصلاح از اوج ۲۴۵۰ دلار بود. پیش از این، ما همیشه اصلاح بازار را به عنوان اصلاح سودهای قبلی در نظر می‌گرفتیم، و هنگامی که قیمت طلا hit بار دیگر در اواسط هفته به ۲۳۱۵ دلار رسید، فکر کردیم که این منطقه ممکن است یک حمایت کف دوقلو تشکیل دهد و انتظار داشتیم بازار به تدریج به سمت گاوها بچرخد. با این حال، سقوط پس از ۲۳۸۸ دلار کاملاً فراتر از انتظار ما بود و تأثیر منفی data غیرکشاورزی بسیار فراتر از تصور ما بود. برای روند هفته آینده، باید به نکات زیر توجه کنیم: اولاً، به دلیل کاهش شدید قیمت طلا در این هفته، و اینکه این کاهش بسیار بزرگ است، بازار ممکن است در هنگام باز شدن در هفته آینده، جهش و اصلاح کند. در این فرآیند، ما باید توجه ویژه‌ای به عملکرد باند پشتیبانی ۲۲۸۵ دلار داشته باشیم و انتظار داشته باشیم که بازار در ابتدای هفته تا حدودی جهش کند. ثانیاً، به دلیل کاهش بزرگ و قدرتمند، احتمال کمتری وجود دارد که بازار مستقیماً به سمت گاوها بچرخد. در این حالت، پایین‌ترین سطح قبلی ۲۳۱۵ دلار ممکن است از حمایت به سرکوب تغییر کند و می‌توانیم در هنگام جهش به این موقعیت، به فروش استقراضی (Short Selling) فکر کنیم. در نهایت، از منظر چرخه بزرگ، اگرچه قیمت طلا در این هفته بیش از ۱۰۰ دلار کاهش یافت، اما افزایش طلای نقدی در سال جاری همچنان بیش از ۱۰٪ است و به طور کلی بازار همچنان روند صعودی قوی‌ای را نشان می‌دهد. با این حال، چه اولین بار باشد که بالاترین رکورد تاریخی بالای ۲۴۳۰ دلار را تازه کند و چه تأثیر فعلی ۲۴۵۰ دلار، منطقه بالای ۲۴۰۰ دلار فشار آشکاری را نشان می‌دهد. بنابراین، ما معتقدیم که کاهش فعلی هنوز در دسته اصلاح قرار دارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند از این دور اصلاح نزولی برای مداخله در عملیات بلندمدت band استفاده کنند. به طور خاص، به پایین‌ترین سطح حمایت ۲۳۸۵ دلار در ابتدای هفته آینده توجه کنید و ابتدا به جهش نگاه کنید. به سطح سرکوب ۲۳۱۵ دلار در بالا توجه کنید. چند جهش اول در بازار این موقعیت را لمس کرده‌اند. می‌توانیم به فروش استقراضی در حدود ۲۳۱۵ دلار فکر کنیم. آخر هفته خوبی داشته باشید و امیدوارم تحلیل من برای شما مفید باشد هنوز حساب واقعی باز نکرده اید؟ گفتم کاهش هفته آینده ادامه داشت. روند نزولی فعلی هنوز در دسته اصلاح قرار دارد لطفاً برای معامله آماده باشید، زمان باز شدن بسیار نزدیک است