Technical analysis by FX_Gold_Mastermind about Symbol PAXG: Buy recommendation (9/4/2025)
Önemli Odak Noktası: ABD Tarım Dışı İstihdam Verileri I. Temel Analiz Boğa Faktörleri: Federal Rezerv Faiz İndirimi Beklentileri: Fed'in ay ortası toplantısında faiz indirimlerine başlayacağı yönündeki piyasa beklentileri, altının art arda rekor seviyelere ulaşmasının temel itici gücüdür. Gevşek bir para politikası olasılığı, altın tutmanın fırsat maliyetini düşürerek altın fiyatlarına temel destek sağlar. Jeopolitik Risk: Devam eden jeopolitik gerilimler, altının geleneksel bir güvenli liman varlığı olarak cazibesini artırdı. Ayı/Risk Faktörleri: Teknik Kâr Satışı: Altın fiyatları yedi gün üst üste rekor seviyeye ulaştıktan sonra, önemli kısa vadeli kâr satışları biriktirdi. Perşembe günü (4 Eylül) yaşanan %1'in üzerindeki geri çekilme, boğaların pozisyonlarını kısmen kapatıp kârlarını kilitlediklerini gösteriyor; bu da fiyat düzeltmesi için temel baskıyı oluşturuyor. Tahvil Piyasalarında Satış: Küresel tahvil piyasaları, faiz oranlarının (getirilerin) fırlamasına yol açan bir satış dalgası yaşadı. Bu durum, genellikle piyasaların enflasyon veya ekonomik görünümle ilgili endişelerine işaret eder ve potansiyel olarak faizsiz altından faiz getiren varlıklara bazı fonlar çekilmesine neden olur. Bu durum, altının yükseliş trendinden ayrışmakta ve önemli bir risk sinyali sunmaktadır. Tarım Dışı İstihdam Verilerine Genel Bakış: Bugün açıklanan ABD Ağustos ayı tarım dışı istihdam verileri, günün en büyük değişkeni. Verilerin performansı, Fed'in faiz indirimi beklentilerini doğrudan etkileyecektir: Güçlü veriler → Faiz indirimi beklentilerinin azalması → ABD doları için yükseliş, altın için düşüş. Zayıf veriler → Faiz indirimi beklentilerinin artması → Dolar için kötü, altın için iyi. II. Temel Teknik Analiz Mevcut Trend: Uzun vadeli yükseliş trendi bozulmamış durumda, ancak zirvelerden kısa vadeli bir düzeltmeye işaret ediyor. Günlük grafik, yukarıdan yoğun bir satış baskısına işaret eden uzun bir üst gölge ile kapandı. Temel Direnç Seviyeleri: Birincil Direnç: 3555-3560$/ons (saatlik direnç, dün ABD'deki toparlanma zirvesi, bugünün boğa-ayı dönüm noktası) Güçlü Direnç: 3570-3580$/ons (tarihi zirve) Temel Destek Seviyeleri: İlk Destek: 3530-3520$/ons (4 saatlik orta çizgi tıkanıklık bölgesi, dünkü Asya-Avrupa konsolidasyon platformu) Önemli Destek: 3510-3508$/ons (Perşembe günkü düzeltme dip noktası, günlük grafikte 5 günlük hareketli ortalamadan gelen güçlü destek ve psikolojik bir bariyer) Nihai Destek: 3490-3480$/ons (derin düzeltme hedefi) III. Kapsamlı İşlem Stratejisi Temel Prensip: Veriler açıklanmadan önce dikkatli olun ve bir aralık içinde işlem yapın; veriler açıklandıktan sonra trendi takip edin. 1. Veri Öncesi Strateji (Tarım Dışı İstihdam Verilerinin Açıklanmasından Önce): Aralık İçi İşlem Geri Dönüşlerde Satış: Altın fiyatları 3555-3565 dolar aralığına geri dönerse ve stagflasyon belirtileri gösterirse (saatlik grafikte uzun bir üst gölgeyle düşüş yönlü kapanış gibi), 3570 doların üzerinde bir stop-loss emriyle küçük bir kısa pozisyon deneyin ve 3540-3530 doları hedefleyin. Geri Dönüşlerde Alış: Altın fiyatları 3520-3530 dolar destek aralığına geri dönerse ve istikrar belirtileri gösterirse (çekiç mumu veya boğa yutan mum gibi), 3515 doların altında bir stop-loss emriyle küçük bir uzun pozisyon deneyin ve 3545-3555 doları hedefleyin. 2. Veri Sonrası Strateji (Tarım Dışı İstihdam Verilerinin Açıklanmasının Ardından): Kırılmalarda İşlem Yapın Kırılma Senaryosu: Zayıf veriler güçlü bir kırılmaya ve altın fiyatlarının 3560 doların üzerinde konsolide olmasına yol açarsa, 3570-3580 dolar hedeflenerek uzun pozisyon açılabilir. Kırılma Senaryosu: Güçlü veriler altın fiyatlarının 3510 dolar destek seviyesinin altına etkili bir şekilde düşmesine neden olursa, 3500-3490 dolar bölgesi hedeflenerek kısa pozisyonlar açılabilir. 3. Muhafazakar Strateji: Öncelikle bekle ve gör yaklaşımı benimsenmeli, piyasaya girmeden önce piyasa yönünü netleştirmek için tarım dışı istihdam verilerinin açıklanmasını beklenmelidir. Veriler açıklandıktan hemen sonra keskin dalgalanmalar ve spread genişlemesi riskinden kaçınılmalıdır. IV. Risk Uyarısı ve Pozisyon Yönetimi Önemli Risk Olayı: Bugünkü tüm operasyonlar tarım dışı istihdam verilerine öncelik vermelidir. Veri sonuçları öngörülemezdir ve keskin piyasa dalgalanmalarına neden olabilir. Kesin Zarar Durdurma Emri: Seçilen stratejiden bağımsız olarak, beklentilere aykırı veri trendlerinden kaynaklanan önemli kayıpları önlemek için bir zarar durdur emri belirlenmelidir. Hafif pozisyon operasyonu: Verilerden önce tüm işlemler hafif tutulmalı ve veri sonrası trend piyasasıyla başa çıkmak için yeterli fon ayrılmalıdır. Özet: Altının orta ve uzun vadeli yükseliş mantığı değişmeden kalsa da, kısa vadeli teknik düzeltme baskısıyla karşı karşıyadır. Bugün başarılı bir işlem yapmanın anahtarı, tarım dışı istihdam verilerine verdiği tepkide yatmaktadır. Asya ve Avrupa seanslarında aralıklı bir yaklaşımla düşükten alıp yüksekten satmanız ve hızlı bir şekilde girip çıkmanız önerilir.
