WiseLeoTrading

التحلیل الأساسی إن المسار الصعودی الحالی لمؤشر US500 یعتمد بشکل کبیر على الأرباح. وقد قدمت النتائج القویة للشرکات فی الربع الثالث، ولا سیما النجاحات الهائلة التی حققتها شرکات التکنولوجیا والمستهلکین العملاقة مثل شرکة أبل مع مبیعات وخدمات قیاسیة لأجهزة iPhone، وارتفاع إیرادات السحابة فی أمازون، دفعة أساسیة حاسمة. لقد طغى هذا الأداء المرن على الشکوک الکلیة المحیطة بحذر سیاسة بنک الاحتیاطی الفیدرالی والتوترات التجاریة وعزز ثقة المستثمرین فی توقعات نمو الأرباح المکونة من رقمین لعام 2026. ویتمیز الارتفاع باتساع قوی، ویمتد إلى ما هو أبعد من الحدود القصوى لیشمل قطاعات مثل الطاقة، مما یشیر إلى أساس اقتصادی متین. التحلیل الفنی یُظهر مؤشر US500 زخمًا صعودیًا قویًا، وهو فی طریقه لتحقیق أفضل خط شهری له منذ سنوات. یختبر المؤشر منطقة مقاومة حرجة بین 6,885 و6,890، والتی تکونت من تقارب خطوط الاتجاه طویلة المدى. یعد الإغلاق الأسبوعی المؤکد فوق 6900 ضروریًا للتحقق من صحة الاختراق القوی نحو المستوى النفسی 7000 والإشارة إلى تسارع فی الاتجاه الصعودی. یتم حالیًا احتواء الاتجاه الهبوطی على المدى القصیر من خلال مستویات الدعم القویة، مما یشیر إلى أنه من المرجح أن تقابل عملیات التراجع عملیات شراء نشطة عند الانخفاض. التوقعات التوقعات العامة لـ US500 صعودیة بشکل بناء حتى نهایة العام. وبما أن توجیهات الأرباح الإیجابیة تعزز معنویات المستثمرین، فإن المسار الأقل مقاومة یظل أعلى. ومع ذلک، ونظرًا لقربها من أعلى مستویاتها على الإطلاق والمقاومة الفنیة الحرجة، فمن المحتمل حدوث تقلبات وتوحید على المدى القصیر حیث یستوعب السوق مخاطر التقییمات الممتدة، على سبیل المثال. (تعد نسبة الناتج المحلی الإجمالی المرتفعة لشرکة Nvidia مصدر قلق ملحوظ) قبل محاولة الوصول إلى مستوى مستدام move نحو علامة 7000. قام بالتحلیل تیرینس هوف، کبیر استراتیجیی الأسواق المالیة فی Exness

ویشیر شراء الصین لأول شحنة من فول الصویا من الولایات المتحدة هذا العام، قبل الاجتماع مع الولایات المتحدة، إلى توقعات بإجراء حوار بناء ونتیجة إیجابیة على هامش قمة منظمة التعاون الاقتصادی لآسیا والمحیط الهادئ (آبیک). Optimism قد یستمر حدوث اختراق تجاری محتمل فی الضغط على أسعار الذهب. ومع ذلک، فإن انقطاع التیار الکهربائی المستمر data یترک بنک الاحتیاطی الفیدرالی حذرًا، مما یزید من التقلبات على المدى القریب. فشل XAUUSD فی اختراق المتوسط ​​المتحرک الأسی، لکن قاع التأرجح المرتفع أشار إلى تناقص الزخم الهبوطی. إذا استمر زوج XAUUSD فوق مستوى 3900، فقد یعید السعر اختبار مستوى المقاومة عند 4020. على العکس من ذلک، إذا أغلق XAUUSD فوق 4020، فقد یعید السعر اختبار المقاومة التالیة عند 4150 ویعکس الاتجاه. بقلم فان ها ترینه - محلل استراتیجی للأسواق المالیة فی Exness.

التحلیل الأساسی والمشاعر ارتفع مؤشر US500 هذا الأسبوع بعد صدور مؤشر أسعار المستهلک الأمریکی الذی کان أقل من المتوقع والذی یقل عن 0. وقد عزز هذا التوقعات بمزید من التخفیضات فی أسعار الفائدة من قبل بنک الاحتیاطی الفیدرالی فی اجتماعه یومی 28 و 29 أکتوبر. وتحولت معنویات المستثمرین إلى الاتجاه الصعودی بشکل حاد، مما دفع المؤشر إلى مستویات قیاسیة جدیدة بالقرب من 6792 یوم الجمعة. فاجأ تقریر التضخم لشهر سبتمبر 2025 الأسواق بالتراجع: ارتفع مؤشر أسعار المستهلک الأمریکی الرئیسی بنسبة 0.3% (3.0% على أساس سنوی) وارتفع مؤشر أسعار المستهلک بنسبة 0.2% (3.0% على أساس سنوی)، وکلاهما أقل من التوقعات. وقد أدى هذا الاعتدال إلى تهدئة التضخم بشکل مستدام، مما یزید من احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فی الاجتماع القادم للجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة. بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلک، ارتفع مؤشر US500 إلى 6762 خلال الیوم، أی بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق. التوقعات الفنیة التوقعات للأسبوع المقبل صعودیة إلى حد ما، مع احتمالیة التماسک عند مستویات قیاسیة. ولا یزال الزخم مدعومًا بانخفاض التضخم، وتوقعات بنک الاحتیاطی الفیدرالی الحذرة، واستمرار أرباح الشرکات القویة. ومع ذلک، یحذر المحللون الفنیون من التراجعات على المدى القصیر حیث یختبر المؤشر مستویات المقاومة الحرجة. سیکون التصحیح نحو 6,720 أمرًا صحیًا قبل الارتفاع move نحو 7,000. سوق الأسهم الأمریکیة فی وضع یسمح لها بتحقیق المزید من المکاسب حتى نهایة العام إذا ظل التضخم تحت السیطرة وأکد بنک الاحتیاطی الفیدرالی على مسار مستدام لتخفیف السیاسة. قام بالتحلیل تیرینس هوف، کبیر استراتیجیی الأسواق المالیة فی Exness

بعد الارتفاع الأخیر، واجه سعر الذهب ضغوطًا کبیرة لجنی الأرباح. وصلت الأسعار إلى مستوى قیاسی بلغ 4381، مما یشیر إلى انحسار التوترات التجاریة بین الولایات المتحدة والصین. وأکدت الصین أن المحادثات التجاریة مع الولایات المتحدة ستعقد غدا فی مالیزیا بالتزامن مع قمة الآسیان. ومع ذلک، یقوم الجانبان بتصعید التوترات قبل المحادثات للحصول على قوة تفاوضیة، مما قد یؤدی إلى تعقید الاتفاق النهائی. وفی الوقت نفسه، أدى إغلاق الحکومة الأمریکیة لفترة طویلة، إلى جانب ضعف سوق العمل ونقص البیانات، إلى حجب الوضع الحالی لسوق العمل. وأدى عدم الیقین هذا إلى إثارة مخاوف السوق ودفع المستثمرین نحو أصول الملاذ الآمن. فی الوقت نفسه، تشیر التوقعات إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلک الأمریکی إلى 3.1% على أساس سنوی، متسارعًا من 2.9%. وتثیر هذه الزیادة مخاوف من الرکود التضخمی فی الاقتصاد الأمریکی، مما یدعم سعر الذهب بشکل أکبر. من الناحیة الفنیة، یحوم زوج XAUUSD قلیلًا فوق مستوى EMA78. یتم تعزیز کلا المتوسطین المتحرکین، مما یشیر إلى استمرار الزخم المسطح. ومع ذلک، لا یزال الاتجاه طویل المدى صعودیًا، مما یشیر إلى أن المستثمرین قد یشترون عند الانخفاضات وسط حالة عدم الیقین المتبقیة.

لقطة US500 یُظهر مؤشر US500 اتجاهًا صعودیًا واضحًا، دافعًا إلى أعلى مستویاته الجدیدة على الإطلاق فوق 6,740. الدافع وراء الزخم القوی هو أرباح الشرکات القویة، لا سیما من أسهم التکنولوجیا ذات رأس المال الکبیر، ومعنویات المستثمرین الصعودیة السائدة. المحرکات والمحفزات الرئیسیة: قوة الأرباح: تظل أرباح الشرکات المرنة، لا سیما ضمن أسهم شرکات التکنولوجیا الضخمة "Magnificent 7"، المحرک الرئیسی لارتفاع المؤشر. التضخم الثابت وسیاسة بنک الاحتیاطی الفیدرالی : إن التضخم المستمر فی قطاع الخدمات یضخ الحذر الانتقائی ولکنه یعزز جاذبیة الشرکات القویة ذات النمو المرتفع. ومع ارتفاع التوقعات بأن یقوم بنک الاحتیاطی الفیدرالی الأمریکی بخفض أسعار الفائدة لحمایة سوق الوظائف الأمریکیة الضعیفة، فإن هذا یدعم المؤشر بشکل أکبر. تأثیر السیاسة السیاسیة: وتتشکل الآفاق المستقبلیة من خلال آفاق السیاسة الاقتصادیة، ولا سیما التعریفات الجمرکیة المحتملة والتغیرات الضریبیة فی ظل إدارة الرئیس ترامب. التوقعات: المخاطر والمستویات الرئیسیة: هناک إجماع عام بین المؤسسات المالیة major على تحقیق المزید من النمو مع نهایة العام، مع أهداف تتراوح بین المستوى المحافظ عند 5700 إلى المستوى الصعودی 7100. السیناریو السائد هو استمرار الاتجاه الصعودی نحو مستوى المقاومة التالی major بالقرب من 6,800. فی حین أن التوسع المستمر فی الأرباح والخلفیة الکلیة المستقرة نسبیًا تدعم توقعات النمو برقم واحد، إلا أن التوقعات تضعف بسبب المخاطر الرئیسیة: التقییمات العالیة: قد تؤدی تقییمات المؤشر المرتفعة إلى الحد من عملیات الشراء العدوانیة. المخاطر الکلیة/السیاسة: ومن المتوقع حدوث تقلبات معتدلة حول معدلات التضخم وسعر الفائدة القادمة data. علاوة على ذلک، فإن حالات عدم الیقین المستمرة المتعلقة بالتجارة والسیاسة (على سبیل المثال، مناقشة التعریفات الجمرکیة) تشکل خطراً على المعنویات. تحلیل بقلم تیرینس هوف، کبیر استراتیجیی الأسواق المالیة فی Exness

التوقعات فی حین أن هناک ما یبرر الحذر على المدى القصیر بسبب الانخفاض الأخیر والتقلبات المرتفعة، إلا أن مؤشر US500 لا یزال فی اتجاه صعودی طویل المدى مدعومًا بمکاسب سنویة قویة. إن التوقعات باستمرار مرونة الأسهم ذات رأس المال الکبیر تحافظ على التوقعات الإیجابیة حتى نهایة العام. ومع ذلک، تشیر النماذج إلى مسار حذر فی المستقبل القریب، مع توقع تصحیح المؤشر، مما یشیر إلى ریاح معاکسة محتملة. لا تزال منطقة الدعم الحرجة بالقرب من 6400. التحلیل الأساسی تُظهر US500 صحة قویة على المدى الطویل، بزیادة تزید عن 11% مقارنة بالعام الماضی. ویعود هذا الأداء بشکل أساسی إلى مرونة الأرباح الکبیرة والقوة الأساسیة فی قطاعی التکنولوجیا والمستهلکین. ومؤخراً، قامت المؤسسات المالیة، بما فی ذلک جیه بی مورجان، وجولدمان ساکس، وسیتی جروب، برفع أهدافها لنهایة العام إلى نطاق 6000 إلى 6900، مستشهدة بتوقعات باستمرار الأرباح القویة والریاح المواتیة المحتملة الناجمة عن تحولات السیاسة النقدیة وخفض أسعار الفائدة. ومع ذلک، فقد أدخلت المعنویات الحالیة الحذر على المدى القصیر بسبب التطورات الاقتصادیة الکلیة الأخیرة والتقلبات المرتفعة. التحلیل الفنی ویتداول المؤشر حالیاً حول مستوى دعم رئیسی عند 6,600 نقطة، مما یعکس تراجعاً قصیر المدى عن الجلسة السابقة. یُظهر الاتجاه قصیر المدى إشارات على تصحیح أو تراجع هبوطی محتمل، على الرغم من احتفاظ الأطر الزمنیة الأطول بزخم صعودی أساسی. التقلبات مرتفعة بشکل ملحوظ، مع وجود مؤشر VIX أعلى من 25.00، مما یشیر إلى زیادة عدم الیقین فی السوق واحتمال حدوث تقلبات حادة. تم تحدید المقاومة الفوریة بوضوح بالقرب من أعلى مستوى تم تسجیله مؤخرًا عند 6,725. یظهر الدعم الفوری عند حوالی 6600 نقطة. ویعزى الاتجاه الهبوطی على المدى القصیر فی المقام الأول إلى عوامل فنیة مثل جنی الأرباح. تحلیل بقلم تیرینس هوف، کبیر استراتیجیی الأسواق المالیة فی Exness

التحلیل الأساسی یظل مؤشر US500 مدعومًا بقوة بالأرباح الکبیرة القویة والمرونة الأساسیة فی قطاعی التکنولوجیا والمستهلکین. وتعکس المکاسب الکبیرة التی حققها المؤشر خلال عام واحد بنسبة 26% قوة المیزانیات العمومیة للشرکات واستمرار الاستقرار الاقتصادی. ویعود الزخم الصعودی الأخیر إلى أرباح البنوک القویة والآمال المستمرة فی تخفیض أسعار الفائدة من قبل بنک الاحتیاطی الفیدرالی. ومع ذلک، تواجه المعنویات على المدى القریب تحدیًا بسبب التقلبات المتزایدة الناجمة عن تجدد التوترات التجاریة بین الولایات المتحدة والصین والإغلاق الحکومی المستمر، إلى جانب التحذیرات من أن السوق "مرهقة" فی التقییم. التحلیل الفنی أغلق مؤشر US 500 فوق مستوى 6,650، مما یؤکد استمرار الزخم الصعودی على المدى الطویل. ومع ذلک، فإن المعنویات الفنیة على المدى القصیر متباینة حیث یکافح المؤشر للحفاظ على الارتفاعات فوق المتوسط ​​​​المتحرک 21، والذی یعمل بمثابة سقف. تتجمع المقاومة الفوریة بالقرب من أعلى مستویاتها على الإطلاق عند 6,765. تم تحدید الدعم الرئیسی عند 6,600 نزولاً إلى الحاجز الهبوطی الحرج عند 6,550. قد یشیر اختراق مستوى الدعم 6,550 إلى نهایة نهائیة للاتجاه الصعودی الحالی. تحلیل بقلم تیرینس هوف، کبیر استراتیجیی الأسواق المالیة فی Exness

التحلیل الأساسی تظل US500 بناءة بشکل أساسی، مع نمو قوی على أساس سنوی یزید عن 15٪ مدفوعًا بشکل أساسی بـ optimism فی قطاعی التکنولوجیا وAI. ومع ذلک، فقد هدأت المعنویات، مما أدى إلى عملیات جنی الأرباح الأخیرة بعد ارتفاعات قیاسیة جدیدة. تشمل المخاطر الأساسیة الرئیسیة المخاوف بشأن التقییمات الممتدة فی مجال التکنولوجیا واستمرار حالة عدم الیقین الناجمة عن إغلاق الحکومة الأمریکیة المستمر والنقص الناتج عن ذلک فی الاقتصادات الرئیسیة data. سوف یتأثر الاتجاه على المدى القریب بشدة بإصدار مؤشر ثقة جامعة میشیغان ومؤشر أسعار المستهلک الحاسم لشهر سبتمبر، إلى جانب أرباح القطاع المصرفی القادمة. التحلیل الفنی یتماسک مؤشر US500 حالیًا بالقرب من 6735 نقطة بعد ذروته الأخیرة. لا یزال الاتجاه السائد صعودیًا، مدعومًا بحقیقة أن جمیع المتوسطات المتحرکة major (من 10 إلى 200 فترة) تقع فی منطقة "الشراء القوی". تقترب مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبیة من مستویات التشبع فی الشراء، مما یشیر إلى أن الارتفاع یحتاج إلى توقف قصیر ولکنه لم یشیر بعد إلى انعکاس. المستویات الفنیة الرئیسیة التی یجب مراقبتها هی: المقاومة الفوریة: 6,805 هدف فنی أقوى على المدى المتوسط. الدعم المحوری: 6,700، منطقة الارتداد المحتملة/استمرار الاتجاه threshold. الدعم الحاسم: 6,570، المخزن المؤقت الرئیسی للجانب السلبی؛ قد یشیر الاختراق إلى تصحیح أعمق. تحلیل بقلم تیرینس هوف، کبیر استراتیجیی الأسواق المالیة فی Exness

US500 حالیًا بالقرب من مستویات قیاسیة. یحافظ المؤشر على أداء عام قوی، مع تحقیق مکاسب شهریة وسنویة أعلى من +3.00% و+15% على التوالی. هذه القوة مدفوعة بشکل أساسی بالمشاعر الصعودیة واسعة النطاق، والثقة فی النتائج القویة للشرکات، وخاصة القیادة المستمرة لقطاع التکنولوجیا وعقد الصفقات المتعلقة بالذکاء الاصطناعی، والتی دفعت المؤشر مؤخرًا إلى أعلى مستویاته على الإطلاق. التحلیل الأساسی یتم تخفیف optimism فی السوق من خلال الحذر الأساسی. ویظل التضخم المستمر فی قطاع الخدمات مصدر قلق رئیسی، مما یغذی التوقعات بأن مجلس الاحتیاطی الفیدرالی قد یضطر إلى إبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول، وهو عامل یمکن أن یحد من الزخم الصعودی على المدى القصیر. وعلى الرغم من ذلک، لا یزال الوضع الفنی الحالی للمؤشر إیجابیًا. التحلیل الفنی من منظور فنی، فإن مؤشر US500 فی اتجاه صعودی قوی، لکن المؤشر یظهر علامات على منطقة ذروة الشراء بعد ارتفاعه الأخیر. وقد تم ملاحظة مستوى الدعم الرئیسی الفوری عند 6,570 نقطة. وبالنظر للمستقبل، نتوقع أن یستمر الزخم الصعودی على المدى المتوسط، مستهدفًا مستوى 6,805 کنقطة مقاومة محتملة تالیة. على العکس من ذلک، قد یدخل المؤشر فی فترة من التماسک أو التراجع، مع توقعات بالقرب من 6485 نقطة واحتمالیة على المدى الطویل أقل من 6000 نقطة.

وصل الذهب إلى سجل آخر مرتفع ، وهو فی طریقه للوصول إلى 4000 دولار أمریکی/أونصة ، مدفوعًا بعدم الاستقرار الحکومی فی جمیع أنحاء العالم ، مثل إغلاق الحکومة الأمریکیة ، وانهیار الحکومة الفرنسیة بعد 14 ساعة فقط ، فی حین أن الاحتجاجات فی إندونیسیا وبنغلادیش ونیبال والآن فی المغرب. فشل مجلس الشیوخ الأمریکی فی تمویل التمویل الحکومی بالأمس بأقل من 60 صوتًا المطلوب. إذا استمر تأجیل الحکومة ، فقد یهدد بإطلاق النار على أکثر من 750 ألف عامل اتحادی ویکلف 0.1-0.2 ٪ من الناتج المحلی الإجمالی للولایات المتحدة لکل أسبوع من التأجیل. بالإضافة إلى ذلک ، لا یواجه العمال الفیدرالیون فحسب ، بل العمال الخاصون أیضًا وضعًا سیئًا عند توقف قرار التوظیف بسبب انقطاع الاستهلاک وسلسلة القیمة بأکملها. وفی الوقت نفسه ، یمکن أن یؤدی التأخیر فی إصدار الاقتصاد الاقتصادی data مثل NFP والتضخم إلى اتخاذ القرارات لاتخاذ القرارات القائمة على data التی لا توفر صورة واضحة للوضع الاقتصادی الحالی ، وخاصة سوق العمل ، الذی یتجه إلى حد ما الآن. إذا عمل بنک الاحتیاطی الفیدرالی ببطء ، فقد یتسبب ذلک فی رکود أو حتى الرکود إذا استمر التضخم فی الارتفاع دون إحصاءات. من المتوقع أن یخفض FED بنسبة 0.5 ٪ هذا العام فی اجتماع هذا الشهر وآخر فی دیسمبر. فیما یتعلق برد فعل السوق ، یمکننا أن نرى ارتفاعًا فی التدفقات إلى ETF الذهبیة الأسبوع الماضی ، مع طلب إجمالی قدره 42.1 طن من الذهب ، وقد یتم رفعه بشکل أکبر هذا الأسبوع. وفی الوقت نفسه ، أظهر Comex أیضًا أن الوضع الطویل الصافی فی المستقبل ظل مرتفعًا عند 806.35 طن من الناحیة الفنیة ، یتم تداول Xauusd فوق کل من EMAs وقناة تصاعدیة. إذا بقی Xauusd أقل من المقاومة عند 4000 ، فقد یعید السعر دعم الدعم عند 3900. بدلاً من ذلک ، قد یقل انخفاض أقل