تحليل التحليل الفني DECRYPTERS حول PAXG في رمز في 19‏/12‏/2025

XAUUSD تحلیل الذهب: عدم الیقین العالمی وتخفیضات أسعار الفائدة یبقیان الذهب ثابتًا بالقرب من مستویات قیاسیة (19 دیسمبر 2025) مرحبًا بک مجددًا فی التجارة مع DECRYPTERS 🔍📈 نظرة عامة على السوق 📊 کانت أسعار الذهب متقلبة فی 18 دیسمبر 2025، لکنها أغلقت فی النهایة على انخفاض طفیف، مع تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بین 4,301 دولارًا أمریکیًا و4,348 دولارًا تقریبًا قبل أن یستقر بالقرب من منطقة 4,323-4,333 دولارًا أمریکیًا. تم رفض المحاولة الصعودیة نحو أعلى مستویاتها القیاسیة السابقة، إلا أن التراجع افتقر إلى زخم هبوطی قوی، مما یشیر إلى التماسک الصحی بدلاً من ضعف الاتجاه. التوترات الجیوسیاسیة، بما فی ذلک الولایات المتحدة.S. استمرت الإجراءات المتعلقة بالنفط الفنزویلی والمخاطر المستمرة فی روسیا وأوکرانیا فی توفیر دعم الملاذ الأساسی. الخلاصة 🧭 لا یزال الذهب فی وضع ثابت فی سوق صعودیة هیکلیة، حیث یتماسک بالقرب من أعلى مستویاته القیاسیة فوق 4300 دولار بینما لا یظهر أی علامات على انعکاس الاتجاه major. تستمر الأساسیات الداعمة مثل انخفاض أسعار الفائدة، وانخفاض العائدات الحقیقیة، والتراکم القوی لدى البنوک المرکزیة، والطلب المرن من المستثمرین فی دعم الأسعار. تعزز التوترات الجیوسیاسیة المستمرة والشکوک التجاریة دور الذهب کأصل ملاذ core safe على الرغم من فترات المخاطرة على المعنویات فی الأسهم. فی حین أن التماسک على المدى القصیر قد یستمر بسبب عملیات جنی الأرباح والتقلبات المستقرة، إلا أن الضغط الهبوطی لا یزال محدودًا. الأساسیات الرئیسیة 🔑 📈 السعر والاتجاه یتماسک الذهب بالقرب من أعلى مستویاته القیاسیة عند 4,325 دولارًا تقریبًا - 4,327 دولارًا أمریکیًا؛ ارتفع بما یزید عن 60% منذ بدایة العام، والهیکل الصعودی سلیم. 🏦 سیاسة وأسعار الفائدة الفیدرالیة خفض سعر الفائدة الصعودی بقوة بمقدار 25 نقطة أساس فی دیسمبر إلى 3.5-3.75%؛ مزید من التیسیر فی عام 2026 مع تباطؤ سوق العمل. 🏛️ شراء البنک المرکزی دعم قوی جدًا یبلغ حوالی 634 طنًا منذ بدایة العام، بقیادة بولندا وکازاخستان والبرازیل؛ ویستمر تنویع الاحتیاطیات على الرغم من ارتفاع الأسعار. 🌍 الجغرافیا السیاسیة التوترات النفطیة الداعمة فی فنزویلا، والجمود فی روسیا وأوکرانیا، ومخاطر الشرق الأوسط، وعدم الیقین التجاری، تدفع الطلب على الملاذ الآمن. 💵 الدولار الأمریکی ضعف الدولار الأمریکی المختلط إلى السلبی یدعم الذهب؛ مرونة الدولار الأخیرة تحد من الاتجاه الصعودی على المدى القصیر. 📊 طلب المستثمر تدفقات إیجابیة قویة من صنادیق الاستثمار المتداولة؛ وصل الطلب المشترک للمستثمرین والبنک المرکزی إلى ما یقرب من 980 t فی الربع الثالث بزیادة قدرها 50٪ على أساس سنوی. 🔥 التضخم والمخاطر الکلیة إن التوسع الصعودی للدیون، واستمرار التضخم، ومخاطر الرکود التضخمی، کلها عوامل تجعل الذهب جذابًا. 💍 الطلب على المجوهرات تراجع طفیف بنسبة 34% تقریبًا فی الأسواق الرئیسیة بسبب ارتفاع الأسعار، لکن الطلب على الاستثمار یفوقه. تأخر U.S. أضاف إصدار مؤشر أسعار المستهلک الحذر على المدى القصیر، على الرغم من أن انخفاض التضخم عزز التوقعات بتخفیضات محتملة فی أسعار الفائدة من قبل الاحتیاطی الفیدرالی فی عام 2026. الجغرافیا السیاسیة 🌐 🛢️ الحصار النفطی الأمریکی على فنزویلا إن إنفاذ القانون الأمریکی العدوانی المتصاعد بقوة، ومصادرة الناقلات، والوجود العسکری یزید من مخاطر الطاقة وعدم الیقین بشأن العقوبات، مما یعزز الطلب على الملاذ الآمن. ⚔️ مأزق الحرب الروسیة الأوکرانیة الصراع الصعودی المطول مع عدم وجود تقدم دبلوماسی ذی معنى یحافظ على المخاطر الجیوسیاسیة ویدعم الذهب. 🌏 التوترات التجاریة بین الولایات المتحدة والصین تؤدی التهدیدات الإیجابیة المتجددة للتعریفات الجمرکیة وخطاب الحرب التجاریة إلى زیادة عدم الیقین الاقتصادی العالمی، مما یفضل الذهب کوسیلة للتحوط. 🔥صراعات الشرق الأوسط انخفاض التصعید الإیجابی بشکل طفیف مقارنة بمنتصف عام 2025، لکن عدم الاستقرار الإقلیمی المستمر یحافظ على دعم الملاذ الأساسی safe سلیمًا. تحلیل المخاطر عند المخاطرة 🔄 عوائد سندات الخزانة الأمریکیة 📉 یعکس الاستقرار فی العامین الماضیین بنسبة 3.8 إلى 4.0% تقریبًا توقعات بنک الاحتیاطی الفیدرالی على المدى القریب 10Y تقریبًا 4.12–4.14% داعمة للذهب بشکل طفیف 30Y تقریبًا 4.8-4.9% تخفیف طفیف مع الحذر بشأن النمو تأثیر العائد على الذهب ✨ تعمل العوائد المنخفضة والمحدودة على تقلیل تکلفة الفرصة البدیلة لحیازة الذهب وتظل العائدات الحقیقیة المنخفضة بمثابة ریاح خلفیة رئیسیة مخاطر الأسهم على النغمة 📈 مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ارتفع إلى 6,775 تقریبًا بنسبة 0.8% ناسداک حوالی 23,006 مرتفعًا بنسبة 1.4% تتنافس قوة الأسهم على التدفقات، مما یحد من ارتفاع الذهب على المدى القصیر الدولار الأمریکی DXY 💵 ما یقرب من 98.4-98.5 ضعیف منذ بدایة العام مع انتعاش خفیف لا یزال الضعف العام للدولار الأمریکی داعمًا للذهب التقلب VIX 📊 ما یقرب من 16.9-17.4 منخفضة وراضیة حدود الطلب على الملاذ safe على المدى القریب عرض عبر السوق 🔎 السندات ترتفع عوائدها إلى أسفل الصعودی للذهب ترتفع الأسهم والذهب معًا فی عام 2025 بسبب انخفاض أسعار الفائدة المخاطرة تفضل التوحید، ولیس الانعکاس رؤى رئیسیة من مصادر موثوقة 📚 تعزز الذهب والفضة مع تزاید التوقعات لأسعار فائدة أقل بکثیر، فی ظل ضغوط سیاسیة لصالح التیسیر القوی نحو 1٪، مما یقلل من تکلفة الفرصة البدیلة للذهب. یُنظر إلى التخفیضات المستمرة فی أسعار الفائدة، والضغط الفیدرالی، والضغوط المالیة على أنها عوامل صعودیة هیکلیة للمعادن الثمینة حتى عام 2026. تستمر التعریفات الجمرکیة والتوترات التجاریة فی تغذیة الطلب على الملاذ الآمن، مما یعزز دور الذهب کأداة للتحوط ضد عدم الاستقرار الاقتصادی وعدم استقرار العملة. یُنظر إلى تراکم الذهب من البنک المرکزی وبریکس على أنه حمایة استراتیجیة ضد مخاطر الدولرة والحروب التجاریة. 🙌 دعم التحلیل 👍لایک للمنشور 💬 التعلیق على المستویات الرئیسیة الخاصة بک 📈 شارک مخططاتک مع المجتمع دعونا ننمو معًا 🚀 مع أطیب التحیات M. معز خطاک مؤسس 🟡 التجارة مع أدوات فک التشفیر 📊