التحليل الفني Goldfinch_song تحليل حول رمز UNI: شراء (18‏/11‏/2025) مُقتَرَح

یظل Uniswap أحد بروتوکولات DEX الرئیسیة: یبلغ حجم TVL حوالی 4.5 ملیار دولار أمریکی ویبلغ حجم التداول المباشر لمدة 30 یومًا حوالی 94.6 ملیار دولار أمریکی، مما یبقی Uniswap فی صدارة القطاع من خلال السیولة وتولید الرسوم. على مدار الثلاثین یومًا الماضیة، ارتفع UNI بنسبة ~+22%، مع تسارع حاد فی نوفمبر (70% + أسبوع) بعد اقتراح التوحید: تمکین رسوم البروتوکول وحرق ما یصل إلى 100M UNI (~16% من العرض). یؤدی ذلک إلى تغییر جذری فی توقعات UNI کرمز ممیز لاستحقاق القیمة بدلاً من "الحوکمة فقط". فی المشتقات المالیة، یتم تداول UNI بسیولة deep: OI ≈ 560 ملیون دولار أمریکی، وحجم العقود الآجلة ~ 1.16 ملیار دولار أمریکی و~ 220 دولارًا أمریکیًا M لکل 24 ساعة، لذلک یمکن للمراکز الأکبر الدخول/الخروج دون انزلاق حاد. کما تراجعت المخاطر التنظیمیة فی وقت سابق من هذا العام عندما أغلقت هیئة الأوراق المالیة والبورصة تحقیقاتها فی مختبرات Uniswap دون رسوم. الإعداد الفنی (#4h) بعد الارتفاع العمودی بعد التوحید فی المنطقة 10-11، کان UNI یستوعب move فی نطاق 4H جانبی تقریبًا بین 7.3 و8.1: یحوم السعر حول نطاق 4H EMA؛ على TFs الأعلى (1D – 3D) UNI لا یزال یتداول فوق المتوسطات المتحرکة الأسیة الرئیسیة، مما یحافظ على الاتجاه الصعودی الأوسع سلیمًا. تمت إعادة شراء اختبارات متعددة للجزء السفلی من النطاق (7.3-7.5)، مع إطلاق إشارات PRICE_EMA الطویلة بالقرب من منطقة الانحراف الأدنى/ATR. فی الأعلى، تقع مجموعة العرض/OB major عند حوالی 10–10.5، وهو ما یتطابق أیضًا مع الارتفاعات المرتفعة السابقة ومقاومة HTF. أرى أن هذا بمثابة تماسک بعد الأخبار فوق مستوى الدعم ضمن اتجاه صعودی ناشئ. سیاق الاستراتیجیة تأتی هذه التجارة من نظام التأرجح القائم على 4H EMA (وضع تتبع الاتجاه): یرکز النظام على شراء التراجعات إلى المتوسط المتحرک الأسی band خلال مراحل الزخم القوی واستهداف مناطق السیولة السابقة. تظهر عینة من أکثر من 30 صفقة على alts ما یقرب من 70٪ win مع متوسط ​​فائزین أکبر من الخاسرین، على حساب نقاط توقف واسعة نسبیًا وأوقات انتظار متعددة الأیام. UNI یتناسب حالیًا مع قالب "الزخم + التوحید على المتوسطات المتحرکة الأسیة" لهذا النظام. خطة التجارة (التأرجح 3-10 أیام) منطقة الدخول: ~7.5-7.7 (النقطة الحالیة حوالی 7.6-7.7). الهدف الرئیسی: 10.2-10.3 - إعادة اختبار ارتفاع ما بعد التوحید وکتلة العرض العلیا. الإیقاف/الإبطال: أقل من 6.8-6.9 (تحت مؤشر ATR السفلی band والقیعان المحلیة الأخیرة). إغلاق شمعة الأربع ساعات تحت هذه المنطقة سیعنی أن التماسک قد انهار وأن سیناریو "الساق الثانیة" متوقف. وهذا یعطی R: R تقریبًا ~ 3.5: 1 من الدخول إلى الهدف 10.2-10.3. سأتطلع إلى تتبع الحجم الجزئی إذا اخترق السعر واستقر فوق 8.5 (المستوى البرتقالی) بحجم تداول قوی، ولکن الفکرة core هی التقاط امتداد نظیف واحد من النطاق الحالی إلى مجموعة المقاومة العلیا. لقطة أساسیة النقاط الصعودیة الرئیسیة: التوحید: اقتراح لتشغیل رسوم البروتوکول وحرق ما یصل إلى 100M UNI (~16% من العرض)، ومواءمة اقتصادیات المختبرات والأساسات وDAO وأخیرًا ربط UNI بالتدفقات النقدیة للبروتوکول. محرک رسوم قوی: ینشئ Uniswap رسومًا سنویة بقیمة 1.25 ملیار دولار تقریبًا، و100 دولار تقریبًا M فی آخر 30 یومًا، وتذهب جمیعها حالیًا إلى LPs - "مجموعة کبیرة من القیمة" التی یمکن لمحول الرسوم إعادة توجیهها جزئیًا إلى UNI. قیادة القطاع: حجم تداول مباشر بقیمة 94.6 ملیار دولار أمریکی لمدة 30 یومًا وسیولة deep فی UNI سوق (عشرات الملایین فی العمق)، مما یجعلها واحدة من core أسهم DeFi الممتازة. تم إغلاق قضیة هیئة الأوراق المالیة والبورصات: انتهى التحقیق فی Uniswap من المختبرات دون توجیه اتهامات، مما أدى إلى تقلیل المخاطر الأقل من 30>. المخاطر الرئیسیة: لم یتم تنفیذ التوحید بالکامل بعد - لا یزال من الممکن أن تتغیر معلمات تبدیل الرسوم والنسخ (مشارکة LP مقابل DAO مقابل النسخ) وقد تؤدی إلى تدفقات LP إلى الخارج. لا تزال رموز DeFi / DEX کمجموعة تتداول بسعر مخفض مقابل L1s، ویقع Fear & Greed فی منطقة الخوف الشدید. UNI لا یزال أقل بنسبة −80% تقریبًا من 44 دولارًا أمریکیًا ATH، لذلک من الناحیة الهیکلیة، فهو مبکر فی أی دورة DeFi جدیدة محتملة. السیناریو البدیل إذا انهار UNI وبدأ فی إغلاق شموع الأربع ساعات تحت 6.8-6.9 مع عدم وجود محفزات إیجابیة جدیدة على UNIfication أو معنویات DeFi، فسأتعامل مع هذا الإعداد على أنه غیر صالح وأقف جانبًا، وأراقب المنطقة 6.0-5.5 للحصول على تصحیح أعمق وهیکل جدید قبل التفکیر فی صفقات شراء جدیدة. لیست نصیحة مالیة - فقط تأرجح المتوسط ​​المتحرک الأسی المنظم لأربع ساعات على UNI، والجمع بین نمط الدمج الحالی وإحصائیات النظام والسرد الأساسی لـ UNIfication.