التحليل الفني Xayah_trading تحليل حول رمز PAXG: شراء (11‏/11‏/2025) مُقتَرَح

فی الدورة الآسیویة یوم 11 نوفمبر XAUUSD وواصل المعدن ارتفاعه وتم تداوله بحوالی 4,148 دولارًا للأوقیة فی ساعات الصباح. وکان الذهب، الذی ارتفع بمقدار 32 دولارًا فقط فی ساعات الصباح من الیوم، قد ارتفع بنسبة 3٪ تقریبًا فی الجلسة السابقة. ویعکس هذا الارتفاع القوی الذی استمر یومین - وهو أکبر ارتفاع منذ شهر مایو - الموقف الدفاعی للمستثمرین العالمیین فی مواجهة ضعف التوقعات الاقتصادیة الأمریکیة والتوقعات بأن بنک الاحتیاطی الفیدرالی قد یخفف السیاسة النقدیة قریبًا. حافظت أسعار الذهب على مکاسبها بعد أن وافق مجلس الشیوخ الأمریکی على اتفاق بین الحزبین لإنهاء أطول إغلاق حکومی فی التاریخ، وفقا لبلومبرج. ومن المتوقع أن یوافق مجلس النواب على مشروع القانون، الذی یدعمه الرئیس دونالد ترامب، هذا الأسبوع بأغلبیة 60 صوتًا مقابل 40. وسیسمح هذا التطور لمئات الآلاف من الموظفین الفیدرالیین بالعودة إلى العمل واستئناف برامج المساعدة الغذائیة المعلقة. وعلى الرغم من أن البیئة السیاسیة قد هدأت قلیلاً، إلا أن المستثمرین ما زالوا حذرین. إن إعادة فتح الحکومة یعنی أنه سیتم إصدار جولة من البیانات الاقتصادیة المتأخرة قریبًا. ویشیر محللو بلومبرج إلى أن هذه البیانات قد تظهر أن "التوقعات الاقتصادیة قد ساءت"، مما یعزز احتمال قیام بنک الاحتیاطی الفیدرالی بخفض أسعار الفائدة فی وقت أبکر من المتوقع. إن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس فی دیسمبر یتجاوز حالیًا 65٪، وفقًا لأداة CME FedWatch. أدى انخفاض عائدات السندات وضعف الدولار مرة أخرى إلى تسریع تدفقات رأس المال إلى الذهب کملاذ آمن، مع اقتراب نهایة دورة رفع أسعار الفائدة العالمیة وزیادة المخاطر المالیة فی الولایات المتحدة. وفی الأسواق العالمیة، وعلى الرغم من التصحیح قصیر المدى، ارتفع سعر الذهب بأکثر من 50% منذ بدایة العام. ویستمر صافی مشتریات البنوک المرکزیة من الذهب، وخاصة فی آسیا والشرق الأوسط، والزیادة فی استثمارات الذهب المادیة فی القطاع الخاص، فی تشکیل الدینامیکیات الأساسیة لهذه الدورة الصعودیة طویلة المدى. تعلیق: عودة الذهب کمؤشر للثقة الاقتصادیة الأمریکیة إن ارتفاع أسعار الذهب فی نوفمبر/تشرین الثانی لا یشکل مجرد رد فعل سیاسی قصیر الأمد؛ لقد عکس تحولا عمیقا فی معنویات السوق العالمیة. تعتقد الأسواق الآن أن الدولار الأمریکی بدأ یفقد هیمنته بسبب ارتفاع الدیون واتساع العجز فی المیزانیة وتزاید الانقسامات السیاسیة. على الرغم من أن أسواق الأسهم الأمریکیة لا تزال بالقرب من أعلى مستویاتها التاریخیة، فقد بدأ المستثمرون المؤسسیون فی إعادة توازن محافظهم الاستثماریة. إنهم یتبنون موقفاً أکثر دفاعیة ویتجهون إلى المعادن الثمینة وسندات الخزانة. وفی الوقت نفسه، تواصل البنوک المرکزیة فی دول مثل الصین والهند وترکیا إضافة الذهب إلى احتیاطیاتها - وهذا لیس منطقیاً من الناحیة المالیة فحسب، بل وأیضاً من الناحیة الجیوسیاسیة؛ لأن هذه الدول ترید تقلیل اعتمادها على نظام الدفع القائم على الدولار. وإذا قام بنک الاحتیاطی الفیدرالی بالفعل بتخفیض أسعار الفائدة فی وقت لاحق من العام، فمن المرجح أن یؤسس الذهب أرضیة سعریة جدیدة أعلى من 4000 دولار للأونصة. وفی المقابل، قد تواجه الأصول الخطرة ضغوطًا تصحیحیة. وفی هذه الفترة حیث لم یعد الاستقرار المالی فی الولایات المتحدة "مضموناً بطبیعته"، أصبح الذهب مرة أخرى مقیاساً للثقة فی الولایات المتحدة ودولارها. التحلیل الفنی – XAUUSD یتماسک سعر الذهب فوق منطقة الدعم التی تتراوح بین 3,970-3,850 دولارًا للأونصة. لا یزال السعر فی القناة الصعودیة (القناة أ) القائمة منذ یولیو، حیث یتعافى من خلال مستوى تصحیح فیبوناتشی 0.382 (3,972 دولارًا). یشیر الهیکل إلى أن مرحلة التصحیح ربما تکون قد اکتملت وأن ضغط الشراء قد استعاد قوته. تحرک السعر فوق المتوسط ​​المتحرک قصیر المدى (حوالی 4,055 دولارًا أمریکیًا) واتجه نحو منطقة 0.236 فیبوناتشی (4,128 دولارًا أمریکیًا)؛ تعتبر هذه المنطقة حالیًا منطقة مقاومة مهمة على المدى القصیر. انتعش مؤشر القوة النسبیة من مستوى 40 وارتفع إلى حوالی 60. یشیر هذا إلى عودة الزخم الصعودی. کما أغلقت الشموع الیومیة القلیلة الماضیة فوق خط الاتجاه الصعودی متوسط ​​المدى. إغلاق السعر فوق 4130 دولارًا سیؤکد الاتجاه الصعودی ویمکن أن یبدأ دورة صعودیة جدیدة. فی هذه الحالة، الأهداف هی 4,216 دولارًا و4,380 دولارًا للأونصة، وهو الحد الأعلى للقناة الحالیة، على التوالی. ومع ذلک، إذا انخفض السعر إلى ما دون 3,940 دولارًا، فقد یضعف الهیکل الصعودی وقد یعود السعر إلى النطاق 3,850-3,870 دولارًا. المظهر العام: یظهر الذهب إشارات على تشکیل قاعدة جدیدة فوق منطقة 4000 دولار. إذا تم کسر مستوى المقاومة البالغ 4130 دولارًا، فقد یستمر الاتجاه الصعودی على المدى المتوسط. قد یکون هناک ضغط لتحقیق الربح على المدى القصیر؛ لکن الاتجاه الرئیسی یظل إیجابیا فی النصف الثانی من شهر نوفمبر. توصیات العمل: بیع XAUUSD – الدخول: 4180 – 4178 ⚡️ ↠↠ وقف الخسارة: 4184 → جنی الربح 1: 4172 ← جنی الربح 2: 4166 شراء XAUUSD – الدخول: 4088 – 4090 ⚡️ ↠↠ وقف الخسارة: 4084 → جنی الربح 1: 4096 → جنی الربح 2: 4102