تحليل التحليل الفني EconomicanalysAbdulRahman حول PAXG في رمز في 7‏/9‏/2025

الذهب تحت المجهر بدایة أسبوع مصیری مع انتظار بیانات التضخم الأمریکیة مع إغلاق تداولات الأسبوع الماضی بالقرب من الحاجز النفسی 3600$ للأونصة، یدخل الذهب أسبوعًا جدیدًا فی حالة من الترقب الحذر. الأسواق العالمیة کلها تترقب صدور بیانات التضخم الأمریکیة (مؤشر أسعار المستهلکین CPI ومؤشر أسعار المنتجین PPI) خلال الأیام القادمة، والتی ستحدد بشکل کبیر مصیر قرارات الاحتیاطی الفیدرالی فی اجتماعه القادم منتصف سبتمبر. لکن السؤال الأهم الذی یدور فی أذهان المتداولین: هل یستمر الذهب فی رحلته الصعودیة التاریخیة بعد اختراقه مستویات 3500$، أم أن بیانات التضخم قد تکون الشرارة التی تدفعه لتصحیح قوی قبل استئناف المسار؟ 🔹 المشهد الفنی العام منذ انطلاقة 2600$ منذ بدایة 2025، انطلق الذهب فی موجة صعودیة قویة مدعومة بتراجع الدولار وتزاید رهانات الأسواق على خفض أسعار الفائدة. من القاع عند 2600$ بدأ المسار الصاعد. سجل الذهب قممًا متتالیة حتى منطقة 3500 – 3540$، والتی کانت مقاومة عنیفة سابقًا، لکنه تمکن من اختراقها خلال الأسبوع الماضی. الإغلاق الأسبوعی الأخیر عند 3594 – 3600$ یعد إشارة قویة على قوة المشترین، لکن فی الوقت نفسه یضع الذهب أمام مقاومات تاریخیة حساسة جدًا. 🔸 أهم مستویات الدعم والمقاومة حتى 30/9/2025 المقاومات الرئیسیة: 3600 – 3610$: مقاومة آنیة، أی إغلاق أسبوعی فوقها قد یفتح الطریق لمزید من المکاسب. 3690 – 3725$: منطقة مقاومة تاریخیة متوسطة المدى، قد نشهد منها ارتدادًا واضحًا إذا فشل الذهب فی تجاوزها. 3800 – 3825$: منطقة مقاومة علیا لهذا الشهر، اختراقها یعنی بدایة موجة اندفاعیة قد تقود الذهب نحو 3900$ وما بعدها. الدعوم الرئیسیة: 3540 – 3500$: دعم محوری قصیر المدى، یمثل خط الدفاع الأول للثیران. 3410 – 3395$: دعم قوی جدًا (مستوى شراء مثالی للمستثمرین على المدى المتوسط). 3315 – 3280$: دعم استراتیجی، کسره یلغی السیناریو الصاعد الممتد ویشیر إلى احتمالیة دخول الذهب فی موجة تصحیح طویلة. 🕒 أسباب ارتداد الذهب فی الجلسات الآسیویة والأوروبیة (الأسبوع الماضی) خلال الفترة الآسیویة: شهد الذهب ارتدادًا واضحًا من منطقة 3540$، وذلک بسبب تمرکز أوامر شراء قویة عند المتوسط المتحرک 50 یوم. هذه المنطقة کانت بمثابة قاعدة انطلاق جدیدة. خلال الفترة الأوروبیة: واجه الذهب مقاومة قویة قرب 3593 – 3600$ بسبب عملیات جنی أرباح واسعة من قبل المؤسسات الاستثماریة، خصوصًا قبل عطلة نهایة الأسبوع وترقب بیانات التضخم. هذا السلوک یعکس حساسیة الذهب للمستویات الفنیة بالتوازی مع البیانات الاقتصادیة المنتظرة. 📊 تأثیر بیانات التضخم (CPI & PPI) على الذهب خلال سبتمبر فی حال جاءت بیانات التضخم أعلى من المتوقع (CPI/PPI مرتفعة): هذا یعنی أن الأسعار لا تزال تحت ضغط تضخمی. الفیدرالی قد یتردد فی خفض أسعار الفائدة قریبًا. النتیجة: الدولار یقوى → الذهب یتعرض لضغوط هبوطیة → اختبار أول نحو 3540 – 3500$. کسر هذا المستوى یفتح الطریق إلى 3410 – 3395$. فی حال جاءت بیانات التضخم أضعف من المتوقع (CPI/PPI منخفضة): الأسواق ستفسر ذلک بأن التضخم تحت السیطرة. یزداد رهان المستثمرین على خفض الفائدة فی سبتمبر. النتیجة: الدولار یضعف → الذهب یکسب زخم جدید → اختراق فوق 3610$ قد یقود سریعًا إلى 3690 – 3725$. اختراق هذه المنطقة یمهد الطریق نحو 3800 – 3825$ قبل نهایة الشهر. 🎯 أهم مناطق الشراء والبیع حتى نهایة سبتمبر مناطق الشراء: 3540 – 3500$ (شراء قصیر ومتوسط المدى). 3410 – 3395$ (شراء متوسط إلى طویل المدى). مناطق البیع/جنی الأرباح: 3690 – 3725$ (منطقة ارتداد محتملة). 3800 – 3825$ (مقاومة علیا لهذا الشهر). 🔮 التوقعات الشهریة حتى 30/9/2025 الذهب مرشح لاختبار مستویات 3600$ أکثر من مرة هذا الشهر. بقاء الأسعار فوق 3500$ یعنی أن الاتجاه الصاعد ما زال قائمًا. فی حال جاءت بیانات التضخم ضعیفة، فإن الذهب قد یحقق قمة جدیدة عند 3725 – 3800$ قبل نهایة الشهر. أما إذا جاءت البیانات قویة وأعطت دعمًا للدولار، فالسیناریو الأرجح هو تصحیح نحو 3410$ وربما ملامسة 3315$ إذا زاد الضغط. ✅ الخلاصة نحن أمام أسبوع مصیری یبدأ الأحد 7/9/2025، مع إغلاق الذهب قرب 3600$. الاتجاه العام ما زال صاعدًا، لکن الطریق لیس ممهدًا بالکامل. بیانات التضخم (CPI & PPI) ستکون العامل الحاسم لمسار الذهب حتى نهایة سبتمبر: بیانات ضعیفة → الذهب یستهدف 3725 ثم 3800$. بیانات قویة → الذهب یتراجع نحو 3500 ثم 3410$. وبین هذا وذاک، تبقى إدارة المخاطر هی السلاح الأهم للمتداولین فی فترة ینتظر فیها الجمیع لحظة "الحسم الاقتصادی".