التحليل الفني Zezu_Zaza تحليل حول رمز SPYX: بيع (11‏/5‏/2025) مُقتَرَح

چشم‌انداز نزولی برای S&P 500: هدف قرار دادن سطح ۵۱۰۰ دلار در میان افزایش عدم قطعیت تا تاریخ ۲۳ اردیبهشت ۱۴۰۴ (۱۲ مه ۲۰۲۵)، شاخص S&P 500 (US500) در سطح ۵,۶۶۱ واحد قرار دارد که نشان‌دهنده بهبودی قوی از پایین‌ترین سطح خود در ماه آوریل است. با این حال، من انتظار یک تغییر نزولی را دارم و پیش‌بینی می‌کنم در کوتاه‌مدت به سطح ۵,۱۰۰ دلار کاهش یابد. چندین عامل همگرا این چشم‌انداز را تقویت می‌کنند: ۱. انتظار ضعف در داده‌های اصلی CPI انتشار شاخص بهای مصرف‌کننده اصلی (CPI) برای ماه آوریل در تاریخ ۲۴ اردیبهشت (۱۳ مه) یک رویداد محوری بود. در حالی که پیش‌بینی می‌شود CPI اصلی سالانه در سطح ۲.۸٪ باقی بماند (مطابق با رقم ماه قبل)، انتظار می‌رود افزایش ماهانه از ۰.۱٪ در ماه مارس به ۰.۳٪ افزایش یابد. این شتاب نشان‌دهنده فشارهای تورمی مداوم است و به طور بالقوه فدرال رزرو را ترغیب می‌کند تا سیاست پولی را حفظ یا حتی سخت‌تر کند و در نتیجه فشار نزولی بر سهام وارد کند. ۲. تضعیف احساسات و پیش‌بینی‌های بازار یک تغییر قابل توجه در احساسات بازار مشهود است، با این‌که شاخص‌های کلیدی به سمت نزولی تغییر کرده‌اند. یک مدل برجسته S&P 500 اولین چشم‌انداز نزولی خود را از فوریه ۲۰۲۲ نشان داده است که منعکس کننده افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران است. علاوه بر این، موسسات مالی پیشرو اهداف S&P 500 خود را به شرح زیر بازبینی کرده‌اند: * گلدمن ساکس: کاهش از ۶,۵۰۰ به ۵,۷۰۰ * RBC Capital Markets: کاهش از ۶,۶۰۰ به ۵,۵۰۰ * Oppenheimer: کاهش از ۷,۱۰۰ به ۵,۹۵۰ * Yardeni Research: تعدیل از ۷,۰۰۰ به ۶,۰۰۰ این بازنگری‌ها بر نگرانی‌های فزاینده در مورد موانع اقتصادی و نوسانات بازار تأکید دارند. ۳. واگرایی بخش‌ها: فرصت‌هایی در میان رکود در حالی که بازار گسترده‌تر با چالش‌هایی روبرو است، برخی از بخش‌ها ممکن است انعطاف‌پذیری یا حتی تمایلات صعودی نشان دهند: * بهداشت و درمان: همچنان به عنوان یک بخش دفاعی عمل می‌کند، به طوری که شرکت‌ها نتایج فصلی قوی را نشان می‌دهند و با وجود تأثیرات تعرفه‌ای، راهنمایی‌های تمام سال خود را تأیید می‌کنند. * زیرساخت انرژی: شرکت‌هایی مانند Enbridge و TC Energy از محرک‌های ساختاری بلندمدت، از جمله افزایش تقاضای انرژی و اولویت‌های امنیت انرژی جهانی، سود می‌برند. * مالی و فناوری: بخش‌های نشان‌داده شده توسط ETFهایی مانند XLK و XLF به دلیل مبانی قوی و چشم‌انداز رشدشان برجسته شده‌اند. برعکس، بخش‌های مصرف‌کننده اختیاری نشانه‌هایی از فشار را نشان می‌دهند، با شگفتی‌های منفی درآمد و شرکت‌هایی مانند Harley-Davidson که چشم‌انداز ۲۰۲۵ خود را در میان عدم اطمینان‌های تعرفه‌ای پس گرفته‌اند. ۴. پیامدهای توافق تجاری ایالات متحده و بریتانیا تحولات اخیر در توافق تجاری ایالات متحده و بریتانیا بیشتر به عدم قطعیت بازار کمک می‌کند. در حالی که این توافق شامل معافیت‌هایی برای برخی کالاهای بریتانیایی، مانند قطعات هوافضا و سهمیه سالانه ۱۰۰,۰۰۰ خودروی ساخت بریتانیا است، اما یک تعرفه پایه ۱۰ درصدی برای کالاهای خارجی را نیز حفظ می‌کند. این سیاست پیچیدگی و فشارهای بالقوه هزینه را برای شرکت‌های چندملیتی که در سراسر مرزها فعالیت می‌کنند، معرفی می‌کند. علاوه بر این، این توافق به دلیل یک طرفه بودن مورد انتقاد قرار گرفته است، با نگرانی‌هایی مبنی بر اینکه ممکن است به اندازه کافی از صنایع داخلی محافظت نکند یا به عدم تعادل‌های تجاری گسترده‌تر رسیدگی نکند. این نگرانی‌ها می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را تضعیف کرده و به نوسانات بازار کمک کند. همگرایی تورم مداوم، سیاست پولی محتاطانه، پیش‌بینی‌های بازنگری شده بازار و پیچیدگی‌های ناشی از توافق‌های تجاری اخیر، یک مسیر نزولی را برای S&P 500 نشان می‌دهد، با یک کاهش بالقوه به سمت ۵,۱۰۰ دلار. سرمایه‌گذاران باید هوشیار بمانند و تحولات خاص بخش و شاخص‌های اقتصاد کلان را برای هدایت چشم‌انداز در حال تحول بازار نظارت کنند. سلب مسئولیت: این تحلیل فقط برای اهداف اطلاعاتی است و به منزله مشاوره سرمایه‌گذاری نیست. همیشه قبل از تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری، تحقیقات خود را انجام دهید.