التحليل الفني BardiniCapital تحليل حول رمز SPYX: بيع (4‏/12‏/2024) مُقتَرَح

🚨 تحذیر أخیر: الانهیار وشیک 🚨 یرسل السوق إشارات تحذیریة لا لبس فیها. إذا کنت لا تزال متمسکًا بفکرة الصعود اللامتناهی، فقد حان الوقت لمواجهة data. فیما یلی الأسباب الرئیسیة وراء اقتراب السوق من حافة انهیار کبیر: 1. استثمارات الأموال الغبیة القیاسیة، والدیون الاستهلاکیة، والسلوک المتهور یستثمر المتداولون الصغار، الذین یشار إلیهم غالبًا باسم "الأموال الغبیة"، فی الأسهم بشکل أکبر من أی وقت مضى فی التاریخ المالی المسجل. تاریخیًا، یکون هؤلاء المتداولون أکثر تفاؤلاً عند قمم السوق، بینما یخرج المال الذکی - مثل المستثمرین المؤسسیین - بهدوء. ومن الأمثلة الرئیسیة على ذلک وارن بافیت وبرکشایر هاثاوای. کان بافیت، الذی یُنظر إلیه على نطاق واسع باعتباره أحد أعظم المستثمرین فی کل العصور، یشیر إلى الحذر من خلال تصرفاته. وتتجه شرکة بیرکشایر هاثاوای إلى إنهاء عامها الثانی على التوالی کبائع صاف للأسهم، حیث باعت 133.2 ملیار دولار من الأسهم خلال الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. وجاءت غالبیة هذه المبیعات من أکبر حصتها، شرکة أبل (AAPL)، والتی حققت أکثر من 125 ملیار دولار من العائدات. إن إحجام بافیت عن إعادة استثمار هذا رأس المال هو علامة حمراء کبیرة. والأمر الأکثر دلالة هو أن بیرکشایر لم تعید شراء أی من أسهمها هذا العام لأول مرة منذ ست سنوات، مما یشیر إلى أن بافیت یعتقد أن حتى بیرکشایر نفسها مبالغ فی قیمتها. وهذا یتماشى مع مقولته الشهیرة: "کن خائفًا عندما یکون الآخرون جشعین، وجشعًا عندما یکون الآخرون خائفین". وفی الوقت نفسه، تغرق الأسر فی مستویات قیاسیة من الدیون. فقد ارتفعت أرصدة بطاقات الائتمان إلى أعلى مستویاتها على الإطلاق، ووصلت معدلات التخلف عن سداد قروض السیارات إلى مستویات قیاسیة تقریبًا، مما یشیر إلى أن المستهلکین أصبحوا على حافة الهاویة. وفی الوقت نفسه، خصصت الأسر قدراً أعظم من محافظها الاستثماریة للأسهم مقارنة بأی وقت مضى، فبلغت مستویات قیاسیة من الاستثمارات فی الأسهم کنسبة مئویة من إجمالی حقوق الملکیة لدى الأسر. وهذا المزیج الخطیر من الإنفاق الاستهلاکی المفرط فی الاستدانة والتعرض لأسهم فی أوجها یخلق العاصفة المثالیة. وعندما تبدأ السوق فی الهبوط، فإن مشکلات السیولة والبیع القسری من الممکن أن یؤدی إلى تسریع الانهیار بشکل کبیر. تحلیل موجة إلیوت: نقطة تحول محتملةعندما یتم تمدید الموجة 3، تکون الموجة 5 أقصر عادةً وغالبًا ما تعکس طول الموجة 1. فی الرسم البیانی أعلاه، أسلط الضوء على هدف رئیسی محتمل عند 6104.51 على مؤشر SPX، حیث ستساوی الموجة 5 الثانویة 161.8٪ من الموجة 1 الثانویة. یمثل هذا المستوى نقطة تحول محتملة، حیث من غیر المرجح أن تمتد الموجة 5 أکثر من ذلک بکثیر نظرًا لحجم الموجة 3 والمبادئ التوجیهیة المتعلقة بتمدیدات الموجة 3. بالإضافة إلى ذلک، فإن خط اتجاه الموجة 1-3 الثانویة، الموضح على الرسم البیانی، هو مستوى مقاومة حرج ومتنبئ موثوق به لتحدید نهایة الموجة 5. یشیر خط الاتجاه هذا إلى أن الموجة 5 تنتهی قریبًا جدًا، على الأرجح بحلول نهایة العام.3. منحنى العائد غیر المقلوب (بعد انعکاس قیاسی)مؤشر الرکود المفضل لدى بافیت! لقد انعکس منحنى العائد مؤخرًا، وهو مؤشر تاریخی لا تشوبه شائبة للرکود. ولکن هذه المرة، أمضى وقتًا قیاسیًا فی الانعکاس، مما یشیر إلى ضغوط شدیدة فی النظام المالی. هناک ارتباط تاریخی قوی بین طول الانعکاس وشدة وطول الرکود اللاحق. ومع استمرار هذا الانعکاس لفترة أطول من أی وقت مضى فی التاریخ المسجل، فإن العواقب على الاقتصاد قد تکون کارثیة. الأفکار النهائیة الکتابة على الحائط. مع استثمار الأموال الغبیة القیاسی، ونمط موجة إلیوت یقترب من الاکتمال، ومنحنى العائد غیر المقلوب مؤخرًا بعد انعکاس قیاسی، ودیون المستهلک القیاسیة، فإن السوق مهیأة للانهیار. تجلس البنوک على أکثر من 500 ملیار دولار من الخسائر غیر المحققة - وهذا ما نعرفه فقط. الشقوق فی النظام المالی آخذة فی الازدیاد، وفی عام 2025، یجب أن نستعد لتصحیح بنسبة 40-50٪ فی الأسهم الأمریکیة وفشل البنوک فی جمیع أنحاء العالم. لقد وصل الجشع والتهور إلى مستویات غیر مستدامة. یُظهر التاریخ أن هذه التجاوزات تُعاقب دائمًا، ولن تکون هذه المرة مختلفة. کن حذرًا - هذا هو تحذیرک الأخیر. لن یکون هناک أی وظیفة أخرى.