التحليل الفني SahamTavanmand تحليل حول سهم سپیدار: شراء (٨‏/٦‏/٢٠٢٥) مُقتَرَح

🔹 تقییم Sepidar فی أیام مع ضغط المبیعات الثقیلة (10 ملایین سطر بیع) على الرغم من ارتفاع ضغط المبیعات ، فإن مراجعة الأداء المالی للشرکة یمکن أن تمنحنا رؤیة أفضل للقیمة الحقیقیة للمشارکة. تمکنت شرکة Sepidar من تحقیق أهداف الربحیة فی السنوات الأخیرة وتمت ممارستها حتى بعد التقدیرات فی بعض السنوات. خلال هذا الوقت ، أظهر سعر حصة نمو أکبر ربحیة أکبر ، والتی یمکن أن تکون مرتبطة بأسباب مثل تقلیل الأسهم العائمة والتعرف على إمکانات نمو الشرکة. فی السنة المالیة الماضیة ، نمت صافی ربح الشرکة بأکثر من 50 ٪. بالنظر إلى عملیة تطویر الشرکة ، یمکن توقع أن یستمر هذا النمو ویوفر الأساس لزیادة الأسعار. 🔹 تحلیل الربحیة وسعر السهم: 1# سنة 2# ربح صافی (ملیارات من تومان) 3# نمو الربح خلال العام السابق تقسیم السعر 4#الیوم (Rials) 5# p/e التقریبی 1# 2# 3# 4# 5# 139991-9009.9 140013649 ٪ 150011.0 140121759 ٪ 450020.7 1402670209 ٪ 820012.2 140381021 ٪ 14000 17.3 1404 140073 ٪؟ 🔹 النقاط الرئیسیة: کان نمو الربحیة للشرکة مستقرًا وتصاعدًا نسبیًا ، خاصة من 1400 فصاعدًا. لقد تقلب P/E ، لکن متوسطه کان حوالی 14-15 خلال هذه السنوات. بلغ صافی ربح عام 1403 810 ملیار تومان و 1404 یقدر 1400 ملیار تومان (73 فی المئة نمو). على افتراض أن نسبة حصة P/E ظلت ما بین 15 و 18 العام المقبل ، یمکن تقدیر سعر السهم بناءً على الربح المتوقع. 🔹 توقعات سعر السهم فی 1404: صیغة: سعر السهم = الربح للسهم (EPS) ؛ نسبة p/e إذا افترضنا عدد أسهم الشرکة (المخطط المعدل المستخدم) ، یتم الحفاظ على نسبة الربح والسعر (أی ، نفس الشیء بالنسبة) ، وسعر السهم فی العام المقبل مع ربح قدره 1400 ملیار ونسبة P/E: مع P / E = 15 → السعر ≈ (1400 /810) × 14000 ≈ 25،925 Rials مع P / E = 18 → السعر ≈ (1400 /810) × 14000 × (15.11) ≈ 31،110 Rials