تحليل التحليل الفني Golden_Legend حول PAXG في رمز في ٢٣‏/٤‏/٢٠٢٥

پیش‌بینی‌های سیاست پولی فدرال رزرو: بر اساس آخرین داده‌های «Fed Watch» CME، بازارها تغییرات اندکی را در انتظارات خود در مورد تغییر سیاست پولی فدرال رزرو تجربه می‌کنند. در حالی که احتمال عدم تغییر نرخ بهره در جلسه ماه می به 91.7 درصد افزایش یافته است، احتمال کاهش نرخ بهره 25 واحد پایه به صورت تجمعی 61.8 درصد تعیین شده است. این نشان می‌دهد که بازار به طور کلی انتظار دارد فدرال رزرو ثبات سیاست خود را حفظ کند و ممکن است چرخه کاهش نرخ بهره را در اوایل ژوئن آغاز کند. این تغییر در انتظارات، جذابیت طلا را به عنوان ابزاری برای محافظت در برابر تورم کاهش داده است. زیرا تاخیر در کاهش نرخ بهره مورد انتظار، نگرانی های بازارها را در مورد ریسک های تورمی کاهش داده است. وضعیت ژئوپلیتیک و تجاری: رئیس جمهور سابق ترامپ با اعلام اینکه از تهدید خود برای برکناری رئیس فدرال رزرو پاول صرف نظر می کند، خطر سیاسی شدن سیاست پولی ایالات متحده را به میزان قابل توجهی کاهش داده است. در عین حال، موضع خوشبینانه او در مورد مذاکرات تجاری چین و ایالات متحده، تقاضای بازار برای دارایی های امن را بیشتر تضعیف کرده است. کاهش عدم قطعیت سیاسی و کاهش تنش های تجاری، جذابیت امن طلا را بیشتر افزایش داده و منجر به خروج سرمایه از بازار طلا شده است. سطح روزانه: طلا دیروز یک روند صعودی و نزولی معمولی را نشان داد و خط روزانه با یک میله منفی با سایه بالایی بلند بسته شد. این الگو معمولاً به عنوان یک سیگنال مهم از اوج یک مرحله در نظر گرفته می شود. سایه بالایی نشان می دهد که گاوها در تلاش برای افزایش قیمت با فشار فروش قوی روبرو شده اند و در نهایت خرس ها کنترل را به دست گرفته اند. منطقه 3500 دلار/اونس یک سطح مقاومت مشخص را تشکیل می دهد و اثر سرکوب این موقعیت تایید شده است. سطح ساعتی: روند کوتاه مدت، نقطه عطف بازار را واضح تر نشان می دهد. قیمت طلا پس از قرار گرفتن تحت فشار در سطح 3500، به سمت پایین نوسان کرد. محدوده باز شدن پایین 50 دلاری که امروز صبح مشاهده شد، به ویژه نادر است. این نوع شکاف ها معمولاً نشان دهنده تغییر سریع در روند است. اگرچه در ساعات صبح یک بهبود فنی وجود داشت، اما خرید پایدار شکل نگرفت و در عوض دوباره در منطقه 3342/3343 با مقاومت روبرو شد. این امر ساختار غالب بازار نزولی کوتاه مدت را تایید می کند. قیمت کلیدی: سطح مقاومت: منطقه 3342/3343 (کوتاه مدت)، منطقه 3335/3338 (موقعیت ورود ایده آل برای سفارش های کوتاه برگشتی) سطح حمایت: منطقه 3290/3285. دستیابی یا از دست دادن این محدوده حمایتی، باز شدن بیشتر دامنه نزولی را تعیین می کند. 3. پیشنهادات استراتژی عملیاتی قضاوت روند: بازار طلای فعلی به تدریج در حال تشکیل یک قله است و الگوی فنی نشان می دهد که روند از صعودی به نزولی تغییر کرده است. یک روند نزولی مشخص در بازار کوتاه مدت مشاهده می شود و انتظار می رود این روند در طول جلسه معاملات اروپا ادامه یابد. پیشنهادات تجاری: استراتژی سفارش کوتاه: توصیه می شود سفارش های کوتاه در منطقه 3335/3338 با حد ضرر بالای 3350 و هدف 3290/3285 قرار داده شود. مدیریت موقعیت: با توجه به نوسانات غیرعادی در معاملات اولیه، توصیه می شود یک استراتژی آزمایشی موقعیت سبک اتخاذ شود و پس از تایید روند، موقعیت به تدریج افزایش یابد. هشدار ریسک: به عملکرد منطقه حمایت 3290/3285 توجه کنید. اگر به طور موثر شکسته شود، می تواند منجر به یک سقوط سریع شود. در غیر این صورت، ممکن است یک بهبود فنی رخ دهد. 4. احساسات بازار و جریان های سرمایه احساسات بازار به وضوح به سمت احتیاط متمایل شده است. باز شدن با سقوط شدید در جلسه معاملات اولیه منجر به خروج برخی از سفارش های حد ضرر طولانی شد و نوسانات قیمت را بیشتر تشدید کرد. با نگاهی به جریان وجوه، تغییرات در موقعیت های باز در معاملات آتی طلای COMEX نشان می دهد که برخی از دارندگان موقعیت های طولانی از بازار خارج شده اند. در عین حال، دارایی ها در ETF های طلا در روزهای اخیر هیچ نشانه ای از افزایش نشان نمی دهند و یک روند ثابت را دنبال می کنند، زیرا سرمایه گذاران نهادی موضع صبر و انتظار را در برابر قیمت فعلی نشان می دهند. 5. چشم انداز آینده مسیر میان مدت طلا به دو عامل اساسی بستگی دارد: اول، زمان بندی مشخص تغییر در سیاست پولی فدرال رزرو و دوم، تحولات وضعیت ژئوپلیتیک جهانی. اگر داده های اقتصادی در ایالات متحده قبل از جلسه ماه ژوئن قوی باقی بماند، می تواند انتظارات کاهش نرخ بهره را بیشتر به تاخیر بیندازد و همچنان بر قیمت طلا فشار وارد کند. از نظر فنی، در کوتاه مدت، مزیت فروش استقراضی آشکار است. عملیات باید عمدتاً در بازگشت کوتاه انجام شود. به عملکرد منطقه حمایت 3290/3285 توجه کنید. شکسته شدن یا نشدن این موقعیت، باز شدن بیشتر دامنه نزولی را تعیین می کند.