تحليل التحليل الفني Golden_Legend حول PAXG في رمز في ٢٣‏/٤‏/٢٠٢٥

انتظارات از سیاست پولی فدرال رزرو:بر اساس آخرین data از "Fed Watch" CME، انتظارات بازار از تغییر سیاست پولی فدرال رزرو دستخوش تغییرات ظریفی است. احتمال ثابت نگه داشتن نرخ بهره در نشست نرخ بهره ماه می به میزان 91.7% است، در حالی که احتمال کاهش تجمعی نرخ بهره به میزان 25 واحد پایه 61.8% است. این نشان می دهد که بازار عموماً انتظار دارد فدرال رزرو ثبات سیاست را حفظ کند و ممکن است چرخه کاهش نرخ را در اوایل ماه ژوئن آغاز کند. این تغییر در انتظارات، جذابیت طلا را به عنوان ابزار پوشش ریسک تورم تضعیف کرده است، زیرا به تعویق افتادن انتظارات کاهش نرخ بهره، نگرانی های بازار را در مورد ریسک های تورمی کاهش داده است.وضعیت ژئوپلیتیک و تجاری:رئیس جمهور سابق Trump اخیراً اعلام کرد که از تهدید خود برای اخراج رئیس فدرال رزرو، پاول، صرف نظر می کند، اقدامی که به طور قابل توجهی خطر سیاسی شدن سیاست پولی ایالات متحده را کاهش داد. در عین حال، اظهارات خوش بینانه او در مورد مذاکرات تجاری چین و آمریکا، تقاضای بازار برای گریز از ریسک را بیشتر تضعیف کرد. کاهش عدم اطمینان سیاسی و کاهش تنش های تجاری، جذابیت پناهگاه امن طلا را دو چندان کرده و منجر به خروج سرمایه از بازار طلا شده است.سطح روزانه:طلا دیروز روند معمولی صعودی و نزولی را نشان داد و خط روزانه با یک ستون منفی با سایه بالایی بلند بسته شد که معمولاً به عنوان یک سیگنال مهم از یک اوج مرحله ای در نظر گرفته می شود. سایه بالایی نشان می دهد که گاوها هنگام تلاش برای بالا بردن قیمت ها با فشار فروش قوی مواجه شدند و در نهایت خرس ها تسلط یافتند. ناحیه 3500 دلار در هر اونس یک سطح مقاومت آشکار را تشکیل می دهد و اثر سرکوب این موقعیت تایید شده است.سطح ساعتی:روند کوتاه مدت، نقطه عطف بازار را واضح تر نشان می دهد. قیمت طلا پس از قرار گرفتن تحت فشار در منطقه 3500 دلار، نوسان کمتری داشت. شکاف پایین باز شدن 50 دلاری که صبح امروز ظاهر شد، به ویژه rare است. این شکاف اغلب نشان دهنده یک تغییر شتاب دار در روند است. اگرچه در اوایل معاملات یک جهش فنی وجود داشت، اما نتوانست یک سفارش خرید پایدار را تشکیل دهد. در عوض، دوباره در ناحیه 3342/3343 با مقاومت مواجه شد و الگوی بازار تحت سلطه خرس های کوتاه مدت را تایید کرد.قیمت کلیدی:مقاومت: ناحیه 3342/3343 (کوتاه مدت)، ناحیه 3335/3338 (موقعیت ایده آل ورود برای سفارش های کوتاه جهشی)حمایت: ناحیه 3290/3285. سود و زیان این محدوده حمایتی، باز شدن بیشتر فضای نزولی را تعیین می کند.III. پیشنهادات استراتژی عملیاتیقضاوت روند:بازار فعلی طلا یک اوج مرحله ای را تشکیل داده است و شکل فنی نشان می دهد که روند از صعودی به نزولی تغییر کرده است. بازار کوتاه مدت، ویژگی های آرایش کوتاه مدت آشکاری را نشان می دهد و انتظار می رود که روند نزولی در طول جلسه معاملات اروپایی ادامه یابد.پیشنهادات معاملاتی:استراتژی سفارش کوتاه: توصیه می شود سفارش های کوتاه را در ناحیه 3335/3338 تنظیم کنید، با توقف ضرر بالای 3350 و هدف ناحیه 3290/3285مدیریت موقعیت: با توجه به نوسانات غیرعادی در اوایل معاملات، توصیه می شود یک استراتژی آزمایشی با موقعیت سبک را اتخاذ کنید و پس از تایید روند، به تدریج موقعیت ها را افزایش دهیدهشدار ریسک: به عملکرد منطقه حمایتی 3290/3285 توجه کنید. اگر به طور موثر شکسته شود، ممکن است باعث کاهش شتاب دار شود، در غیر این صورت ممکن است از یک جهش فنی استقبال کند.IV. احساسات بازار و جریان سرمایهاحساسات بازار به وضوح به احتیاط تغییر کرده است. باز شدن پایین شدید در اوایل معاملات منجر به خروج برخی از سفارش های توقف ضرر طولانی مدت شده و نوسانات قیمت را تشدید کرده است. از منظر جریان سرمایه، تغییرات در بهره باز معاملات آتی طلای COMEX نشان می دهد که برخی از پوزیشن های خرید در حال خروج از بازار هستند. در عین حال، دارایی های ETF های طلا در روزهای اخیر ثابت بوده است و هیچ نشانه واضحی از افزایش موقعیت ها وجود ندارد، که نشان دهنده این است که سرمایه گذاران نهادی رویکردی منتظر و مراقب نسبت به قیمت فعلی دارند.V. چشم انداز بازار آیندهدر میان مدت، روند طلا به دو عامل کلیدی بستگی دارد: یکی زمان دقیق تغییر سیاست پولی فدرال رزرو و دیگری توسعه وضعیت ژئوپلیتیک جهانی. قبل از نشست نرخ بهره ماه ژوئن، اگر data اقتصادی ایالات متحده همچنان قوی باشد، انتظار کاهش نرخ بهره ممکن است بیشتر به تعویق بیفتد که فشار مداومی بر قیمت طلا وارد می کند. در کوتاه مدت، موقعیت کوتاه مدت فنی دارای مزیت آشکاری است و عملیات باید عمدتاً فروش کوتاه در جهش ها باشد. توجه دقیق به عملکرد منطقه حمایتی 3290/3285 داشته باشید. شکسته شدن یا نشدن این موقعیت، باز شدن بیشتر فضای نزولی را تعیین می کند.