التحليل الفني traderchamp_ تحليل حول رمز PAXG: بيع (١٢‏/٣‏/٢٠٢٥) مُقتَرَح

تحلیل بازار طلا (XAUUSD) – عوامل بنیادی کلیدی مؤثر بر نوسانات طلا (XAUUSD) به دلیل major رویدادهای بنیادی که بر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند، نوسانات قابل توجهی را تجربه کرده است. انحلال‌های اخیر در مقیاس بزرگ در سهام و ارزهای دیجیتال، همراه با هک صرافی Bybit، به افزایش احساسات ریسک‌پذیری دامن زده است. علاوه بر این، اختلافات تعرفه‌ای جاری ایالات متحده با کانادا، اروپا و چین، عدم اطمینان بیشتری ایجاد کرده و بر ثبات اقتصادی جهانی تأثیر گذاشته است. پس از یک کاهش شدید، طلا پس از انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP)، که نگرانی‌هایی را در مورد قدرت اقتصاد ایالات متحده ایجاد کرد، شاهد یک بهبود قوی بود. در بازه زمانی روزانه، یک **تغییر ساختار بازار** قابل توجه رخ داده است. حرکت قیمت شکاف‌های ارزش منصفانه (FVG) را پر کرده و به یک بلوک سفارش (OB) ضربه زده است که منجر به اصلاح و عدم تعادل بالقوه در بازار می‌شود. در حال حاضر، ما انتظار یک حرکت نزولی را داریم، مشروط بر اینکه عوامل بنیادی کلیدی مطابق با انتظارات باشند. عوامل اصلی که باید نظارت شوند عبارتند از توافق اوکراین برای آتش‌بس، داده‌های **شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده** و تأثیر **تعرفه‌های تجاری ایالات متحده و کانادا**. اگر این رویدادها طبق انتظار پیش بروند، ممکن است شاهد کاهش طلا به سمت مناطق حمایتی تثبیت شده در **2830 و 2780 دلار** باشیم. با این حال، یک شکست صعودی بالاتر از **بلوک سفارش (OB) 4 ساعته برجسته شده در محدوده 2925-2945 دلار**، این دیدگاه نزولی را باطل می‌کند. در چنین حالتی، طلا می‌تواند به سمت بالاتر حرکت کند و ساختار فعلی بازار را بشکند. ### **تأثیرات بنیادی بر طلا و اقتصاد:** 1. **انحلال سهام و کریپتو** – احساسات ریسک‌گریزی از بهبود طلا حمایت کرده اما به نوسانات آن افزوده است. 2. **هک Bybit** – نگرانی‌هایی را در مورد امنیت ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امنی مانند طلا سوق می‌دهد. 3. **تعرفه‌های ایالات متحده (کانادا، اروپا، چین)** – تنش‌های تجاری عدم اطمینان ایجاد می‌کنند و بر دلار ایالات متحده و تقاضای جهانی تأثیر می‌گذارند. 4. **آتش‌بس اوکراین** – کاهش خطرات ژئوپلیتیکی ممکن است جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی امن کاهش دهد. 5. **داده‌های CPI ایالات متحده** – تورم data سیاست فدرال رزرو را شکل می‌دهد و مستقیماً بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد. ### **نتیجه‌گیری:** طلا همچنان نسبت به رویدادهای اقتصاد کلان و ژئوپلیتیکی بسیار حساس است. یک **رد پایدار** زیر محدوده 2925-2945 دلار، از کاهش بیشتر به سمت 2830-2780 دلار پشتیبانی می‌کند. با این حال، هر گونه عبور از این سطح می‌تواند نشان دهنده تجدید حرکت صعودی و منجر به سطوح قیمتی بالاتر باشد. معامله‌گران باید قبل از تأیید یک گرایش جهتی، تحولات بنیادی را از نزدیک زیر نظر داشته باشند.