التحليل الفني sebihirengarasondia تحليل حول رمز PAXG: بيع (٢٣/١٠/٢٠٢٤) مُقتَرَح
توقع فرص جنی أرباح تتراوح بین 3% و4% فی الذهب وصلت أسعار الذهب إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق الیوم، مدفوعة بالطلب المتزاید على أصول الملاذ الآمن وسط اقتراب الانتخابات الرئاسیة الأمریکیة شدیدة التنافسیة الأسبوع الماضی. وصل الذهب بثبات إلى مستویات قیاسیة جدیدة، بینما شهدت المعادن النفیسة الأخرى أیضًا مکاسب. ومع ذلک، واجهت أسعار الفضة مقاومة بالقرب من ذروتها فی 52 أسبوعًا. فی عام 2024، ارتفعت أسعار الذهب والفضة بنحو 40% و60% على التوالی. فی جلسات ما بعد الظهر الأمریکیة الیوم، وصلت عقود الذهب الآجلة لشهر دیسمبر إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 2763.10 دولارًا للأوقیة، بینما ارتفعت أسعار الذهب الفوریة إلى 2749.01 دولارًا للأوقیة. من شأن التباطؤ الاقتصادی أن یغیر الدینامیکیات التی تؤثر على أسعار المعادن النفیسة الفضة والذهب. کان الذهب مدعومًا بالطلب على الملاذ الآمن مع استمرار الصراع فی الشرق الأوسط. کان التجار یتوقعون رد إسرائیل على إیران فی أعقاب الهجوم الذی وقع فی أوائل أکتوبر. بالإضافة إلى ذلک، فإن خفض البنک المرکزی الأوروبی بمقدار 25 نقطة أساس یشیر إلى أن البنوک المرکزیة العالمیة الکبرى فی وضع یسمح لها بتنفیذ المزید من تخفیضات أسعار الفائدة، مما یخلق بیئة أسعار فائدة أقل من المتوقع أن تفید الذهب والأصول الأخرى غیر المدرة للعائد. بشکل عام، تعتبر أسعار الذهب مبالغًا فیها، إلا أن مجموعة من العوامل تدفع الارتفاع الحالی. على الرغم من قوة الدولار الأمریکی، تستمر أسعار الذهب فی الارتفاع، مما یسلط الضوء على الارتباط العکسی المستمر بین الدولار الأمریکی والذهب، مما یضیف ضغوطًا هبوطیة على أسعار الذهب. یمیل الدولار الأمریکی الأقوى إلى جعل الذهب أکثر تکلفة للمستثمرین الذین یحملون عملات أخرى، حیث یتم تسعیر الذهب بالدولار. عندما ترتفع قیمة الدولار، فإنه یزید من تکلفة شراء الذهب للمشترین الأجانب، وبالتالی یقلل من جاذبیة المعدن کاستثمار. غالبًا ما تؤدی هذه العلاقة العکسیة بین الدولار والذهب إلى انخفاض الطلب على المعدن الثمین metal فی أوقات قوة الدولار، حیث یسعى المستثمرون إلى بدائل أکثر تکلفة أو ینتقلون إلى أصول أخرى. وبالتالی، فإن ارتفاع الدولار یمکن أن یثقل کاهل أسعار الذهب، مما یجعله أقل جاذبیة فی الأسواق العالمیة. ینخرط المتداولون قصیرو الأجل فی سوق الذهب فی جنی الأرباح، مستفیدین من الزیادات الأخیرة فی الأسعار. هؤلاء المتداولون، الذین یسعون عادة للاستفادة من التقلبات قصیرة الأجل، یبیعون مراکزهم لتأمین المکاسب. یمکن أن یضغط هذا النشاط مؤقتًا على أسعار الذهب، مما یخلق تقلبات فی السوق، مع زیادة زخم البیع. یعد جنی الأرباح استراتیجیة شائعة عندما یعتقد المتداولون أن الأصل ربما وصل أو یقترب من ذروة عالیة فی حیاته، مما یشیر إلى تراجع محتمل قبل استقرار الأسعار أو استئناف اتجاه تصاعدی. استراتیجیات رئیسیة یجب على المتداولین مراعاتها وسط تقلبات سوق الذهب بالنظر إلى الظروف الأخیرة للسوق، وصل الذهب الفوری (XAUUSD) إلى أعلى مستوى له عند 2749.01 دولارًا فی جلسات ما بعد الظهر فی الولایات المتحدة، مما یمثل فرصة دخول استراتیجیة محتملة للمتداولین. إذا حدث جنی الأرباح واستمرت الأسعار فی الانخفاض، فقد یختبر الذهب الفوری (XAUUSD) المتوسط المتحرک لمدة 5 أیام عند 2724.38 دولارًا. قد یؤدی الانخفاض دون هذا المستوى إلى تحرک نحو المتوسط المتحرک لمدة 20 یومًا عند 2668.17 دولارًا، مع احتمالیة وصول المزید من الانخفاضات إلى أدنى مستوى فی 10 أکتوبر عند 2604.15 دولارًا. من ناحیة أخرى، إذا استمر الزخم الصعودی، فقد یحاول الذهب تسجیل مستوى قیاسی جدید. ومع ذلک، بناءً على تحلیلی، من المتوقع أن تشهد أسعار الذهب الفوریة جنی أرباح، مع انخفاض محتمل بنحو 3.00٪ إلى 4.00٪ من أعلى مستویاتها القیاسیة الأخیرة فی الأیام المقبلة. وصل سعر العقود الآجلة للذهب فی بورصة MCX لشهر دیسمبر إلى 78689 روبیة لکل 10 جرام إلى أعلى مستوى له على الإطلاق الیوم، ویعمل کنقطة دخول رئیسیة. تشمل الأهداف الهبوطیة المحتملة 77294 روبیة لکل 10 جرام، وهو أدنى مستوى من یوم الجمعة الماضی. قد یؤدی اختراق هذا المستوى إلى اختبار أدنى مستوى سجله یوم الأربعاء الماضی عند 76360 روبیة لکل 10 جرام، مع احتمال حدوث المزید من الانخفاضات التی قد تصل إلى أدنى مستوى سجله یوم الثلاثاء الماضی عند 75766 روبیة لکل 10 جرام. یشیر الانخفاض دون هذا المستوى إلى اتجاه هبوطی کبیر، مع احتمال وجود الدعم التالی عند حوالی 74757 روبیة لکل 10 جرام، وهو أدنى مستوى لهذا الشهر (أدنى مستوى فی 10 أکتوبر). فترة الاحتفاظ - الحد الأقصى 2/3 أسابیع. فی الختام، تشیر دینامیکیات سوق الذهب الحالیة إلى أنه یجب على المتداولین أن یظلوا یقظین حیث یبدو جنی الأرباح وشیکًا، مع توقعات بانخفاض محتمل بنسبة 3٪ إلى 4٪ من أعلى مستویاته الأخیرة. ستعمل المستویات الفنیة الرئیسیة، بما فی ذلک المتوسطات المتحرکة لمدة 5 أیام و 20 یومًا، کمؤشرات حاسمة لاتجاه السوق. إذا اخترقت أسعار الذهب مستویات الدعم المهمة، مثل تلک التی لوحظت یومی الخمیس والأربعاء الماضیین، فقد یؤدی ذلک إلى المزید من الانخفاضات، مما یستدعی دراسة متأنیة لاستراتیجیات الدخول والخروج. وعلى العکس من ذلک، إذا استؤنف الزخم الصعودی، فقد تکون هناک فرص لتسجیل مستویات قیاسیة جدیدة. وکما هی الحال دائمًا، فإن التحلیل الشامل لظروف السوق، إلى جانب اتباع نهج تداول منضبط، سیکون ضروریًا للتنقل فی المشهد المتطور لاستثمارات الذهب.
