تحليل الأساسي بورس ایران حول تفارس في سهم في ٢١/٩/٢٠٢٤
بورس ایران
🔔خلاصه مطالب مهم #کدال بخش اول ۱۴۰۳/۰۶/۳۱ 🔹 #بفجر و #مبین که شهریور تموم شد و هنوز مجمع برگزار نکردن، به مجمع سالانه دعوت کردن. عجیبه که هنوز گزارش حسابرسی هم ندادن و باید منتظر ارسال گزارشات این دو شرکت با تعدیل مثبت باشیم. توضیحات بیشتر اینجا 🔸 #سکارون که پارسال کلا ۴۵۰ میلیارد تومان فروش و ۲۸ میلیارد تومان سود داشته، ۳ دانگ دفتر مرکزی رو ۱۷۱ میلیارد تومان خریده. از کی؟ بله، سهامدار عمده حمیدرضا علاقبندیان! 🔹 #تنوین پذیره‌نویسی و بازارگردانی اوراق مشارکت شهرداری به مبلغ ۳۰۰ میلیارد تومان، درآمد پذیره‌نویسی ۴۴ میلیارد تومان و درآمد بازارگردانی ۱۳۲ میلیارد تومان طی ۳.۵ سال (مجموع درآمد معادل ۱۱٪ کل سال قبل) 🔸 #قلرست در سال مالی منتهی به تیرماه با ۷٪ رشد ۱۱۱ تومان سود ساخت. PE~۷.۳ 🔹 #وگردش که هنوز موفق نشده الزامات بانک مرکزی برای فروش دارایی‌ها رو محقق کنه، گفته برای فروش پرستیژلند و فولاد بناب مشتری شرایطی وجود داره: داستان از این قراره که برای پرستیژلند مشتری خواهان خرید به قیمت ۲۰٪ زیر قیمت کارشناسی و ۳۴٪ دریافت تسهیلات ۲۳٪ هست. برای فولاد بناب هم پیشنهاد تهاتر با هتل (با توجه به مالکیت وگردش توسط #سمگا) و دریافت تسهیلات دریافت شده. هیئت مدیره بانک با این پیشنهادات موافقه ولی باید از بانک مرکزی هم مجوز دریافت کنه. ❗️برای فروش پروژه وزرا به قیمت ۶.۵ همت (۸۹٪ مارکت بانک) هم مشتری هست که حاضره ۱۰٪ نقد، ۴۲٪ طی ۴ ماه و ۴۸٪ بصورت اوراق ۴ ساله با نرخ تنزیل ۲۳٪ پرداخت کنه. برای این مهم هم باید بانک مرکزی تاییدیه بده. مهم: وگردش برعکس سایر بانک‌های مشابه زیان انباشته نداره و ۲.۶ همت سود انباشته هم داره، لذا از این منظر شرایطش مطلوبه، هرچند سود بانک بیشتر از سایر درآمدها بوده تا عملیات بانکی 🔸 #پردیس گزارش شهریور رو داد و تو این ماه شستا، پارسان، ونوین و فولای خریده. 🔹 #سمگا با فروش ۲۰٪ سرمایه‌گذاری مهر و ماه و ۲۱٪ آریا زیگورات به گروه هتل‌های بین‌المللی رکسان (زیرمجموعه ۶۴٪ سمگا) مبلغ ۶۶۰ میلیارد تومان (معادل ۴۳٪ سود سال قبل) سود شناسایی کرد. معامله درون گروهی بوده، ولی تفاوتی که ایجاد می‌کنه اینه که بخشی از سود تلفیقی سمگا به سود اصلی منتقل میشه (از زیرمجموعه به شرکت اصلی) و این منجر به کاهش PE نماد میشه، هرچند این سود تقسیم شد. 🔸 #فاراک برنده مزایده مخزن کروی پتروشیمی بندر امام به مبلغ تقریبی ۲۰۰ میلیارد تومان به مدت ۱۸ ماه معادل ۸٪ درآمد سال گذشته 🔹 #تفارس و تصویب افسر ۵۰٪ از آورده در مجمع 🔸 #قتربت گزارش سالانه خوبی داد و با رشد فروش و حاشیه سود، سود سالانه با ۱۲۰٪ رشد به ۴۲ تومان رسید. PE~۸.۳ ▫️قرارداد فروش خوبی هم برای سال جاری بسته و این شرکت هم از وضعیت بدی که داشت داره خارج میشه. 🔹 #ثاخت که مزایده فروش هتل آپارتمان نوشهر و ملک عفیف آباد شیراز رو برگزار کرد و برنده نداشت، تو پروژه نارنجستان شمال سهم ۵۶.۵٪ شریک رو ۴۲۰ میلیارد تومان خریده. ▫️شرکت باید تا پایان آبان تسویه کنه، لذا بنظر یا اون مزایده‌ها خواهان داره یا نهایتا تهاتر انجام میشه. باید منتظر افشای اون هم باشیم. 🔸 #شگل پیشنهاد افسر ۲۷۰٪ از آورده با سلب حق تقدم از ۲۶۰ به ۸۵۰ میلیارد تومان. پیش‌بینی شرکت رشد ۲۲٪ سود در سال ۱۴۰۳ و جهش ۱۳۳٪ در سال ۱۴۰۴ هست. بعبارتی شرکت فرض بر دوره بازگشت سرمایه ۳۹ ماه و نرخ بازده ۳۲٪ دارد که مطلوبه (هر چند با نرخ بهره‌های فعلی اقتصاد حتی این طرح هم جذابیت نداره! همت جان بجنب) 🔹 #شکلر سال مالی منتهی به آبان داره. دو فصل قبل ۱۷ و ۲۹ تومان ساخته بود و فصل سوم ۳۲ تومان ساخته که رکورد فصلی شرکت محسوب میشه. هرچند ۹ ماهه ۲۷٪ کمتر از پارسال ساخته ولی این گزارش جذابه. و البته شرکت نیاز به افزایش نرخ داره. حاشیه سود فصول اخیر حوالی ۴۷٪ و میانگین ۵ ساله ۵۷٪ بوده. 🔸 #ثغرب قرارداد مشارکت در ساخت مجتمع مسکونی یاشام در ماکو در زمین ۲۰ هزار متر مربع و زیربنا ۱۰۰ هزار متر مربع به مدت ۴ سال ▫️ طرف اول آورده زمین و پروانه را دارد و مابقی هزینه‌ها و عملیات ساخت و ساز بعهده ثغرب هست. هنگام تحویل بازای هر واحد ۱۲۰ متری ثغرب ۲.۵ میلیارد تومان از شریک دریافت می‌کند. قرارداد بزرگیه، منتهی هنوز ابتدای راهه 🔹 #چکاپا در یک فاجعه تمام عیار ۹ ماهه از سود ۱۸ تومانی سال قبل به زیان ۱۶ تومانی رسیده است. سه فصل بترتیب ۵ تومان سود و ۱۵ و ۶ تومان زیان ساخته. شرکت زیان عملیاتی داره و باید فکری به حالش بشه. 🔸 #حکشتی مطابق انتظار قوی نبود و با کاهش ۳۹٪ سود زیرمجموعه‌ها در مجموع با ۳۰٪ کاهش سود نسبت به سال قبل ۱۳۵ تومان ساخت. PE~۷.۱ @boursei
