XAUT

در پی انتشار گزارش‌هایی مبنی بر توافقات تجاری بر سر تعرفه‌های آمریکا و چین، قیمت هر اونس طلا با کاهشی حدوداً ۱۱۸ دلاری مواجه شد. با عبور از سطح ۳۳۰۰ دلار، این کاهش تا ناحیه حمایتی ۳۲۰۰ دلار ادامه یافت و در نزدیکی ۳۲۰۷ دلار، خریداران وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کردند. با توجه به توافق حاصل شده، احتمال اصلاح عمیق‌تری در قیمت طلا وجود داشت. در شرایط کنونی، کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن پس از انتشار اخبار مثبت از مذاکرات تجاری، عامل اصلی فشار فروش بر اونس طلا بوده است. به ویژه با افزایش شاخص‌های سهام در آمریکا و آسیا، بخشی از سرمایه‌های محافظه‌کار به سمت بازارهای پرریسک‌تر سوق داده شده‌اند. این تغییر جهت سرمایه‌ها همزمان با تقویت شاخص دلار، فضای بیشتری را برای کاهش قیمت طلا فراهم کرده است. از طرف دیگر، گزارش‌هایی از کاهش خرید طلا توسط صندوق‌های ETF منتشر شده که می‌تواند تاییدی بر کاهش تمایل بازار به طلا در کوتاه‌مدت باشد. با این حال، وضعیت ناپایدار نرخ بهره در ایالات متحده و ابهامات مداوم درباره پایداری رشد اقتصادی جهانی، همچنان زمینه را برای بازگشت طلا به عنوان یک پناهگاه امن فراهم نگه می‌دارد. تحلیل‌گران بر این باورند که در صورت حفظ سطح حمایتی ۳۲۰۰ دلار، امکان شکل‌گیری یک موج بازگشتی وجود دارد. در غیر این صورت، احتمال حرکت به سمت سطوح پایین‌تر مانند ۳۱۲۰ دلار دور از انتظار نیست، که این خود ممکن است فرصتی برای ورود مجدد خریداران بلندمدت فراهم آورد.

تحلیل بنیادی: پس از اعلام توافق 90 روزه بین چین و آمریکا برای کاهش تعرفه‌ها، تقاضا در بازار طلا کاهش یافت. این کاهش تقاضا تحت تأثیر دیدگاه‌های انقباضی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز چهارشنبه نیز تشدید شد. تحلیل تکنیکال: از دیدگاه تکنیکالی، در نمودار XAUUSD (طلا به دلار)، قیمت در یک روند صعودی در حال شکل‌دهی الگوی 123 است. در صورت عبور معتبر قیمت از خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی و سطوح حمایتی پایین‌تر وجود دارد. رویدادهای پیش رو: در تقویم اقتصادی این هفته، فردا گزارش شاخص تورم CPI آمریکا را دریافت کرد. روز پنجشنبه، مطالبات بیکاری، شاخص تورم PPI و داده‌های خرده‌فروشی آمریکا پیش رو هستند. و در نهایت، روز جمعه با گزارش شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، هفته را به پایان رساند. مقاومت‌های پیش رو: مقاومت اول: 3430 مقاومت دوم: 3500 حمایت‌های پیش رو: حمایت اول: 3200 حمایت دوم: 3000 نرخ بهره آمریکا در تاریخ 23 اردیبهشت 1404 (12/05/2025): آمریکا: 4.50% دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست 19 مارس 2025

در بازارهای متلاطم و نامشخص، طلا همواره به عنوان یک پناهگاه امن عمل کرده و سرمایه را در برابر ریسک‌ها محافظت می‌کند. با در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار، انتظار می‌رود که طلا به این نقش خود ادامه داده و از حمایت خریداران برخوردار باشد. با این حال، در صورت شفاف‌سازی بازار و افزایش ریسک‌پذیری، احتمال یک اصلاح عمیق وجود دارد که می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید طلا در یک روند بلندمدت ایجاد کند. برای تعیین جهت بعدی حرکت طلا، این فلز گرانبها باید از روند خنثی فعلی خارج شده و به یک سمت مشخص حرکت کند. در حال حاضر، نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تداوم نرخ بهره بالا، به همراه وضعیت ژئوپلیتیکی ناآرام، سرمایه‌گذاران را به سمت طلا سوق داده است. همچنین، با کاهش تقاضای جهانی برای سایر دارایی‌ها مانند سهام، طلا به عنوان یک دارایی امن، توجه بیشتری را به خود جلب کرده است. افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در ماه‌های اخیر نیز تقاضای فیزیکی را تقویت کرده و می‌تواند به حمایت از قیمت در سطوح فعلی کمک کند. از طرف دیگر، وضعیت شاخص دلار نیز تأثیر مستقیمی بر روند طلا دارد و کاهش موقت ارزش دلار می‌تواند به افزایش قیمت طلا منجر شود. با این وجود، در صورت ایجاد تغییرات در سیاست‌های پولی و کاهش نگرانی‌ها از ریسک‌های اقتصادی، ممکن است شاهد کاهش تقاضا برای طلا و حتی آغاز یک اصلاح عمیق باشیم که می‌تواند فرصت خرید مناسبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم کند.

به دلیل تداوم ابهامات تجاری، فروشندگان طلا هنوز از قدرت کافی برخوردار نیستند. پس از سقوط طلا از سطح ۳۴۲۰ دلار، خریداران در محدوده قیمتی ۳۳۰۰ دلار وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کرده‌اند. با حفظ حمایت ۳۳۰۰ دلار، احتمال شکل‌گیری یک روند خنثی کوتاه‌مدت برای تثبیت در این منطقه قیمتی وجود دارد. در صورت عبور سریع از ۳۳۶۰ دلار، احتمال پولبک به ۳۴۲۰ دلار افزایش می‌یابد. در شرایط فعلی بازار، ابهامات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و نگرانی‌ها در مورد سیاست‌های پولی ایالات متحده همچنان بر روند قیمت طلا تأثیرگذار هستند. گزارش‌های اخیر حاکی از کاهش نسبی شاخص دلار و افت بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا، شرایط مثبتی را برای طلا فراهم کرده‌اند. علاوه بر این، تقاضای فیزیکی از سوی بانک‌های مرکزی همچنان در سطح بالایی گزارش می‌شود که در کنار کاهش ذخایر طلا در صرافی‌ها، می‌تواند به عنوان عاملی حمایتی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تلقی شود. از منظر تکنیکال نیز، تثبیت طلا در محدوده ۳۳۰۰ دلار با حجم معاملات بالا، نشان‌دهنده تداوم حمایت خریداران در این سطح است. اگرچه مقاومت ۳۳۶۰ دلار می‌تواند مانعی بر سر راه صعودی شدن قیمت باشد، اما عبور از آن، مسیر را برای آزمایش مجدد سطح ۳۴۲۰ دلار هموارتر می‌سازد. بازار در حال حاضر منتظر انتشار داده‌های اقتصادی جدید و برگزاری نشست‌های آتی بانک مرکزی آمریکا است که می‌تواند چشم‌انداز روشن‌تری از مسیر آتی قیمت طلا ارائه دهد.

با توجه به بهبود بازارهای سهام و رمزارز ناشی از خوش‌بینی‌های تجاری، تمایل به ریسک‌پذیری در بازار افزایش یافته است. در نتیجه، طلا تحت فشار فروش، سطح حمایتی ۳۳۶۰ دلار را از دست داده و اکنون در محدوده ۳۳۳۰ دلار قرار دارد و روند نزولی را تجربه می‌کند. در صورت شکست سطح ۳۳۰۰ دلار، احتمال اصلاح عمیق‌تری وجود دارد. تحولات اخیر باعث شده توجه سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک معطوف شود و از جذابیت طلا به عنوان پناهگاه امن کاسته شود. همزمان، شاخص دلار آمریکا با ثبات است و بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در حال افزایش است که فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد می‌کند. از دیدگاه فنی، در صورت از دست رفتن سطح ۳۳۰۰ دلار، سطوح حمایتی بعدی در محدوده ۳۲۵۰ و سپس ۳۲۰۰ دلار قرار داشت. همچنین، بازارها منتظر انتشار داده‌های تورمی جدید از ایالات متحده هستند که می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره تاثیرگذار باشد. اگر این داده‌ها بالاتر از حد انتظار باشند، فدرال رزرو ممکن است سیاست‌های انقباضی‌تری را در پیش بگیرد که به ضرر طلا بود. در مقابل، اگر داده‌ها ضعیف‌تر از حد انتظار باشند، طلا ممکن است دوباره مورد توجه قرار گیرد و به بالای ۳۳۶۰ دلار بازگردد. شرایط فعلی بازار به شدت وابسته به اخبار اقتصاد کلان و واکنش سرمایه‌گذاران به آن‌ها است.

واکنش قیمت طلا به خوش‌بینی‌ها در مورد مذاکرات تجاری آمریکا و چین، منجر به کاهش آن از محدوده ۳۴۳۰ دلار شد. این کاهش در ناحیه ۳۳۶۰ دلار توسط خریداران متوقف شده است. در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، قیمت طلا به طور نسبی بهبود یافته و در حال تثبیت بالای محدوده ۳۳۶۰ دلار است. در این شرایط، که توجه بازارها به تصمیم فدرال رزرو معطوف شده، سرمایه‌گذاران در جستجوی نشانه‌هایی از جهت‌گیری آتی سیاست‌های پولی ایالات متحده هستند. اگرچه انتظار می‌رود در این نشست تغییری در نرخ بهره ایجاد نشود، اما تاکید بر رویکرد انقباضی می‌تواند موجب افزایش ارزش دلار و تضعیف قیمت طلا شود. در مقابل، هرگونه نشانه‌ای از احتمال کاهش نرخ بهره یا توقف در روند انقباض مالی، می‌تواند به رشد مجدد طلا کمک کند. از دیدگاه تکنیکال، سطح ۳۳۶۰ دلار در روزهای اخیر نقش حمایت کلیدی را ایفا کرده است و معامله‌گران اکنون منتظر مشخص شدن واکنش بازار نسبت به سخنان پاول هستند. در صورت حفظ این حمایت، مقاومت‌های بعدی در محدوده‌های ۳۴۰۰ و سپس ۳۴۳۰ دلار قرار دارند. در مقابل، شکست سطح ۳۳۶۰ دلار می‌تواند زمینه را برای اصلاح عمیق‌تری تا ناحیه ۳۳۲۰ دلار فراهم کند. بنابراین، واکنش بازار به اخبار فاندامنتال در ساعات آتی می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت طلا را تعیین کند.

در آستانه نشست فدرال رزرو و با توجه به تنش‌های تعرفه‌ای، قیمت طلا با عبور از محدوده ۳۳۲۰ دلار به روند صعودی خود ادامه داده و اکنون در نزدیکی محدوده ۳۴۲۰ دلار قرار دارد و احتمال عبور از این سطح نیز وجود دارد. با عبور از این سطح، انتظار پولبک به سقف تاریخی در ۳۵۰۰ دلار می‌رود. همزمان با نزدیک شدن به نشست فدرال رزرو، توجه معامله‌گران به سیگنال‌های احتمالی درباره نرخ بهره معطوف شده است. اگرچه انتظار تغییر فوری در نرخ بهره نمی‌رود، اما هرگونه لحن انقباضی یا اشاره به ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه می‌تواند موجب نوسانات در بازار طلا شود. همچنین، با تداوم تنش‌های تجاری و نگرانی از تأثیر آن بر رشد اقتصاد جهانی، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا افزایش یافته است. از منظر تکنیکال، تثبیت قیمت در نزدیکی سطح ۳۴۲۰ دلار نشانه‌ای از قدرت خریداران است. عبور از این مقاومت می‌تواند منجر به شتاب‌گیری حرکت به سمت اهداف بالاتر شود. در سناریوی صعودی، عبور از ۳۴۲۰ دلار می‌تواند در ادامه، سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار را هدف قرار دهد و در صورت شکسته شدن آن، اهداف بالاتری در بازه‌های ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰ دلار نیز قابل تصور است. در مقابل، در صورت ضعف در مومنتوم خرید، ممکن است طلا مجدداً تا محدوده ۳۳۵۰ یا حتی ۳۳۰۰ دلار اصلاح کند. معامله‌گران باید با دقت واکنش بازار به نشست فدرال را زیر نظر داشته باشند.

با سلام. در پاسخ به تحولات اخیر، اونس طلا در ابتدای معاملات با عبور از خط روند نزولی، تا سطح ۳۳۲۰ دلار افزایش یافت. با توجه به قدرت این صعود، احتمال ادامه روند صعودی طلا وجود دارد و باید بررسی شود که آیا اصلاح قیمت اخیر به پایان رسیده است یا خیر. این افزایش قیمت در حالی رخ داده است که داده‌های اقتصادی اخیر ایالات متحده نشان‌دهنده کاهش جزئی در شاخص اعتماد مصرف‌کننده و تداوم نگرانی‌ها در مورد تورم است. علاوه بر این، افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی باعث شده تا سرمایه‌گذاران مجدداً به دارایی‌های امن مانند طلا روی آورند که می‌تواند تقاضا برای طلا را در کوتاه‌مدت حفظ کند. از دیدگاه تحلیل تکنیکال، عبور از سطح مقاومتی ۳۳۲۰ دلار می‌تواند نشانه‌ای از پایان اصلاح قیمت اخیر و آغاز یک موج صعودی جدید باشد. در صورت تثبیت قیمت بالای سطح ۳۳۰۰ دلار، اهداف بعدی می‌تواند سطوح ۳۳۵۰ و سپس ۳۴۰۰ دلار باشد. در مقابل، اگر قیمت کاهش یابد و نتواند تثبیت شود، سطوح حمایتی مهم ۳۲۸۰ دلار و سپس ۳۲۵۰ دلار در مسیر قرار داشت. در حال حاضر، بازار منتظر واکنش سرمایه‌گذاران به داده‌های اقتصادی آتی و تحولات ژئوپلیتیکی برای تعیین جهت‌گیری بیشتر است.

طلا پس از ثبت رکورد تاریخی ۳۵۰۰ دلار، با فشار فروش مواجه شده و به نظر می‌رسد وارد فاز اصلاحی شده است. قیمت در محدوده ۳۲۲۰ دلار تا حدودی حمایت شده و اکنون باید منتظر باز شدن بازار و واکنش به این محدوده باشیم. در صورت شکست این سطح حمایتی، انتظار کاهش قیمت تا محدوده ۳۱۲۰ دلار را داریم. در حال حاضر، بازارهای جهانی منتظر انتشار داده‌های اقتصادی مهم از ایالات متحده هستند که می‌تواند تاثیر مستقیمی بر قیمت طلا داشته باشد. انتشار آمار تورم، نرخ بیکاری و تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، از جمله عواملی هستند که می‌توانند بر احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به طلا اثر بگذارند. همچنین، با افزایش تمایل به دارایی‌های پرریسک، بخشی از سرمایه‌ها از بازار طلا خارج شده و به سمت بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال روانه شده‌اند. از طرفی، تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مربوط به رشد اقتصادی جهانی همچنان باعث می‌شود طلا به عنوان یک دارایی امن در سبد سرمایه‌گذاران جایگاه خود را حفظ کند. در صورت حفظ سطح ۳۲۲۰ دلار، امکان بازگشت قیمت به مقاومت‌های ۳۲۸۰ و سپس ۳۳۵۰ دلار وجود دارد. اما شکست این سطح حمایتی می‌تواند مسیر را برای اصلاح عمیق‌تر تا سطوح ۳۱۲۰ یا حتی ۳۰۰۰ دلار هموار سازد.

بررسی بنیادی: کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و تمایل چین به مذاکرات تجاری، عدم اطمینان معامله‌گران در بازار را کاهش داده است. همچنین، ترامپ از احتمال بالای توافق با کره جنوبی، هند و ژاپن خبر داده و اتحادیه اروپا نیز اعلام کرده که برای مذاکره برنامه‌ریزی می‌کند. امروز، شاهد داده‌های بهتر از انتظار در شاخص NFP بودیم. در مجموع، این اخبار تقاضا برای طلا را کاهش داده است. دیدگاه تکنیکالی: در نمودار طلا (gold)، قیمت پس از یک روند صعودی و رسیدن به محدوده مقاومتی 3500، وارد فاز اصلاحی شده است. در حال حاضر، شاهد تشکیل الگوی سر و شانه در نمودار هستیم. در صورت تشکیل پولبک نسبت به خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی وجود دارد. رویدادهای پیش رو: در تقویم اقتصادی هفته آینده، روز دوشنبه در آمریکا داده PMI را پیش رو داریم و روز چهارشنبه، بیانیه فدرال رزرو و اعلام نرخ بهره می‌تواند بر میزان تقاضا برای این فلز زرد تاثیرگذار باشد. مقاومت‌های پیش رو: مقاومت اول: 3260 مقاومت دوم: 3500 حمایت‌های پیش رو: حمایت اول: 3160 حمایت دوم: 3000 نرخ بهره آمریکا در تاریخ 02/05/2025: آمریکا: 4.50% دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست 19 مارس 2025