تحلیل بنیادی پاراگراف‌ درباره سهام کچاد در تاریخ ۱۴۰۲/۸/۲۹

حقوقی دولتی سنگ در کنار اخبار افزایش سن بازنشستگی ، افزایش نرخ مالیات،افزایش قیمت بلیت مسافران خارجی و ... یک خبر هم در راستای استراتژی «سرگردنه» یا استراتژی «حسام بیگی» دولت مغفول مانده که آن هم حقوق دولتی سنگ آهن است. کچاد در 6 ماهه افشا کرد 5 همت هزینه حقوق دولتی شناسایی کرده که دقیقا معادل 5 درصد شمش فولاد بر روی سنگ آهن خام است. اما این نرخ چقدر فاجعه بار است؟ ▪️قیمت سنگ خام 8 درصد شمش است و 5 درصد شمش یعنی 63 درصد از قیمت سنگی که استخراج می شود، تقدیم دولت می شود. ▪️هزینه های تبدیل را کسر کنیم احتمالا در معادن کوچکتر به زیان می رسیم. رقم نرمال چقدر است؟ نرخ رویالتی یا حقوق دولتی در بهشت سنگ آهن یعنی برزیل و استرالیا حدود 1 تا 2 درصد نرخ شمش ( 4 تا 8 درصد نرخ سنگ) است. سنگی که عیار آن 60 درصد است. عیار سنگ ایران نزدیک به 50 درصد است و نرخ سنگ استرالیا 2 برابر نرخ ایران! ساده تر بگیم (بعد از معادلسازی): ▪️ در استرالیا و برزیل از هر 40 دلار 3 دلار به دولت پرداخت می شود ▪️ در ایران از 40 دلار 25 دولت تقدیم دولت میشود جا داره دوستان چپی هشتگ «معادن رانتخوار» رو هم به جریان بیندازند. همانطور که صنعت پتروشیمی از یک دهه پیش متوقف شد سرمایه گذاری در معادن هم به صفر میل کرد پ.ن : از صورتهای مالی بنظر می رسد علاوه بر رقم فوق بهره مالکانه قبلی هم دریافت می شود که البته این مساله را نمی شود بطور قطعی بیان کرد. منتظر صورتهای مالی بعدی شرکتها هستیم @rezayatee