تحلیل بنیادی طنز تلخ (بورس) درباره سهام حکشتی در تاریخ ۱۳۹۹/۸/۲۰

#حکشتی ✳️ارزش داراییهای کشتیرانی حداقل ۱۰۰ هزار میلیارد تومان می باشد: ۱- شرکت دارای ۱۵۰ کشتی حمل کانتینر، فله ، تانکر و ... می باشد. شرکت ۴ کشتی کانتینری مگاسایز teu14500 و ۵ کشتی حمل بارهای خاص دارد که ارزش هر کدام از اینها ۱۳۰ میلیون دلار است. بعبارتی ارزش این ۹ کشتی ۱ میلیارد و ۱۷۰ میلیون دلار است. ۱۱ کشتی هم که در دو سال گذشته از کره جنوبی تحویل گرفته است، ارزشی معادل ۷۷۰ میلیون دلار دارد. ۱۳۶ کشتی دیگر مخصوص حمل کانتینر، فله ، تانکر و ...باقی می ماند که اگر ۱۰ کشتی را فاقد ارزش و ارزش کم در نظر بگیریم و قیمت۱۲۶ کشتی باقیمانده را متوسط هر کشتی ۲۵ میلیون دلار در نظر بگیریم ، ارزش این کشتی ها هم ۳ میلیارد و ۱۵۰ میلیون دلار خواهد شد. در مجموع ارزش کشتی ها ۵ میلیارد و ۹۰ میلیون دلار، معادل ۶۸۷۰۰ میلیارد تومان(با دلار ۱۳۵۰۰ تومان) می شود. ۲- کانتینرها: شرکت مالک ۲۶۰ هزار teu کانتینر می باشد. قیمت هر teu کانتینر معمولی ۲۰۰۰ دلار می باشد. در صورتی که قیمت کانتینرهای ۲۰ فوت یخچالی خیلی بالاتر است. لذا برای رعایت احتیاط قیمت کل کانتینرها را متوسط همان ۲۰۰۰ دلار در نظر می گیریم. لذا قیمت کل کانتینرها ۵۲۰ میلیون دلار ، معادل ۷۰۰۰ میلیارد تومان می شود. ۳ - زمینهای و ساختمانهای شرکت اصلی و شرکتهای زیر مجموعه: زمین و ساختانهای شرکت اصلی و زمینهای و ساختمانهای شرکتهای زیر مجموعه از جمله زمین ۵۰۰۰۰ متری شیان لویزان موسسه آموزشی کشتیرانی، زمین ۴۵۰۰ متری دروس پاسدارن موسسه خدمات رفاهی و .... ارزش بالایی دارند. حداقل ارزش زمین و ساختمانها و انبارهای مجموعه کشتیرانی بالغ بر ۱۰ هزار میلیارد تومان می باشد. ۵- تجهیزات شامل واگن های شرکت خدمات حمل و نقل ترکیبی ، تجهیزات واقع در اسکله ها و بنادر تحت مالکیت و حق امتیاز استفاده از بنادر مجموعه ارزشی بالغ بر ۲۰۰۰۰ میلیارد تومان دارند. ۶- سایر داراییها شامل سرمایه گذاری در بیمه اطمینان #قشم، بانکرینگ #قشم، بانکرینگ اوسیس فریت ، سرمایه گذاری کشتیرانی و داراییهای دیگر با احتیاط ۵۰۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود. در مجموع با رعایت احتیاط، ارزش داراییهای داراییهای حکشتی ۱۱۰هزار و ۷۰۰ میلیارد تومان برآورد می شود. ✳️در نتیجه ارزش بازار کشتی ۱۸درصد ارزش داراییهاش هست.✳️