تحلیل بنیادی یادداشت های بورسی امین (امین بیگانی) درباره سهام لازما در تاریخ ۱۴۰۳/۱۱/۱۶

🖥📊خلاصه مطالب مهم #کدال 1403/11/16 🔹 #کگهر پیشنهاد افسر 100% از 7.5 به 15 همت از مطالبات و آورده ▫️ بهار سال 1404 طرح آهن اسفنجی افتتاح شده و 2 و 3 میلیون تن اسفنجی برای 1404 و 1405 تولید کرد و لذا فروش گندله کاهش یافت. از سال 1406 هم تمام 3.4 میلیون تن ظرفیت در مدار قرار گرفت. پیش بینی شرکت سود 14.9 و 17.4 همتی برای امسال و سال بعد است که با لحاظ تقسیم سود 70% معادل PE~6.3 بعد مجمع بود. 🔸 #شیران از اجرای پروژه تولید LAB تو بندرعباس با فناوری کاتالیست جامد خبر داد. فعلا جواز تخصیص گرفته شده و در حال خرید زمین هست. جزئیات بیشتر در آینده اعلام شد. 📍 #شگل عالی بود. گزارش سال مالی منتهی به آذر داد و 4 فصل اخیر به ترتیب 16 و 11 و 27 و 57 تومان ساخته، مجموعا 111 تومان، 89% بیشتر از سال گذشته. PE~6.8 ▫️ حاشیه سود زمستون 34% و بیشتر از عدد تاریخی 29% بوده. اما بعلت اهرم بالا با وجود رشد هزینه عمومی و مالی خیلی زمستون درخشانی داشت. برای سال بعد شرکت پیش بینی کرده با کمتر از 10% رشد تولید و حاشیه سود میانیگن بتونه 170 تومان بسازه که با لحاظ تقسیم سود 70%، بعد از مجمع PE~4 داشت که جذابه. 🔸 #فولاژ گفته فولاد صادراتی از واحد فولادسازی2 بوده و بعلت تولید آزمایشی کمتر از ظرفیت و استهلاک بالا، زیان ساز بوده و از فصول آتی با رسیدن به ظرفیت کامل (هفته قبل بهره برداری شد، انشاء الله که با ظرفیت کامل تولید کنه) به حاشیه سود میانگین سایر محصولات شرکت رسید. 🔹 #درهآور بهره برداری از طرح افزایش ظرفیت 3 برابری تولید RT-film با سرمایه گذاری 52 میلیاردی و افزایش ظرفیت تولید از 65 به 200 تن در سال. ▫️ نکته عجیب این که سال گذشته 120 تن و امسال هم تو 9ماهه 78 تن تولید داشته و با ظرفیت 65 تن نمیدونم چطور به این تولید رسیده. بهرحال در صورت 200 تن تولید، درآمد کلی حدود 12% و بدلیل حاشیه سود بالاتر، سود کلی حدودا 18% رشد داشت که قابل توجهه. 🔸 #شلعاب پیشنهاد افسر 23% از انباشته از 636 به 786 میلیارد تومان از آورده 🔹 #زشریف گزارش سالانه منتهی به آذر داد که فصل آخر خوب نبود. 4 فصل اخیر به ترتیب 22 و 24 و 27 و 12 تومان ساخته، مجموعا 85 تومان و 8% بیشتر از سال گذشته. PE~9.2 و تقسیم سود 70% ▫️ با وجود افزایش درآمد پاییز بدلیل رشد هزینه ها سود ناخالص پایین بود و به حاشیه سود بی سابقه 6% رسیده که بسیار پایینتر از میانگین 23% بوده و بنظر تکرار نشه، ولی منجر به این گزارش ضعیف شد. 🔸 #لازما گفته زمین مرودشت رو به ارزش کارشناسی از کارخانه مرودشت خریده. معامله درون گروهیه و مشکل زمین مرودشت بنظر ادعای بانک ملت مبنی بر وثیقه زمین هست که حتی تو گزارش تجدید ارزیابی هم حسابرس ارزش زمین رو تایید نکرده بود. 📍 #فخاس پیشنهاد افسر 47% از 6800 به 10000 میلیارد تومان از انباشته جهت شرکت در افزایش سرمایه شرکت های زیرمجموعه و سرمایه گذاری تو طرح های توسعه. ▫️شرکت برای سال بعد دلار رو 75000 و رشد هزینه ها رو 30% لحاظ کرده. با این مفرضات پیش بینی شرکت سود 5.6 و 9.9 همتی برای امسال و سال بعد که با لحاظ تقسیم سود 33%، PE~3 بعد مجمع بود! 🔹#مداران قرارداد فروش 2 دستگاه پردازشی به بانک رفاه به مبلغ 1096 میلیارد تومان که منجر به سودی حوالی 69 میلیارد تومان معادل 55% سود 9ماهه شد که جذابه. زمان قرارداد مشخص نیست. “صندوقچه بازار” 16.11.1403