تحلیل بنیادی بورس ایران درباره سهام تفارس در تاریخ ۱۴۰۳/۶/۳۱

🔔خلاصه مطالب مهم #کدال بخش اول 1403/06/31 🔹 #بفجر و #مبین که شهریور تموم شد و هنوز مجمع برگزار نکردن به مجمع سالانه دعوت کردن، عجیب که هنوز گزارش حسابرسی هم ندادن و باید منتظر ارسال گزارشات این دو شرکت با تعدیل مثبت باشیم. توضیحات بیشتر اینجا 🔸 #سکارون که پارسال کلا 450 میلیارد تومان فروش و 28 میلیارد تومان سود داشته، 3 دانگ دفتر مرکزی رو 171 میلیارد تومان خریده. از کی؟ بله، سهامدار عمده حمیدرضا علاقبندیان! 🔹 #تنوین پذیره نویسی و بازارگردانی اوراق مشارکت شهرداری به مبلغ 300 میلیارد تومان، درآمد پذیره نویسی 44 میلیارد تومان و درآمد بازارگردانی 132 میلیارد تومان طی 3.5 سال (مجموع درآمد معادل 11% کل سال قبل) 🔸 #قلرست در سال مالی منتهی به تیرماه با 7% رشد 111 تومان سود ساخت. PE~7.3 🔹 #وگردش که هنوز موفق نشده الزامات بانک مرکزی برای فروش دارایی ها رو محقق کنه گفته برای فروش پرستیژلند و فولاد بناب مشتری شرایطی وجود داره: داستان از این قراره که برای پرستیژلند مشتری خواهان خرید به قیمت 20% زیر قیمت کارشناسی و 34% دریافت تسهیلات 23% هست. برای فولاد بناب هم پیشنهاد تهاتر با هتل(با توجه به مالکیت وگردش توسط #سمگا) و دریافت تسهیلات دریافت شده. هیات مدیره بانک با این پیشنهادات موافقه ولی باید از بانک مرکزی هم مجوز دریافت کنه. ❗️برای فروش پروژه وزرا به قیمت 6.5 همت(89% مارکت بانک) هم مشتری هست که حاضره 10% نقد، 42% طی 4 ماه و 48% بصورت اوراق 4 ساله با نرخ تنزیل 23% پرداخت کنه. برای این مهم هم باید بانک مرکزی تاییدیه بده. مهم: وگردش برعکس سایر بانک های مشابه زیان انباشته نداره و 2.6 همت سود انباشته هم داره، لذا از این منظر شرایطش مطلوبه، هرچند سود بانک بیشتر از سایر درآمدها بوده تا عملیات بانکی 🔸 #پردیس گزارش شهریور رو داد و تو این ماه شستا، پارسان، ونوین و فولای خریده. 🔹 #سمگا با فروش 20% سرمایه گذاری مهر و ماه و 21% آریا زیگورات به گروه هتل های بین المللی رکسان (زیرمجموعه 64% سمگا) مبلغ 660 میلیارد تومان (معادل 43% سود سال قبل) سود شناسایی کرد. معامله درون گروهی بوده، ولی تفاوتی که ایجاد می کنه اینه که بخشی از سود تلفیقی سمگا به سود اصلی منتقل میشه (از زیرمجموعه به شرکت اصلی) و این منجر به کاهش PE نماد میشه، هرچند این سود تقسیم شد. 🔸 #فاراک برنده مزایده مخزن کروی پتروشیمی بندر امام به مبلغ تقریبی 200 میلیارد تومان به مدت 18 ماه معادل 8% درآمد سال گذشته 🔹 #تفارس و تصویب افسر 50% از آورده در مجمع 🔸 #قتربت گزارش سالانه خوبی داد و با رشد فروش و حاشیه سود، سود سالانه با 120% رشد به 42 تومان رسید. PE~8.3 ▫️قرارداد فروش خوبی هم برای سال جاری بسته و این شرکت هم از وضعیت بدی که داشت داره خارج میشه. 🔹 #ثاخت که مزایده فروش هتل آپارتمان نوشهر و ملک عفیف آباد شیراز رو برگزار کرد و برنده نداشت، تو پروژه نارنجستان شمال سهم 56.5% شریک رو 420 میلیارد تومان خریده. ▫️شرکت باید تا پایان آبان تسویه کنه، لذا بنظر یا اون مزایده ها خواهان داره یا نهایتا تهاتر انجام میشه. باید منتظر افشای اون هم باشیم. 🔸 #شگل پیشنهاد افسر 270% از آورده با سلب حق تقدم از 260 به 850 میلیارد تومان. پیش بینی شرکت رشد 22% سود در سال 1403 و جهش 133% در سال 1404 هست. بعبارتی شرکت فرض بر دوره بازگشت سرمایه 39 ماه و نرخ بازده 32% دارد که مطلوبه(هر چند با نرخ بهره های فعلی اقتصاد حتی این طرح هم جذابیت نداره! همت جان بجنب) 🔹 #شکلر سال مالی منتهی به آبان داره. دو فصل قبل17 و 29 تومان ساخته بود و فصل سوم 32 تومان ساخته که رکورد فصلی شرکت محسوب میشه. هرچند 9 ماهه 27% کمتر از پارسال ساخته ولی این گزارش جذابه. و البته شرکت نیاز به افزایش نرخ داره. حاشیه سود فصول اخیر حوالی 47% و میانگین 5 ساله 57% بوده. 🔸 #ثغرب قرارداد مشارکت در ساخت مجتمع مسکونی یاشام در ماکو در زمین 20 هزار متر مربع و زیربنا 100 هزار متر مربع به مدت 4 سال ▫️ طرف اول آورده زمین و پروانه را دارد و مابقی هزینه ها و عملیات ساخت و ساز بعهده ثغرب هست. هنگام تحویل بازای هر واحد 120 متری ثغرب 2.5 میلیارد تومان از شریک دریافت می کند. قرارداد بزرگیه، منتهی هنوز ابتدای راهه 🔹 #چکاپا در یک فاجعه تمام عیار 9 ماهه از سود 18 تومانی سال قبل به زیان 16 تومانی رسیده است. سه فصل بترتیب 5 تومان سود و 15 و 6 تومان زیان ساخته. شرکت زیان عملیاتی داره و باید فکری به حالش بشه. 🔸 #حکشتی مطابق انتظار قوی نبود و با کاهش 39% سود زیرمجموعه ها در مجموع با 30% کاهش سود نسبت به سال قبل 135 تومان ساخت. PE~7.1 @boursei