XAUT

به دنبال گزارش‌هایی از توافقات تجاری پیرامون تعرفه‌های آمریکا و چین، قیمت هر اونس طلا با کاهشی تقریباً ۱۱۸ دلاری مواجه شد. پس از عبور از محدوده ۳۳۰۰ دلار، ریزش طلا تا ناحیه حمایتی ۳۲۰۰ دلار ادامه یافت و در حدود ۳۲۰۷ دلار، خریداران وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کردند. با توجه به توافق حاصل شده، احتمال اصلاح عمیق‌تری برای طلا وجود داشت. در شرایط کنونی، کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن پس از انتشار اخبار مثبت از مذاکرات تجاری، عامل اصلی فشار فروش بر اونس طلا بوده است. به ویژه با افزایش شاخص‌های سهام در آمریکا و آسیا، بخشی از سرمایه‌های محافظه‌کار به سمت بازارهای پرریسک‌تر سوق پیدا کرده‌اند. این تغییر مسیر سرمایه‌ها همزمان با تقویت شاخص دلار، فضای بیشتری را برای کاهش قیمت طلا ایجاد کرده است. از سوی دیگر، گزارش‌هایی مبنی بر کاهش خرید طلا توسط صندوق‌های ETF منتشر شده که می‌تواند تاییدی بر کاهش تمایل بازار به طلا در کوتاه‌مدت باشد. با این وجود، وضعیت ناپایدار نرخ بهره در ایالات متحده و ابهامات مداوم در مورد پایداری رشد اقتصادی جهانی، همچنان زمینه را برای بازگشت طلا به عنوان یک پناهگاه امن فراهم نگه می‌دارد. تحلیلگران بر این باورند که اگر سطح حمایتی ۳۲۰۰ دلار حفظ شود، امکان شکل‌گیری یک موج بازگشتی وجود دارد. در غیر این صورت، احتمال حرکت به سمت سطوح پایین‌تر مانند ۳۱۲۰ دلار دور از انتظار نیست، که این خود ممکن است فرصتی برای ورود مجدد خریداران بلندمدت فراهم آورد.

تحلیل بنیادی: پس از اعلام توافق ۹۰ روزه بین چین و آمریکا برای کاهش تعرفه‌ها، تقاضا برای طلا در بازار کاهش یافت. این کاهش تقاضا تحت تأثیر دیدگاه‌های انقباضی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز چهارشنبه نیز تشدید شد. تحلیل تکنیکال: از منظر تکنیکال، قیمت در نمودار XAUUSD (طلا به دلار) در یک روند صعودی در حال شکل‌دهی الگوی ۱۲۳ است. در صورت شکست معتبر قیمت از خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی و سطوح حمایتی پایین‌تر وجود دارد. رویدادهای پیش رو: در تقویم اقتصادی این هفته، فردا گزارش شاخص تورم CPI آمریکا را دریافت کرد. روز پنجشنبه، مطالبات بیکاری، شاخص تورم PPI و داده‌های خرده‌فروشی آمریکا منتشر شد. و در نهایت، روز جمعه با گزارش شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، هفته به پایان می‌رسد. مقاومت‌های پیش رو: * مقاومت اول: ۳۴۳۰ * مقاومت دوم: ۳۵۰۰ حمایت‌های پیش رو: * حمایت اول: ۳۲۰۰ * حمایت دوم: ۳۰۰۰ نرخ بهره آمریکا در تاریخ ۲۰۲۵/۰۵/۱۲: * آمریکا: ۴.۵۰% دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست ۱۹ مارس ۲۰۲۵

در بازارهای پرنوسان و نامشخص، اونس طلا همواره به عنوان یک پناهگاه امن عمل کرده و از سرمایه در برابر ریسک محافظت می‌کند. با توجه به شرایط کنونی بازار، انتظار می‌رود اونس طلا همچنان این نقش را ایفا کرده و مورد حمایت خریداران باقی بماند. با این حال، در صورت تغییر روند بازار و افزایش ریسک‌پذیری، احتمال یک اصلاح عمیق وجود دارد که می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید طلا با دیدگاه بلندمدت تلقی شود. برای تعیین مسیر بعدی اونس طلا، لازم است از روند خنثی فعلی خارج شده و به یک جهت مشخص حرکت کند. در حال حاضر، نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تداوم نرخ بهره بالا، به همراه ناآرامی‌های ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران را به سمت طلا سوق داده است. همچنین، کاهش تقاضای جهانی برای سایر دارایی‌ها مانند سهام، باعث شده تا طلا به عنوان یک دارایی امن، بیشتر مورد توجه قرار گیرد. افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در ماه‌های اخیر نیز تقاضای فیزیکی را تقویت کرده و این می‌تواند عامل مهمی برای تداوم حمایت از قیمت‌ها در سطوح فعلی باشد. از سوی دیگر، وضعیت شاخص دلار نیز تأثیر مستقیمی بر روند طلا دارد و کاهش موقت ارزش دلار می‌تواند به افزایش قیمت طلا کمک کند. با این وجود، در صورت ایجاد تغییرات در سیاست‌های پولی و کاهش نگرانی‌ها از ریسک‌های اقتصادی، ممکن است شاهد کاهش تقاضا برای طلا و حتی آغاز یک اصلاح عمیق باشیم که می‌تواند فرصت خرید مناسبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم آورد.

به دلیل تداوم ابهامات تجاری، فروشندگان طلا هنوز قدرت کافی را در اختیار ندارند. پس از کاهش قیمت طلا از محدوده ۳۴۲۰ دلار، خریداران در نواحی قیمتی ۳۳۰۰ دلار وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کرده‌اند. با حفظ حمایت ۳۳۰۰ دلار، احتمال ایجاد یک روند کوتاه مدت خنثی برای تثبیت قیمت در این منطقه وجود دارد. در صورت عبور سریع از ۳۳۶۰ دلار، احتمال پولبک به ۳۴۲۰ دلار بیشتر شد. در شرایط فعلی بازار، ابهامات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های پولی ایالات متحده همچنان بر روند قیمت طلا تاثیرگذار هستند. گزارش‌های اخیر حاکی از کاهش نسبی شاخص دلار و افت بازده اوراق قرضه ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا، فضای مثبتی را برای طلا ایجاد کرده‌اند. علاوه بر این، تقاضای فیزیکی از سوی بانک‌های مرکزی همچنان بالا گزارش می‌شود که در کنار کاهش ذخایر طلا در صرافی‌ها، می‌تواند عاملی حمایتی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تلقی شود. از منظر تکنیکال نیز، تثبیت طلا در محدوده ۳۳۰۰ دلار با حجم معاملات بالا، نشان‌دهنده تداوم حمایت خریداران در این سطح است. اگرچه مقاومت ۳۳۶۰ دلار می‌تواند مانعی در مسیر صعودی باشد، اما عبور از آن، مسیر را برای آزمایش مجدد سطح ۳۴۲۰ دلار هموارتر می‌سازد. بازار در حال حاضر به داده‌های اقتصادی جدید و نشست‌های پیش‌روی بانک مرکزی آمریکا چشم دوخته است که می‌توانند مسیر بعدی قیمت طلا را روشن‌تر کنند.

بهبود در بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال، ناشی از خوش‌بینی‌های تجاری، باعث افزایش ریسک‌پذیری در بازار شده است. در این راستا، طلا تحت فشار فروشندگان، سطح حمایتی ۳۳۶۰ دلار را از دست داده و اکنون در محدوده ۳۳۳۰ دلار قرار دارد و روند نزولی دارد. در صورت عبور از سطح ۳۳۰۰ دلار، احتمال اصلاح عمیق‌تر وجود دارد. با توجه به تحولات اخیر، توجه سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک بازگشته و این موضوع از جذابیت طلا به عنوان یک پناهگاه امن کاسته است. همزمان، شاخص دلار آمریکا روندی باثبات دارد و نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در حال افزایش است که فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد می‌کند. از دیدگاه فنی، در صورت از دست رفتن سطح ۳۳۰۰ دلار، سطوح حمایتی بعدی می‌توانند در محدوده‌های ۳۲۵۰ دلار و سپس ۳۲۰۰ دلار قرار گیرند. همچنین، بازارها در انتظار انتشار داده‌های جدید تورمی از ایالات متحده هستند که می‌تواند بر انتظارات مربوط به نرخ بهره تأثیر بگذارد. اگر این داده‌ها بالاتر از انتظارات باشند، فدرال رزرو ممکن است موضع انقباضی‌تری اتخاذ کند که به ضرر طلا بود. در مقابل، اگر داده‌ها ضعیف باشند، طلا ممکن است دوباره مورد توجه قرار گیرد و به بالای ۳۳۶۰ دلار بازگردد. شرایط فعلی بازار به شدت به اخبار اقتصاد کلان و واکنش سرمایه‌گذاران به آنها وابسته است.

واکنش قیمت طلا به خوش‌بینی‌ها در مورد مذاکرات تجاری آمریکا و چین، منجر به کاهش قیمت از محدوده ۳۴۳۰ دلار شد. این کاهش قیمت در ناحیه ۳۳۶۰ دلار توسط خریداران متوقف شد. در حال حاضر و در آستانه اعلام تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره و کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، قیمت طلا بهبود نسبی داشته و در حال تثبیت بالای محدوده ۳۳۶۰ دلار است. در چنین شرایطی که چشم بازارها به تصمیم‌گیری فدرال رزرو دوخته شده، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از جهت‌گیری آینده سیاست‌های پولی ایالات متحده هستند. اگرچه انتظار نمی‌رود در این نشست تغییری در نرخ بهره ایجاد شود، اما تاکید بر رویکرد انقباضی می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار و تضعیف قیمت طلا گردد. در مقابل، هرگونه نشانه‌ای از احتمال کاهش نرخ بهره یا توقف روند انقباض مالی، می‌تواند به رشد مجدد طلا کمک کند. از منظر تکنیکال، سطح ۳۳۶۰ دلار در روزهای اخیر نقش یک حمایت کلیدی را ایفا کرده است و معامله‌گران اکنون منتظر مشخص شدن واکنش بازار نسبت به سخنان پاول هستند. در صورت حفظ این سطح حمایتی، مقاومت‌های بعدی در محدوده‌های ۳۴۰۰ و سپس ۳۴۳۰ دلار قرار دارند. در مقابل، شکست سطح ۳۳۶۰ دلار ممکن است زمینه‌ساز اصلاح عمیق‌تری تا ناحیه ۳۳۲۰ دلار شود. بنابراین، واکنش بازار به اخبار فاندامنتال در ساعات آینده می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت طلا را مشخص کند.

در آستانه نشست فدرال رزرو و با توجه به تنش‌های تعرفه‌ای، قیمت طلا با عبور از سطح ۳۳۲۰ دلار به روند صعودی خود ادامه داده است. اکنون قیمت در نزدیکی محدوده ۳۴۲۰ دلار قرار دارد و احتمال عبور از این سطح نیز وجود دارد. در صورت عبور، انتظار می‌رود قیمت به سقف تاریخی خود در محدوده ۳۵۰۰ دلار بازگردد. همزمان با نزدیک شدن به نشست فدرال رزرو، توجه معامله‌گران به سیگنال‌های احتمالی درباره نرخ بهره جلب شده است. اگرچه انتظار نمی‌رود در این نشست تغییری در نرخ بهره اعمال شود، اما هرگونه لحن انقباضی یا اشاره به ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه می‌تواند موجب نوسانات در بازار طلا گردد. علاوه بر این، با ادامه تنش‌های تجاری و نگرانی‌ها از تاثیر آن بر رشد اقتصاد جهانی، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا در حال افزایش است. از منظر تکنیکال، تثبیت قیمت در نزدیکی سطح ۳۴۲۰ دلار نشانه‌ای از قدرت خریداران است. عبور از این مقاومت می‌تواند منجر به شتاب‌گیری حرکت به سمت اهداف بالاتر شود. در سناریوی صعودی، عبور از ۳۴۲۰ دلار می‌تواند در ادامه مسیر، سقف تاریخی ۳۵۰۰ دلار را هدف قرار دهد و در صورت شکستن آن، اهداف بالاتری در بازه‌های ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰ دلار نیز قابل دستیابی بود. در مقابل، در صورت تضعیف مومنتوم خرید، احتمال اصلاح قیمت طلا تا محدوده ۳۳۵۰ یا حتی ۳۳۰۰ دلار وجود دارد. توصیه می‌شود معامله‌گران واکنش بازار به نشست فدرال رزرو را به دقت زیر نظر داشته باشند.

As a financial advisor, I need you to translate the following message into Persian, ensuring accuracy and natural flow: "Following the market opening, gold prices have reacted to tensions, breaking through the downtrend line and rising to around $3320. Currently, given the strength of this upward movement, there is a possibility of further gold price increases, and it remains to be seen whether the recent correction has ended. This upward movement has occurred despite recent economic data from the United States indicating a slight decline in the consumer confidence index and continued concerns about inflation. On the other hand, with increasing tensions in some geopolitical regions, investors have again turned to safe-haven assets such as gold. This could lead to continued demand for the yellow metal in the short term. From a technical perspective, breaking through the resistance level of $3320 could be a sign of the end of the recent correction and the beginning of a new wave of ascent. If gold can maintain a consolidation above $3300, the next targets could be $3350 and then $3400. Conversely, if the price reverses and fails to consolidate, the important support level is $3280, followed by the key level of $3250. The market is now awaiting further investor direction in response to upcoming economic data and geopolitical developments."

طلا پس از ثبت رکورد جدید در قیمت ۳۵۰۰ دلار، با فشار فروش مواجه شده و به نظر می‌رسد وارد فاز اصلاحی شده است. قیمت در محدوده ۳۲۲۰ دلار با مقداری حمایت روبرو شده و در حال حاضر باید منتظر باز شدن بازار برای واکنش به این محدوده باشیم. در صورت شکست این حمایت، انتظار کاهش قیمت تا محدوده ۳۱۲۰ دلار وجود دارد. بازارهای جهانی در حال حاضر منتظر انتشار داده‌های مهم اقتصادی از ایالات متحده هستند که می‌تواند تاثیر مستقیمی بر قیمت طلا داشته باشد. انتشار آمار تورم، نرخ بیکاری و تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره از جمله عواملی هستند که می‌توانند بر احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به طلا تاثیر بگذارند. همچنین، با افزایش تمایل به دارایی‌های پرریسک، بخشی از سرمایه‌ها از بازار طلا خارج شده و به سمت بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال حرکت کرده‌اند. از طرف دیگر، تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌ها در مورد نرخ رشد اقتصاد جهانی همچنان باعث می‌شود که طلا به عنوان یک دارایی امن در سبد سرمایه‌گذاران باقی بماند. در صورت حفظ سطح ۳۲۲۰ دلار، امکان بازگشت به مقاومت‌های ۳۲۸۰ و سپس ۳۳۵۰ دلار وجود دارد. اما شکست این سطح حمایتی می‌تواند مسیر را برای اصلاح عمیق‌تر تا ۳۱۲۰ یا حتی ۳۰۰۰ دلار هموار کند.

بررسی بنیادی: کاهش تنش‌های ژئوپلیتیک و همچنین تمایل چین به مذاکرات تجاری، عدم اطمینان معامله‌گران در بازار را کاهش داده است. در همین حال، ترامپ از احتمال بالای توافق با کره جنوبی، هند و ژاپن خبر داده و اتحادیه اروپا نیز اعلام کرده که برای مذاکرات برنامه دارد. امروز همچنین شاهد انتشار داده‌های بهتر از انتظار در شاخص NFP بودیم. در مجموع، همه این اخبار تقاضا برای طلا را کاهش داده است. دیدگاه تکنیکالی: از دیدگاه تکنیکالی در نمودار تتر Tether gold، قیمت در یک روند صعودی پس از رسیدن به محدوده مقاومتی 3500 وارد فاز اصلاحی شده است. در حال حاضر، شاهد تشکیل الگوی سر و شانه در نمودار هستیم. در صورت تشکیل پولبک نسبت به خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی وجود دارد. رویدادهای پیش رو: در تقویم اقتصادی، هفته آینده در آمریکا روز دوشنبه داده‌های PMI را پیش رو داریم و در روز چهارشنبه بیانیه فدرال رزرو و اعلام نرخ بهره می‌تواند بر میزان تقاضا برای این فلز زرد تأثیرگذار باشد. مقاومت‌های پیش رو: مقاومت اول: 3260 مقاومت دوم: 3500 حمایت‌های پیش رو: حمایت اول: 3160 حمایت دوم: 3000 نرخ بهره آمریکا در تاریخ 02/05/2025: آمریکا: 4.50% دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست 19 مارس 2025