XAUT

پس از گزارش تواقفات تجاری در مورد تعرفه های آمریکا و چین، اونس طلا یک ریزش حدودا 118 دلار را تجربه کرده استبا عبور از محدوده 3300 دلار ریزش طلا تا ناحیه حمایتی 3200 دلار ادامه داشته و در حوالی 3207 دلار خریداران وارد میدان شده و از این فلز گرانبها حمایت کرده اندبا توافق صورت گرفته احتمال اصلاح عمیق تری از طلا وجود داشتدر شرایط فعلی، کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران برای دارایی‌های امن پس از انتشار اخبار مثبت از مذاکرات تجاری، عامل اصلی فشار فروش بر اونس طلا بوده است. به ویژه با افزایش شاخص‌های سهام در آمریکا و آسیا، بخشی از سرمایه‌های محافظه‌کار به سمت بازارهای ریسکی‌تر هدایت شده‌اند. این تغییر جهت سرمایه‌ها هم‌زمان با تقویت شاخص دلار، فضای بیشتری برای افت طلا ایجاد کرده است.از طرف دیگر، گزارش‌هایی از کاهش خرید طلا توسط صندوق‌های ETF منتشر شده که می‌تواند تأییدی بر کاهش تمایل بازار به طلا در کوتاه‌مدت باشد. با این حال، وضعیت ناپایدار نرخ بهره در ایالات متحده و ابهامات مداوم درباره پایداری رشد اقتصادی جهانی، همچنان زمینه را برای بازگشت طلا به عنوان پناهگاه امن فراهم نگه می‌دارد.تحلیل‌گران معتقدند اگر سطح حمایتی 3200 دلار حفظ شود، امکان شکل‌گیری یک موج بازگشتی وجود داشت. در غیر این صورت، احتمال حرکت به سمت سطوح پایین‌تر مانند 3120 دلار دور از انتظار نیست، که این خود ممکن است فرصتی برای ورود مجدد خریداران بلندمدت فراهم آورد.

بررسی بنیادیدر پی اعلام توافق 90 روزه چین و آمریکا برای کاهش تعرفه ها، تقاضا در بازار طلا با کاهش همراه شد. این در حالی است که روز چهارشنبه دیدگاه های انقباضی جروم پاول رئیس فدرال رزرو نیز بر میزان این کاهش تقاضا اثر گذار بود.دیدگاه تکنیکالیاز دیدگاه تکنیکالی در نمودار طلا به دلار XAUUSD قیمت طی روند صعودی اکنون در حال تشکیل الگوی 123 می‌باشد. در صورت عبور معتبر قیمت از خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی و حمایت های پایین تر وجود داشت.رویدادهای پیش رودر تقویم اقتصادی این هفته فردا گزارش شاخص تورمی CPI آمریکا را دریافت می‌کنیم. روز پنجشنبه مطالبات بیکاری، شاخص تورمی PPI و داده خرده فروشی آمریکا را پیش رو داریم. و در نهایت در روز جمعه با گزارش احساسات مصرف کننده دانشگاه میشیگان هفته را به پایان می‌رسانیم. مقاومت های پیش رو : مقاومت اول : 3430 مقاومت دوم : 3500 حمایت های پیش رو : حمایت اول : 3200 حمایت دوم : 3000 نرخ بهره آمریکا در تاریخ 12/05/2025 آمریکا : 4.50 %  دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست 19 مارس 2025

در بازار سرگردان و مبهم همواره اونس طلا به عنوان یک پناهگاه امن عمل می کند و از سرمایه در برابر ریسک حمایت می کندبا شرایط فعلی بازار هنوز انتظار می رود اونس طلا به این شکل عمل کند و تحت حمایت خریداران بماند ولی در صورت شفلف سازی بازار و ایجاد ریسک پذیری احتمال یک اصلاح عمیق، که عملا موقعیت خرید طلا برای یک روند بلند مدت محسوب می شود، وجود داشتبرای مشخص شدن حرکت بعدی اونس طلا باید از روند خنثی خارج شده و به یک سمت حرکت کنددر حال حاضر، نگرانی‌های مربوط به سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تداوم نرخ بهره بالا در کنار وضعیت ژئوپلیتیکی ناآرام، موجب شده تا سرمایه‌گذاران نگاه خود را به سمت طلا جلب کنند. همچنین، با کاهش تقاضای جهانی برای سایر دارایی‌ها مانند سهام، طلا به عنوان یک دارایی امن مورد توجه بیشتر قرار گرفته است.افزایش خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی در ماه‌های اخیر نیز تقاضای فیزیکی را تقویت کرده و این می‌تواند عاملی برای ادامه حمایت از قیمت در سطوح فعلی باشد. از طرف دیگر، وضعیت شاخص دلار نیز تأثیر مستقیم بر روند طلا دارد و کاهش موقت ارزش دلار می‌تواند به افزایش قیمت طلا کمک کند.با این حال، در صورت ایجاد تغییرات در سیاست‌های پولی و کاهش نگرانی‌ها از ریسک‌های اقتصادی، ممکن است شاهد کاهش تقاضا برای طلا و حتی آغاز یک اصلاح عمیق باشیم که می‌تواند فرصت خرید مناسبی برای سرمایه‌گذاران بلندمدت فراهم آورد.

به دلیل ماندگاری ابهامات تجاری هنوز فروشندگان طلا قدرت کافی در اختیار نداشته و پس از ریزش طلا از محدوده 3420 دلار، در نواحی قیمتی 3300 دلار خریداران وارد عمل شده و از این فلز گرانبها حمایت کرده اندبا حفظ حمایت 3300 دلار احتمال ایجاد یک روند کوتاه مدت خنثی برای تثبیت در این منطقه قیمتی وجود داشتدر صورت عبوری سریع از 3360 دلار احتمال پولبک به 3420 دلار بیشتر شددر شرایط فعلی بازار، ابهامات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و نگرانی‌ها درباره سیاست‌های پولی ایالات متحده همچنان بر روند طلا تأثیرگذار هستند. گزارش‌های اخیر از کاهش نسبی شاخص دلار و افت بازده اوراق قرضه ده‌ساله خزانه‌داری آمریکا، فضای مثبتی برای طلا ایجاد کرده‌اند. علاوه بر این، تقاضای فیزیکی از سوی بانک‌های مرکزی همچنان بالا گزارش می‌شود که در کنار کاهش ذخایر طلا در صرافی‌ها می‌تواند عاملی حمایتی در کوتاه‌مدت و میان‌مدت تلقی شود.از منظر تکنیکال نیز، تثبیت طلا در محدوده 3300 دلار با حجم معاملات بالا نشان‌دهنده تداوم حمایت خریداران در این سطح است. اگرچه مقاومت 3360 دلار می‌تواند مانعی در مسیر صعودی باشد، اما عبور از آن مسیر را برای آزمایش مجدد سطح 3420 دلار هموارتر می‌سازد. بازار در حال حاضر به داده‌های اقتصادی جدید و نشست‌های پیش‌روی بانک مرکزی آمریکا چشم دوخته است که می‌توانند مسیر بعدی قیمت طلا را روشن‌تر کنند.

با بهبود بازار سهام و کریپتو که در اثر خوش بینی های تجاری صورت گرفته، بازار ریسک پذیر شده و در همین جهت طلا تحت فشار فروشندگان از حمایت 3360 دلار عبور کرده استدر حال حاضر قیمت در محدوده 3330 دلار قرار دارد و در حال ریزش می باشد که در صورت عبور از محدوده 3300 دلار احتمال اصلاح عمیق تری بوجود می آیدبا توجه به تحولات اخیر، توجه سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک بازگشته و همین امر از جذابیت طلا به عنوان یک پناهگاه امن کاسته است. در عین حال، شاخص دلار آمریکا روندی با ثبات دارد و نرخ بازدهی اوراق خزانه‌داری ایالات متحده در حال افزایش است که فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد می‌کند. از منظر فنی، در صورت از دست رفتن سطح 3300 دلار، سطح حمایتی بعدی می‌تواند در محدوده 3250 دلار و سپس 3200 دلار قرار گیرد.همچنین، بازارها در آستانه انتشار داده‌های جدید تورمی از ایالات متحده قرار دارند که می‌تواند بر انتظارات نرخ بهره تأثیر بگذارد. در صورتی که داده‌ها فراتر از انتظارات باشند، فدرال رزرو ممکن است موضع انقباضی‌تری اتخاذ کند که به ضرر طلا تمام شد. در مقابل، اگر داده‌ها ضعیف باشند، طلا ممکن است مجدداً مورد توجه قرار گیرد و به بالای 3360 دلار بازگردد. شرایط کنونی بازار به شدت وابسته به اخبار اقتصاد کلان و واکنش سرمایه‌گذاران نسبت به آن‌ها است.

واکنش قیمت طلا نسبت به خوش‌بینی ها به مذاکرات تجاری آمریکا و چین منجر به ریزش از محدوده 3430 دلار شد و این ریزش توسط خریداران در ناحیه 3360 دلار متوقف شده استدر حال حاضر در آستانه تصمیم فدرال رزرو نسبت به نرخ بهره و کنفرانس مطبوعاتی جروم پاول، قیمت طلا بهبود نسبی داشته و در حال تثبیت بالای محدوده 3360 دلار می باشددر چنین شرایطی که چشم بازارها به تصمیم‌گیری فدرال رزرو دوخته شده، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از جهت‌گیری آینده سیاست‌های پولی ایالات متحده هستند. اگرچه انتظار نمی‌رود در این نشست نرخ بهره تغییری کند، اما تأکید بر رویکرد انقباضی می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار و تضعیف قیمت طلا شود. در مقابل، هرگونه نشانه‌ای از احتمال کاهش نرخ بهره یا توقف در روند انقباض مالی، می‌تواند به رشد مجدد طلا کمک کند.از منظر تکنیکال، سطح 3360 دلار در روزهای اخیر نقش حمایت کلیدی را ایفا کرده است و معامله‌گران اکنون منتظر مشخص شدن واکنش بازار نسبت به سخنان پاول هستند. در صورت حفظ این حمایت، مقاومت‌های بعدی در محدوده 3400 و سپس 3430 دلار قرار گرفت. در مقابل، شکست سطح 3360 دلار ممکن است زمینه‌ساز اصلاح عمیق‌تری تا ناحیه 3320 دلار شود. بنابراین واکنش بازار به اخبار فاندامنتال در ساعات آینده می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت طلا را مشخص کند.

در آستانه نشست فدرال رزرو و با توجه به تنش های تعرفه ای، قیمت طلا با عبور از محدوده 3320 دلار به رشد خود ادامه داده استدر حال حاضر قیمت در نزدیکی محدوده 3420 دلار می باشد و احتمال عبور از این قیمت نیز وجود داشتبا عبور از این سطح انتظار پولبک به سقف تاریخی در 3500 دلار را داشتهم‌زمان با نزدیک شدن به نشست فدرال رزرو، توجه معامله‌گران به سیگنال‌های احتمالی درباره نرخ بهره معطوف شده است. اگرچه انتظار تغییر فوری در نرخ بهره نمی‌رود، اما هرگونه لحن انقباضی یا اشاره به ادامه سیاست‌های سخت‌گیرانه می‌تواند موجب نوسانات در بازار طلا شود. همچنین با تداوم تنش‌های تجاری و نگرانی از تأثیر آن بر رشد اقتصاد جهانی، تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا در حال افزایش است.از منظر تکنیکال، تثبیت قیمت در نزدیکی سطح 3420 دلار نشانه‌ای از قدرت خریداران است. عبور از این مقاومت می‌تواند منجر به شتاب‌گیری حرکت به سمت اهداف بالاتر شود. در سناریوی صعودی، عبور از 3420 دلار می‌تواند در ادامه راه سقف تاریخی 3500 دلار را هدف قرار دهد و در صورت شکسته شدن آن، اهداف بالاتری در بازه‌های 3600 و 3700 دلار نیز مطرح شد.در مقابل، در صورت ضعف در مومنتوم خرید، ممکن است طلا مجدداً تا محدوده 3350 یا حتی 3300 دلار اصلاح کند. معامله‌گران باید با دقت واکنش بازار به نشست فدرال را زیر نظر داشته باشند.

در بازگشایی بازار اونس طلا نسبت به تنش‌ها واکنش نشان داده و با عبور از خط روند نزولی تا محدوده 3320 دلار رشد داشته است.در حال حاضر با توجه به قدرت این صعود احتمال رشد مجدد طلا وجود داشت و باید دید اصلاح اخیر به پایان رسیده است یا خیر.این حرکت صعودی در حالی رخ داده که داده‌های اخیر اقتصادی ایالات متحده از کاهش جزئی در شاخص اعتماد مصرف‌کننده و ادامه نگرانی‌ها در مورد تورم حکایت دارد. از سوی دیگر، با افزایش تنش‌ها در برخی مناطق ژئوپلیتیکی، سرمایه‌گذاران مجدداً به سمت دارایی‌های امن همچون طلا گرایش پیدا کرده‌اند. این موضوع می‌تواند باعث تداوم تقاضا برای فلز زرد در کوتاه‌مدت شود.از نظر تکنیکال، عبور از سطح مقاومتی 3320 دلار می‌تواند نشانه‌ای از پایان اصلاح اخیر و آغاز موج جدیدی از صعود باشد. در صورتی که طلا بتواند تثبیت بالای سطح 3300 دلار را حفظ کند، اهداف بعدی می‌تواند نواحی 3350 و سپس 3400 دلار باشد. در مقابل، در صورت برگشت قیمت و عدم تثبیت، حمایت مهم 3280 دلار و سپس سطح کلیدی 3250 دلار در مسیر قرار دارد. بازار اکنون در انتظار جهت‌گیری بیشتر سرمایه‌گذاران در واکنش به داده‌های اقتصادی پیش‌رو و تحولات ژئوپلیتیکی بود.

طلا پس از ثبت قیمت تاریخی جدید در 3500 دلار با فشار فروش همراه شده و در حال حاضر به نظر می‌رسد وارد یک فاز اصلاحی شده است.قیمت در محدوده 3220 دلار مقداری حمایت شده و در حال حاضر باید منتظر بازگشایی بازار برای واکنش به این محدوده بمانیم.در صورت عبور از این حمایت انتظار ریزش به سمت محدوده 3120 دلار را داشت.در حال حاضر بازارهای جهانی در انتظار داده‌های اقتصادی مهم از ایالات متحده هستند که می‌تواند تأثیر مستقیمی بر قیمت طلا داشته باشد. انتشار آمار تورم، نرخ بیکاری و تصمیمات آتی فدرال رزرو در مورد نرخ بهره از جمله عواملی هستند که ممکن است بر احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به طلا تأثیرگذار باشد. همچنین با افزایش تمایل به دارایی‌های پرریسک، بخشی از سرمایه‌ها از بازار طلا خارج شده‌اند و به سمت بازارهای سهام و رمزارزها حرکت کرده‌اند.از سوی دیگر، تنش‌های ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های مربوط به نرخ رشد اقتصاد جهانی همچنان باعث می‌شوند طلا به عنوان یک دارایی امن در سبد سرمایه‌گذاران باقی بماند. در صورت حفظ سطح 3220 دلار، امکان بازگشت به مقاومت‌های 3280 و سپس 3350 دلار وجود داشت. اما شکست این سطح حمایتی می‌تواند راه را برای اصلاح عمیق‌تر تا 3120 یا حتی 3000 دلار هموار کند.

بررسی بنیادی کاهش تنش های ژئوپلیتیک و همچنین تمایل چین نسبت به مذاکرات تجاری، عدم اطمینان معامله‌گران در بازار را کاهش داده است. این در حالی است که ترامپ از احتمال بالای توافق با کره جنوبی، هند و ژاپن خبر داده و اتحادیه اروپا هم گفته که برای مذاکرات برنامه دارد. امروز نیز داده های بهتر از انتظار در شاخص NFP را شاهد بودیم. در مجموع همه این اخبار تقاضا برای طلا را کاهش داده است.دیدگاه تکنیکالی از دیدگاه تکنیکالی در نمودار طلا به تتر Tether gold قیمت طی روند صعودی پس از رسیدن به محدوده مقاومتی 3500 در شرایط اصلاحی قرار گرفته است. در حال حاضر در نمودار شاهد تشکیل الگوی سر و شانه هستیم. در صورت تشکیل پولبک نسبت به خط گردن الگو، احتمال کاهش تقاضا تا خط روند صعودی وجود داشت.رویدادهای پیش رو در تقویم اقتصادی، هفته آینده در آمریکا روز دوشنبه داده ی PMI را پیش رو داریم و در روز چهارشنبه بیانیه فدرال رزرو و اعلام نرخ بهره می‌تواند در میزان تقاضا برای این فلز زرد تاثیر گذار باشد. مقاومت های پیش رو :مقاومت اول : 3260مقاومت دوم : 3500حمایت های پیش رو :حمایت اول : 3160حمایت دوم : 3000نرخ بهره آمریکا در تاریخ 02/05/2025آمریکا : 4.50 % دات پلات اعلامی فدرال رزرو در نشست 19 مارس 2025