ختوقا

ومن أجل تحلیل أکبر التغیرات فی دخل شرکة "إیران لقطع غیار السیارات" (خطوقة) فی العامین الأخیرین (1402 و 1403)، سوف نقوم بفحص بنود الدخل فی قائمة الأرباح والخسائر. **1. إجمالی الدخل التشغیلی:** * **عام 1402:** 6,234,962 ملیون ریال * **عام 1403هـ:** 1,619,266 ملیون ریال * **التغییر:** 1,619,266 - 6,234,962 = -4,615,696 ملیون ریال * **نسبة التغیر:** -74.03 بالمئة وکما یتبین فإن "إجمالی الدخل التشغیلی" لشرکة خاتوغا عام 1403هـ مقارنة بعام 1402هـ قد واجه انخفاضا کبیرا بنسبة 74.03%. ویمثل هذا الانخفاض تغیرا سلبیا حادا فی الجزء الرئیسی من الدخل التشغیلی للشرکة. **2. بنود الدخل الأخرى:** ولسوء الحظ، فإن المعلومات المتعلقة بـ "دخل الاستثمار" و"إیرادات (مصروفات) التشغیل الأخرى" لشرکة خاتوقة فی الأعوام 1402 و1403 غیر مسجلة فی البیانات المتوفرة، لذلک لا یمکن المقارنة والتحقق من التغییرات فی هذه الأقسام. **الخلاصة:** بناءً على البیانات المتوفرة، شهدت شرکة "إیران لقطع غیار السیارات" (خطوقة) أکبر وأشد التغیرات فی الدخل فی قسم "إجمالی الدخل التشغیلی" فی العامین الماضیین (1402 و1403)، والذی یمثل انخفاضًا کبیرًا بنسبة 74.03%. ویشیر هذا الأمر إلى تحدیات کبیرة فی الأداء التشغیلی للشرکة فی الفترة المذکورة.

أما الأرباح المجمعة لشرکة "خطوغة" حسب السنوات المختلفة بناء على آخر المعلومات المالیة المتوفرة فهی کما یلی: **عام 2019:** * 31 یونیو 2019: 420,116 ملیون ریال * 31 سبتمبر 2019: 502,924 ملیون ریال * 30 دیسمبر 2019: 500,846 ملیون ریال * 29 مارس 2019: 950,881 ملیون ریال **سنة 1400:** * 31 یونیو 1400: 809,989 ملیون ریال * 31 سبتمبر 1400هـ: 776,761 ملیون ریال * 30 دیسمبر 1400: 736,485 ملیون ریال * 29 مارس 1400: 2,673,442 ملیون ریال **سنة 1401:** * 31 یونیو 1401: 2,515,839 ملیون ریال * 31 سبتمبر 1401هـ: 2,469,605 ملیون ریال * 30 دیسمبر 1401: 2,445,213 ملیون ریال * 29 مارس 1401: 3,541,469 ملیون ریال **سنة 1402:** * 31 یونیو 1402: 3,424,689 ملیون ریال * 31 سبتمبر 1402: 3,384,239 ملیون ریال * 30 دیسمبر 1402: 3,338,894 ملیون ریال * 29 مارس 1402: 8,999,583 ملیون ریال **سنة 1403:** * 31 یونیو 1403: 8,923,757 ملیون ریال * 31 سبتمبر 1403هـ: 8,403,011 ملیون ریال * 30 دیسمبر 1403: 0 ملیون ریال * 29 مارس 1403: لا توجد معلومات متاحة. **سنة 1404:** * 31 یونیو 1404: لا توجد معلومات متاحة. * 31 سبتمبر 1404: لا توجد معلومات متاحة. **نقاط مهمة:** * وکما یتبین فإن الربح المتراکم فی نهایة السنوات المالیة عادة ما یکون له زیادة کبیرة مما یدل على تراکم الربح خلال العام. * فی 30 دیسمبر 1403 تم تسجیل ربح متراکم قدره 0 ملیون ریال، وقد یکون ذلک بسبب قرارات الجمعیة العمومیة بتقسیم الربح أو تحویله إلى بنود أخرى. * بالنسبة لعام 1404هـ لم یتم بعد نشر المعلومات الکاملة للربح المتراکم فی نهایة الفترة.

**الخلاصة:** وارتفعت نسبة السعر إلى الربحیة لشرکة خاتوغا عام 1403هـ مقارنة بـ 1402 **بمقدار 17.33 نقطة**. یمکن أن تشیر هذه الزیادة الکبیرة فی نسبة السعر إلى الربحیة إلى توقعات أعلى للمستثمرین من نمو ربحیة الشرکة المستقبلیة فی عام 2014. وبعبارة أخرى، فإن المستثمرین على استعداد لدفع سعر أعلى لأسهم خاتوغا لکل وحدة ربح. قد تشمل الأسباب المحتملة لهذه الزیادة ما یلی: * **ارتفاع کبیر فی سعر السهم:** فی حین أن ربحیة السهم (EPS) لم ترتفع بنفس المقدار. * **توقعات السوق لنمو الربحیة فی المستقبل:** حتى لو لم تکن الأرباح الحالیة مرتفعة للغایة، یتوقع السوق أن تتحسن ربحیة الشرکة فی المستقبل القریب. **التغیرات فی سیاسات الشرکة أو عوامل الاقتصاد الکلی:** التی أثرت على جاذبیة الاستثمار فی هذه الحصة. ولتحلیل أکثر تفصیلاً، ینبغی دراسة تفاصیل البیانات المالیة، وخاصة قائمة الأرباح والخسائر (للمراجعة EPS)، وکذلک اتجاه سعر أسهم خطوقة فی هاتین الفترتین.

بالنسبة للرمز "خاتوغا" فإن التغیرات فی هامش صافی الربح خلال الثلاث سنوات الأخیرة هی کما یلی: * **من السنة المالیة 1401 إلى 1402:** ارتفع هامش صافی ربح الشرکة من 0.8377 إلى 0.9539، وهو ما یعادل **نمو بنسبة 13.87%**. ویبین هذا التحسن أداء الشرکة الأفضل فی السیطرة على التکالیف أو زیادة الإیرادات مقارنة بتکلفة البضائع المباعة. * **من السنة المالیة 1402 إلى 1403:** انخفض هامش صافی ربح الشرکة من 0.9539 إلى 0.7321، وهو ما یعادل **انخفاض 23.25%**. وقد أشار هذا الانخفاض الکبیر إلى التحدیات التی تواجه الحفاظ على الربحیة أو زیادة التکالیف خلال هذه الفترة. بشکل عام، تحسن هامش الربح الصافی لشرکة "خاتوجا" فی عام 1402هـ، لکنه واجه انخفاضًا ملحوظًا فی عام 1403هـ. ولتقییم أکثر دقة، من الضروری التحقق من أسباب هذه التقلبات ومقارنتها مع شرکات أخرى فی نفس الصناعة.

اشترت شرکة Samand Investment Company 123،500 ملیون سهم من Khatuqa فی 14/07/01 وتمثل حالیًا 48.999 ٪ من أسهم Khatuqa فی محفظتها.

BFM Investment Fund A. B. اشترى Zagros AVA 1،000 ملیون سهم من Khatuqa فی 10/04/10 ، ویملک الآن 1.451 ٪ من أسهم الشرکة فی محفظتها.

باعت شرکة Samand Investment Company 60،000 ملیون سهم فی 14/03/11 وشکلت حالیًا 47.007 ٪ من أسهم Khatuqa فی محفظتها.

اشترت شرکة Samand Investment Company 5،000 ملیون سهم فی 140/08/30 ، وتمثل حالیًا 47.975 ٪ من أسهم Khatuqa فی محفظتها.

اشترت شرکة Samand Investment Company 0.000 ملیون سهم من Khatuqa فی 14/04/04 وشکلت حالیًا 47.894 ٪ من أسهم Khatuqa فی محفظتها.

قامت شرکة Samand Investment Company ببیع 0.000 ملیون سهم فی 14/04/04 ، وتمتلک حالیًا 9.432 فی المائة من الأسهم فی محفظتها.