میتونی بگی تغییر قیمت شپترو چقدر به قیمت دلار ربط داره؟ این سهم دلاری حساب میشه؟
📊 تصویر کلی شپترو در حالی با رشد قیمت ۱۲ ماهه ۱۴۷.۹۶ درصدی روبرو شده که زیان خالص آن در آخرین دوره گزارش‌شده (۱۴۰۵-۰۳-۳۱) به ۱,۹۶۸,۷۹۳- میلیون ریال رسیده است. این تضاد نشان می‌دهد که محرک قیمت سهم، لزوماً سودآوری عملیاتی نبوده و بازار ممکن است بر اساس ارزش دارایی‌ها یا انتظارات تورمی روی این نماد معامله کند.
چه چیزی مهم است؟
- ساختار درآمدی: تمرکز اصلی فروش شرکت بر محصول PVC با سهم ۳۷.۷ درصدی و ئی‌دی‌سی با سهم ۳۳.۹ درصدی است. تنها ۸.۸ درصد از سبد فروش به محصول صادراتی DDB اختصاص دارد که نشان‌دهنده وزن پایین درآمدهای دلاری مستقیم در گزارش‌های فعلی است.
- روند زیان‌دهی: زیان خالص شرکت در دوره منتهی به ۱۴۰۵-۰۳-۳۱ نسبت به سال گذشته ۷.۰۶ درصد افزایش یافته و به رقم ۱,۹۶۸,۷۹۳- میلیون ریال رسیده است.
چه چیزی نیاز به بررسی دارد؟
- شکاف عمیق میان رشد ۱۴۷.۹۶ درصدی قیمت و تداوم زیان‌دهی شرکت؛ چه عاملی این افزایش قیمت را توجیه می‌کند؟ آیا این صعود ناشی از تجدید ارزیابی دارایی‌هاست یا بازار انتظار تغییر در نرخ‌های فروش داخلی متاثر از دلار را دارد؟
- نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام در سطح ۲.۰۱ قرار دارد که نشان‌دهنده ریسک بالای ساختار مالی شرکت در شرایطی است که بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) عدد منفی ۷.۸۳ درصد را ثبت کرده است.
ارزش‌گذاری
نسبت P/B شرکت در سطح ۰.۳۴۳ واحد قرار دارد که نشان می‌دهد قیمت بازار کمتر از ارزش دفتری دارایی‌هاست. با این حال، به دلیل زیان‌دهی مستمر و نبود سودآوری (P/E تاریخی ۶۳.۶)، این ارزان بودن نسبی قیمت به ارزش دفتری بدون بهبود در حاشیه سود یا تغییر در ساختار هزینه‌ها، نمی‌تواند به تنهایی به عنوان نشانه ارزندگی تلقی شود.
قدم بعدی
رشد P/E شپترو را در کنار تغییر سود بررسی کن