عالیس لطفا
📊 تصویر کلی عالیس در دوره منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ با رشد قابل‌توجه ۱۳۵.۹۳٪ در فروش و ۴۲۱.۳۲٪ در سود خالص نسبت به دوره مشابه سال قبل روبرو بوده است. این هم‌راستایی نشان می‌دهد که بازدهی ۴۹.۵۱٪ قیمت سهم در یک سال اخیر، کاملاً توسط عملکرد عملیاتی و سودآوری شرکت پشتیبانی شده است.
چه چیزی مهم است؟
- سود خالص شرکت در کوارتر منتهی به ۱۴۰۵/۰۳/۳۱ به مبلغ ۶,۳۳۰,۹۵۱ میلیون ریال رسیده که جهشی معادل ۴۲۱.۳۲٪ نسبت به دوره مشابه سال قبل (۱,۲۱۴,۴۰۱ میلیون ریال) را ثبت کرده است.
- ترکیب فروش شرکت عمدتاً بر پایه محصولات لبنی و آشامیدنی است؛ به طوری که «شیر طعم‌دار» ۴۱.۸٪ و «آبمیوه» ۲۹.۷٪ از کل درآمد ۲۶,۰۹۲,۲۴۶ میلیون ریالی دوره اخیر را تشکیل می‌دهند.
چه چیزی نیاز به بررسی دارد؟
- حاشیه سود خالص شرکت از ۵۵.۷٪ در پایان سال ۱۴۰۴ به ۴۸.۵٪ در دوره اخیر (۱۴۰۵/۰۳/۳۱) کاهش یافته است؛ باید بررسی شود که آیا این روند کاهشی ناشی از افزایش هزینه‌های نهاده‌های تولید است یا تغییر در ترکیب سبد فروش.
- تفاوت فاحش بین P/E شرکت (۵.۱۶) و میانه صنعت (۲۰.۴۳) با وجود رشد بنیادی قوی، این پرسش را ایجاد می‌کند که بازار چه ریسک پنهانی را در قیمت‌گذاری لحاظ کرده است؟
ارزش‌گذاری
با توجه به نسبت P/E معادل ۵.۱۶ و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) ۲۸.۵۱٪، شرکت در وضعیت سودآوری مطلوبی قرار دارد. ارزش‌گذاری سهم در مقایسه با میانه صنعت (۲۰.۴۳) پایین به نظر می‌رسد، اما باید توجه داشت که نسبت P/E از ۳.۹۴ در پایان سال ۱۴۰۴ به ۵.۱۶ در دوره جاری افزایش یافته که نشان‌دهنده تمایل بازار به ارزش‌گذاری بالاتر هم‌زمان با تداوم سودآوری است.
قدم بعدی
روند سودآوری عالیس را در چهار فصل اخیر بررسی کن