سهم دلقما رو بررسی کن
📊 تصویر کلی دلقما در آخرین دوره گزارش‌گری خود با تکیه بر فروش ویال و قرص، رشد قابل‌توجهی در درآمدهای عملیاتی و سود خالص ثبت کرده است. با وجود بهبود چشم‌گیر حاشیه سود، نسبت‌های ارزش‌گذاری سهم همچنان فاصله معناداری با میانگین صنعت دارو دارند که نیازمند بررسی پایداری این سودآوری است.
چه چیزی مهم است؟
بیش از ۶۵٪ از درآمد شرکت از دو محصول ویال و قرص حاصل می‌شود. عملکرد مالی شرکت در دوره منتهی به ۱۴۰۵-۰۳-۳۱ نسبت به مدت مشابه سال قبل (YoY) طبق جدول زیر است:
| شاخص (میلیون ریال) | دوره اخیر | تغییر نسبت به سال قبل |
|---|---|---|
| فروش | ۲۵,۵۱۲,۷۱۶ | ۱۶۵.۲۴٪+ |
| سود خالص | ۵,۶۲۲,۴۲۴ | ۶۵۶.۹۶٪+ |
چه چیزی نیاز به بررسی دارد؟
نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام شرکت از ۰.۹۴ در دوره قبل به ۱.۴ افزایش یافته است که نشان‌دهنده افزایش ریسک مالی یا استفاده از اهرم برای توسعه است. همچنین سوال اصلی این است که چه ریسک یا عاملی باعث شده با وجود رشد سودآوری، P/E شرکت (۳.۳) همچنان بسیار کمتر از میانه صنعت (۱۰.۶) باقی بماند؟
ارزش‌گذاری
ارزش‌گذاری سهم با P/E معادل ۳.۳۱ در کنار جهش حاشیه سود خالص از ۲۷.۵۸٪ به ۴۴.۰۷٪، نشان‌دهنده بهبود کارایی عملیاتی است. با این حال، کاهش بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) از ۷۵.۹۳٪ به ۴۹.۵۹٪ در آخرین دوره، هشداری برای بررسی دقیق‌تر ساختار سرمایه و تداوم سودآوری در فصول آینده است.
قدم بعدی
روند فروش دلقما را در چهار فصل اخیر بررسی کن