تحلیل بنیادی بورس24 | Bourse24 درباره سهام کگل در تاریخ ۱۴۰۳/۲/۸

📢 #کگل و فروردین 403 🔴🔴 شرکت استارت دوره 1403 را با ثبت فروش بیش از 794 هزار تن گندله و کسب درآمدی معادل 4.07 هزار میلیارد تومان زده است. بخش اعظم درآمد شرکت از بازار داخل تامین می شود و در این ماه هر تن گندله به نرخ 5.4 میلیون تومان معامله شده ؛ رقمی که معادل بالاترین نرخ محصول در یک سال گذشته بوده و نسبت به فروردین 1402 گویای 40% رشد است. توجه فرمایید که نرخ فروش این محصول استراتژیک برای 4 ماهه گذشته بالای سطح 5 میلیون تومان در هر تن بوده است. 🔺🔺 از نقطه نظر میزان تولید محصول استراتژیک نیز فروردین 1403 ماه خوبی بوده ؛ بدین صورت که بیش از 1.1 میلیون تن گندله تولید شده که در قیاس با ماه مشابه تقریبا 25% معادل 220 هزار تن رشد تولید را شاهد هستیم. شایان ذکر است که میزان تولید این محصول نسبت به اسفند 1402 نیز 25% رشد را ثبت کرده است. 🔴🔴 در اسکیل سالانه ، دوره 1402 را با کسب 64 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی به پایان رسانده ؛ رقمی که در قیاس با دوره مشابه جهش 13.6 همتی را نشان می دهد. البته توجه فرمایید که هنوز یکی از اصلی ترین ارقام درآمدی شرکت مشخص ، درآمد سود سرمایه گذاری ها ، مشخص نشده است. در دوره قبل ، این رقم درآمدی برابر با 8.77 همت بوده و برآورد می شود که در این دوره حداقل 10 همت درآمد از این محل شناسایی شود ؛ فلذا برآورد تحلیل گران آن است که درآمد تجمیعی دوره 1402 حدودا 75 هزار میلیارد تومان باشد. 🔺🔺 بازار در انتظار صورت های مالی سالانه شرکت است. با فرض تکرار حاشیه سود 33% سال قبل ، برای این دوره سود خالصی به ارزش 24.5 الی 25 هزار میلیارد تومان متصور هستیم ؛ به ازای هر سهم تقریبا 64 الی 65 تومان. 🔺🔺 با استناد به صورت های مالی منتهی به آذر 1402 ، برای دوره 1403 درآمد 81.4 هزار میلیاردی تارگت گذاری شده است. پر واضح است که پوشش چنین بودجه ای برای این غول معدنی کار چندان دشواری نیست ؛ چرا که در دوره 1402 توانسته رقم درآمدی خود را با رشد 25 همتی نسبت به دوره قبل ، به 75 هزار میلیارد تومان برساند ( با فرض شناسایی 10 همت درآمد سود سرمایه گذاری ها ). 🔴🔴 در اسفند ماه 1402 ، افزایش سرمایه 5 همتی از محل سود انباشته را به اتمام رساند. اخیرا اطلاعیه ای در خصوص اجرای مرحله دوم افزایش سرمایه روانه کدال کرده است. منابع این افزایش سرمایه قرار است از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران تامین شود و با هدف تامین سرمایه در گردش مورد نیاز خرید سنگ آهن ، مشارکت در افزایش سرمایه شرکت های زیرمجموعه و جبران مخارج طرح های توسعه مصرف شود. به طور کلی ، پس از این افزایش سرمایه ، نقدینگی در دسترس تیم مدیریتی بیشتر شده و قدرت مانور عملیاتی و سرمایه گذاری مجموعه تقویت شد. البته توجه فرمایید که در آذر ماه 1402 ، سرفصل وجوه نقد عملیاتی که مهمترین معیار نقدینگی سازمان است ، رشد سنگین 813% را نسبت به دوره مقایسه ای ثبت کرده و با افزایش 7.45 همتی به حوالی 8.4 هزار میلیارد تومان رسیده است. 📈📈 از بعد تکنیکال ، سهم در نزدیکی یکی از معتبرترین حمایت های خود در نوسان است ؛ منطقه 390 الی 400 تومان ریسک به ریوارد جذابی برای سرمایه گذاران دارد. در صورت ورود به سهم در این قیمت ، با رعایت حد ضرر 350 تومان و حد سود 550 تومان ، نسبت ریسک به ریوارد این معامله برابر با 3 بود ؛ یعنی به ازای هر 1 میلیون تومان زیان احتمالی ، 3 میلیون تومان سود. #⃣ #نبض_بازار 🔗 نبض بازار سهام @bourse24ir