تحلیل بنیادی صبر سبز 🌿 درباره سهام بوعلی در تاریخ ۱۴۰۳/۱/۸

📢 دلیل تقویت تقاضا در #بوعلی؟ ✅ پتروشیمی بوعلی سینا یکی از بزرگترین واحد های آروماتیکی کشور بوده که با سرمایه اسمی 1.4 هزار میلیاردی ، در بازار دوم بورس تقریبا 88 هزار میلیارد تومان ارزش گذاری شده است. ✅ چه از نظر بنیادی و چه از دید تکنیکالی ، این غول آروماتیکی یکی از بهترین عملکرد ها را در یکی از بدترین دوران های بازار سرمایه ( دوره 1402 ) ثبت کرده است. در فروردین 1402 ، هر برگ سهام این مجموعه 4100 تومان ارزش داشت. در نخستین روز معاملاتی سال 1403 ، سهام این شرکت با صف خرید به سقف تاریخی خود یعنی منطقه 6200 تومان رسیده و این یعنی بازدهی 49% در یک سال گذشته. ✅ در دوره 1402 بار ها شاهد ریزش بازار سهام و سهام شرکت ها بودیم. نکته قابل توجه در خصوص بوعلی آن است که این نماد در برابر ریزش های بازار مقاومت خاصی داشته و بیشترین میزان ریزش سهم در این دوره 26% محاسبه شده است که در قیاس با دیگر نماد های فعال ، عدد ناچیزی است. ✅ هم اکنون در چارت تکنیکال سهم الگوی مستطیل رویت شده است. در صورت تکمیل این الگو و عبور از مقاومت تاریخی 6200 تومان ، نخستین منطقه مقاومتی پیش روی سهم ، منطقه 6700 – 6800 تومان بود ( تارگت الگوی مستطیل ). ✅ بدون شک مهمترین خبر بنیادی پیرامون این غول پتروشیمی در دوره 1402 ، اتمام پروژه تعمیرات واحد های پارازایلین و آرتوزایلین بود. پارازیلین با ظرفیت تولید 400 هزار تنی ، محصول استراتژیک شرکت بوده که در این روزها تقریبا به قیمت 1100 دلار به ازای هر تن معامله می شود و در تکمیل زنجیره ارزش شرکت نقش کلیدی دارد. ✅ اصلی ترین وجه تمایز این شرکت با رقبا و سایر شرکت های بورسی ، کنترل موثر و اثربخش کادر مدیریتی بر اساسی ترین هزینه شرکت یعنی بهای تمام شده تولیدات است. بر خلاف بسیاری از شرکت ها که در شرایط تورمی نتوانستند هزینه های تولید خود را مدیریت کنند و در صورت سود و زیان آنها شاهد جهش های سه رقمی بهای تولیدات بودیم ، در پتروشیمی بوعلی داستان فرق می کند ؛ این شرکت به خوبی توانسته هزینه های تولیدی را کنترل کند و در اسکیل 9 ماهه شاهد کاهش سنگین 4 هزار میلیاردی این سرفصل هستیم. ✅ اثر چنین رویداد بنیادی در کنار افزایش 2.7 همتی درآمد های عملیاتی ، سود ناخالص مجموعه را تقریبا 2 برابر کرده و از 6.9 به بیش از 13.5 هزار میلیارد تومان رسانده است. در خصوص هزینه های عمومی اداری نیز طی یک سال گذشته شاهد رشد بسیار ناچیز 4% این هزینه ها هستیم ؛ عددی که اصلا قابل قیاس با سایر رقبا و شرکت های بورسی نیست. ✅ در حال حاضر بازار در انتظار گزارش عملکرد اسفند ماه شرکت است. در اسکیل 11 ماهه ، ارزش تجمیعی درآمد های شرکت به حوالی 51 هزار میلیارد تومان رسیده ؛ رقمی که در قیاس با دوره مشابه تقریبا 5.5 همت بیشتر است. ✅ گفتنی است که برای زمستان 1402 ، 14 هزار میلیارد تومان درآمد تارگت گذاری شده و با گذشت دو ماه و کسب بیش از 11.7 همت درآمد ، به آسانی تقریبا 84% این بودجه پوشش داده شده و عملا سیگنال تعدیل مثبت بودجه را به بازار مخابره شده است. ✅ در صورت تحقق این بودجه ، ارزش درآمد های سالانه شرکت به بیش از 53.2 هزار میلیارد تومان می رسد که خب با توجه به وضعیت درآمدی دو ماه گذشته ، تحلیلگران انتظار تعدیل مثبت تا سطح 55 الی 56 هزار میلیارد تومان را دارند. ✅ با فرض حاشیه سود خالص 27% ، برای دوره 1402 رقم سود خالص تقریبا 14.5 الی 15 هزار میلیارد تومان برآورد می شود ؛ بیش از 1000 تومان به ازای هر سهم. البته عایدی هر سهم سهامداران در دوره 1401 ، 562 تومان گزارش شده و این یعنی جامپ 2 برابری سود هر سهم. bourse24ir