خبهمن

Otomobil sektörünün dört ana sembolü olan **Iran Khodro (Khodro)**, **Saipa (Khasapa)**, **Bahman Group (Khabhman)** ve **Rena Investment (Verna)** finansal verileri analiz edilerek aşağıdaki sonuçlar elde edilmiştir. ### **1403 sonu mali oranların kapsamlı karşılaştırma tablosu** | Finansal oran Khodro (İran Khodro). Khasapa (Saipa) | Khabahman (Bahman grubu) | Verna (Rena Yatırım) | Analiz | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | :--- | | **F/K (Fiyattan Kazanca)** | Belirtilmemiş (zararlı) | Belirtilmemiş (zararlı) | **3,67 (mükemmel)** | 15,61 (ortalama) | **Eh**, en düşük F/K oranıyla hisse fiyatına göre en iyi getiriyi sağlıyor. | | **F/S (Satış fiyatı)** | 0,35 (alt) | 0,53 (alt) | **3,51 (yüksek)** | 13.15 (çok yüksek) | **Khabhman** ve **Verna** satışlarından daha yüksek bir piyasa değerine sahip, bu da daha yüksek kar marjına işaret ediyor. | | **F/B (Fiyattan Defter Değerine)** | 0,86 (uygun) | **0,58 (çok düşük)** | 0,87 (uygun) | 2.14 (yukarıda) | **Khasapa**, varlıklarının asıl değerinin altında, en düşük P/B seviyesinde işlem görüyor. | | **net kar marjı** | %0 (zarar verici) | %0 (zarar verici) | **%95,6 (mükemmel)** | %80,2 (mükemmel) | **Khabhman** ve **Verna** çok yüksek kârlılığa sahipken, iki büyük otomobil üreticisi zarar ediyor. | --- ### **son analiz ve sonuç** 1. **Karlılık (kazanan: Khabahman)** **İran Khodro ve Saipa:** Her iki şirket de 1403'te zarar ediyordu ve net kar marjları sıfır veya negatifti. Bu, bu iki sembole yatırım yapma riskini büyük ölçüde artırır. * **Bahman Group (Khabhman):** **%95,6**'lık çarpıcı net kar marjıyla bu gruptaki en kârlı şirkettir. Bu da şirketin her 100 toman satıştan 95 tomandan fazla net kar elde ettiği anlamına geliyor. **Rena Investment (Verna):** Bu şirket de **%80,2** kar marjıyla oldukça güçlü bir performans sergiledi ancak Bahman Group'tan biraz daha düşük. 2. **Değerlendirme (kazanan: Khabahman)** **F/K** oranı, hisse fiyatını karlılığına kıyasla değerlendirmenin en önemli ölçüsüdür. **Eh**, yalnızca **3,67** F/K oranıyla bu, kârlılık yoluyla yatırım getirisinin Verna'nınkinden (F/K oranı 15'in üzerinde) çok daha hızlı olduğu anlamına geliyor. İran Khodro ve Saipa'nın kayıpları nedeniyle hesaplanabilir bir F/K'sı yok. * **F/K** oranı açısından **Khasapa** en ucuz konumda olup defter değerinin altında işlem görmektedir. Ancak bu ucuzluk, şirketin zayıf mali performansından kaynaklanmaktadır ve mutlaka bir avantaj değildir. ### **Son özet: En iyi sembol hangisidir?** Kapsamlı kârlılık ve değerleme analizine dayanan "Khabhman" sembolü (Bahman Grubu), otomobil endüstrisindeki açık ara en iyi ve en çekici semboldür. **Khabham'ın üstünlüğünün temel nedenleri:** * **Olağanüstü kârlılık:** Rakipler arasında en yüksek net kâr marjı. * **Çekici Değerleme:** Hisse fiyatının, sağladığı kazançlara kıyasla ucuz olduğunu gösteren çok düşük F/K oranı. * **İstikrarlı performans:** Birikmiş kayıplar ve üretim zorluklarıyla karşı karşıya olan iki büyük otomobil üreticisinin aksine, Bahman Grubu çok istikrarlı bir mali performans sergiledi. Öte yandan **Khodro** ve **Khasapa**, büyüklükleri ve yüksek pazar paylarına rağmen kayıplar nedeniyle riskli seçeneklerdir. **Verna** aynı zamanda karlı olmasına rağmen Khabahman'dan daha pahalı olarak değerlendirilmektedir. **Sonraki adım için öneri:** Daha detaylı bir analiz için, "Khabhman"ın aylık satış trendini kontrol ederek son aylarda kârlı büyümesinin devam edip etmediğini görmenizi öneririm. katılıyor musun

--- ## 📊 **Khabaman şirketinin 1404 yılındaki borç değişimlerinin analizi** Resmi mali verilere göre Khabahman şirketinin 1404 yılının ilk yarısındaki borçlarındaki değişimler şöyle: --- ### 📈 **Borç değişikliklerinin özeti:** | Dizin | İlk 3 ay 6 ay Mutlak değişim Yüzde değişim |------|----------|-----------|-----------|-----------| | **toplam borçların toplamı** | 7,548 milyar | 18,628 milyar | +11.080 milyar | **+%146,8** 🔴 | | **kısa vadeli yükümlülükler** | 6,938 milyar 18,042 milyar | +11,104 milyar | **+%160,1** 🔴 | | **uzun vadeli borçlar** | 610 milyar 586 milyar -24 milyar **-%3,9** ✅ | --- ### 🔍 **Ayrıntılı analiz:** **🔴toplam borçlarda keskin artış:** - Şirketin toplam borçları ilk 3 ayda **7,5 trilyon** Riyal'den 6 ayda **18,6 trilyon** Riyal'e yükseldi. - Bu **%147**'lik bir artışa eşdeğerdir - çok yüksek bir rakam **🔴 Mevcut borçların toplamı (kısa vadeli) - en tehlikeli gösterge:** - Kısa vadeli yükümlülükler arttı **%160** - Bu şunları içerir: - Hesaplar ve borç belgeleri - Kısa süreli imkanlar sağlandı - Ödenecek vergi ve maaşlar - Ödenecek temettüler ** ✅ Uzun vadeli borçlar (uzun vadeli) - nispeten istikrarlı:** - Uzun vadeli borçlarda yalnızca **%3,9** azalma - Bu da sorunun kısa vadeli borçlarda daha fazla olduğunu gösteriyor --- ### ⚠️ **Uyarı notları:** 1. **Dramatik Değişim**: Altı ayda %147'lik artış tehlikeli bir alarmdır 2. **borç kaynağı**: Artışın çoğunluğu mevcut (kısa vadeli) borçlardan geliyor 3. **Likidite baskısı**: Şirket 2014 yılının ikinci yarısında ciddi bir likidite baskısıyla karşı karşıyadır --- 💡 **sonraki öneri:** Borçtaki artışın gelir artışıyla ilişkili olup olmadığını görmek için şirketin aynı dönemdeki **gelir ve kârlılık karşılaştırmasını** görmek ister misiniz? Veya finansal riski değerlendirmek için **borç/özsermaye oranı analizi** mi?

Khabaman Company'nin net kârı son üç yılda önemli bir artış eğilimi gösterdi. Yıllık verileri (29 Mart'a kadar) kontrol ettiğimizde şunu görüyoruz: * **Mali yıl 1400:** Şirketin net karı 8.216.897 adet oldu. * **Mali yıl 1401:** Net kâr 19.318.329 adede yükseldi. **Mali yıl 1402:** Önemli ölçüde büyüyerek 62.337.340 adede ulaştı. **1403 Mali Yılı:** Bu yükseliş eğilimi devam ederek net kâr 68.771.182 adede ulaştı. Genel olarak Khabaman'ın net karı istikrarlı bir şekilde 1400'den 1403'e yükseldi; bu da şirketin bu dönemdeki mali performansında iyileşme olduğunu gösteriyor. Ancak 1403 ara raporlarında şirketin ilk çeyrekte ve ilk altı ayda zarar ettiği, yılın geri kalanında telafi edildiği ve yıl sonunda önemli bir kâr elde edildiği belirtiliyor. 1404 yılının ilk çeyreğinin karı da 764.746 adet olarak açıklandı.

Firouz Wave Kaldıraç Fonu 14/03/12 tarihinde 12.000 milyon hisse satın aldı ve şu anda Kabaman'ın ortak portföyündeki hisselerinin % 1,12'sine sahip.

Moj Firouz'un kaldıraçlı özsermaye yatırım fonu, 14.02.1404 tarihinde Khabahman'ın 3.200 milyon hissesini satın aldı ve şu anda hisse portföyünde Khabahman'ın %1.112 hissesine sahip.

Moj Firouz kaldıraçlı özsermaye yatırım fonu, 02/09/1404 tarihinde Khabahman'ın 4.000 milyon hissesini satın aldı ve şu anda hisse senedi portföyünde Khabahman hisselerinin %1,109'u bulunuyor.

Moj Firouz kaldıraçlı özsermaye yatırım fonu, 02/08/1404 tarihinde Khabahman'ın 16.000 milyon hissesini satın aldı ve şu anda hisse senedi portföyünde Khabahman hisselerinin %1,106'sına sahip.

Firouz Wave Kaldıraç Fonu 140/02/06 tarihinde 54.000 milyon hisse satın aldı ve şu anda Khabaman'ın şirket portföyünde hisselerinin % 1.094'üne sahip.

Moj Firouz'un kaldıraçlı özsermaye yatırım fonu, 02/03/1404 tarihinde Khabahman'ın 47,801 milyon hissesini satın aldı ve şu anda hisse portföyünde Khabahman'ın %1,054 hissesine sahip.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی اهرمی موج فیروز، 10.400 میلیون سهم خبهمن را در تاریخ 26 فروردین 1404 خریداری کرد و در حال حاضر 1.019 درصد از سهام خبهمن را در سبد سهام خود نگهداری می‌کند.