ختوقا

برای تحلیل بیشترین تغییرات درآمدی شرکت "قطعات اتومبیل ایران" (ختوقا) در دو سال اخیر (1402 و 1403)، به بررسی اقلام درآمدی صورت سود و زیان می‌پردازیم. **1. جمع درآمدهای عملیاتی:** * **سال 1402:** 6,234,962 میلیون ریال * **سال 1403:** 1,619,266 میلیون ریال * **تغییر:** 1,619,266 - 6,234,962 = 4,615,696- میلیون ریال * **درصد تغییر:** 74.03- درصد همانطور که مشاهده می‌شود، "جمع درآمدهای عملیاتی" شرکت ختوقا در سال 1403 نسبت به سال 1402 با کاهش قابل توجه 74.03 درصدی روبرو بوده است. این کاهش نشان‌دهنده یک تغییر شدید منفی در بخش اصلی درآمدهای عملیاتی شرکت است. **2. سایر اقلام درآمدی:** متاسفانه، اطلاعات مربوط به "درآمد سرمایه گذاری ها" و "سایر درآمدها (هزینه های) عملیاتی" برای شرکت ختوقا در سال‌های 1402 و 1403 در داده‌های موجود ثبت نشده است، لذا امکان مقایسه و بررسی تغییرات در این بخش‌ها میسر نیست. **نتیجه‌گیری:** بر اساس داده‌های موجود، شرکت "قطعات اتومبیل ایران" (ختوقا) در دو سال اخیر (1402 و 1403) بیشترین و شدیدترین تغییرات درآمدی را در بخش **"جمع درآمدهای عملیاتی"** تجربه کرده است که این تغییر به صورت کاهش چشمگیر 74.03 درصدی بوده است. این موضوع نشان‌دهنده چالش‌های عمده‌ای در عملکرد عملیاتی شرکت در دوره مذکور است.

سود انباشته شرکت "ختوقا" به تفکیک سال‌های مختلف، بر اساس آخرین اطلاعات مالی موجود به شرح زیر است: **سال 1399:** * 31 خرداد 1399: 420,116 میلیون ریال * 31 شهریور 1399: 502,924 میلیون ریال * 30 آذر 1399: 500,846 میلیون ریال * 29 اسفند 1399: 950,881 میلیون ریال **سال 1400:** * 31 خرداد 1400: 809,989 میلیون ریال * 31 شهریور 1400: 776,761 میلیون ریال * 30 آذر 1400: 736,485 میلیون ریال * 29 اسفند 1400: 2,673,442 میلیون ریال **سال 1401:** * 31 خرداد 1401: 2,515,839 میلیون ریال * 31 شهریور 1401: 2,469,605 میلیون ریال * 30 آذر 1401: 2,445,213 میلیون ریال * 29 اسفند 1401: 3,541,469 میلیون ریال **سال 1402:** * 31 خرداد 1402: 3,424,689 میلیون ریال * 31 شهریور 1402: 3,384,239 میلیون ریال * 30 آذر 1402: 3,338,894 میلیون ریال * 29 اسفند 1402: 8,999,583 میلیون ریال **سال 1403:** * 31 خرداد 1403: 8,923,757 میلیون ریال * 31 شهریور 1403: 8,403,011 میلیون ریال * 30 آذر 1403: 0 میلیون ریال * 29 اسفند 1403: اطلاعاتی در دسترس نیست. **سال 1404:** * 31 خرداد 1404: اطلاعاتی در دسترس نیست. * 31 شهریور 1404: اطلاعاتی در دسترس نیست. **نکات مهم:** * همانطور که مشاهده می‌شود، سود انباشته در پایان سال‌های مالی معمولاً افزایش چشمگیری داشته است که نشان‌دهنده جمع‌آوری سود طی سال است. * در تاریخ 30 آذر 1403، سود انباشته 0 میلیون ریال ثبت شده است که می‌تواند ناشی از تصمیمات مجمع عمومی برای تقسیم سود یا انتقال آن به سرفصل‌های دیگر باشد. * برای سال 1404، اطلاعات کامل سود انباشته پایان دوره هنوز منتشر نشده است.

**نتیجه‌گیری:** نسبت P/E ttm شرکت ختوقا در سال 1403 نسبت به سال 1402 **افزایشی معادل 17.33 واحد داشته است.** این افزایش چشمگیر در نسبت P/E می‌تواند نشان‌دهنده انتظارات بالاتر سرمایه‌گذاران از رشد سودآوری آتی شرکت در سال 1403 باشد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران حاضر شده‌اند به ازای هر واحد سود، قیمت بیشتری برای سهام ختوقا بپردازند. دلایل احتمالی این افزایش می‌تواند شامل موارد زیر باشد: * **افزایش چشمگیر قیمت سهام:** در حالی که سود هر سهم (EPS) به همان میزان افزایش نیافته باشد. * **انتظارات بازار از رشد آتی سودآوری:** حتی اگر سود فعلی به شدت بالا نباشد، بازار انتظار دارد که در آینده نزدیک سودآوری شرکت بهبود یابد. * **تغییرات در سیاست‌های شرکت یا عوامل کلان اقتصادی:** که بر جذابیت سرمایه‌گذاری در این سهم تاثیر گذاشته است. برای تحلیل دقیق‌تر، باید به بررسی جزئیات صورت‌های مالی، به‌ویژه صورت سود و زیان (برای بررسی EPS) و همچنین روند قیمت سهام ختوقا در این دو دوره پرداخته شود.

برای نماد "ختوقا"، تغییرات حاشیه سود خالص در سه سال گذشته به شرح زیر است: * **از سال مالی 1401 به 1402:** حاشیه سود خالص شرکت از 0.8377 به 0.9539 افزایش یافته است که معادل **13.87 درصد رشد** است. این بهبود نشان‌دهنده عملکرد بهتر شرکت در کنترل هزینه‌ها یا افزایش درآمدها نسبت به بهای تمام شده کالای فروش رفته است. * **از سال مالی 1402 به 1403:** حاشیه سود خالص شرکت از 0.9539 به 0.7321 کاهش یافته است که معادل **23.25 درصد افت** است. این کاهش قابل توجه نشان‌دهنده چالش‌هایی در حفظ سودآوری یا افزایش هزینه‌ها در این دوره بوده است. به‌طور کلی، حاشیه سود خالص "ختوقا" در سال 1402 بهبود یافته اما در سال 1403 با افت محسوسی روبرو شده است. برای ارزیابی دقیق‌تر، نیاز به بررسی علل این نوسانات و مقایسه آن با سایر شرکت‌های هم‌صنعت است.

شرکت سرمایه گذاری سمند 123.500 میلیون سهم #ختوقا در تاریخ 1404/07/01 خریداری کرد و درحال حاضر 48.999 درصد از سهام #ختوقا را در پرتفوی سهامی خود دارد.

BFMصندوق سرمایه گذاری ا. ب. آوای زاگرس 1.000 میلیون سهم #ختوقا در تاریخ 1404/04/10 خریداری کرد و درحال حاضر 1.451 درصد از سهام #ختوقا را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری سمند 60.000 میلیون سهم #ختوقا در تاریخ 1404/03/11 به فروش رساند و درحال حاضر 47.007 درصد از سهام #ختوقا را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری سمند 5.000 میلیون سهم #ختوقا در تاریخ 1403/08/30 خریداری کرد و درحال حاضر 47.975 درصد از سهام #ختوقا را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری سمند 0.000 میلیون سهم #ختوقا در تاریخ 1403/04/04 خریداری کرد و درحال حاضر 47.894 درصد از سهام #ختوقا را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری سمند 0.000 میلیون سهم #ختوقا در تاریخ 1403/04/02 به فروش رساند و درحال حاضر 9.432 درصد از سهام #ختوقا را در پرتفوی سهامی خود دارد.