تحلیل بنیادی وارن بافت درباره سهام فولاد در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۱۳

#فولاد 📌ادامه گزارش آوای آگاه از مجمع سالانه فولاد مبارکه: ✅از ۲۰ اردیبهشت ماه و با توافقات صورت‌گرفته، پروژه فولاد نورد ۲ دوباره فعال شده است. این پروژه، بزرگ‌ترین و مهم‌ترین پروژه ایران است و امید داریم این کار انجام شود. ✅کلاف رنگی نیز از دیگر پروژه‌هایی است که ۲۴درصد پیشرفت داشته است. فولاد مبارکه دیگر به سمت گندله‌سازی، کنسانتره‌سازی و آهن اسفنجی رفت، بلکه قصد دارد تکنولوژی را به ایران آورده و چهار پروژه تعریف‌شده را در راستای بازگشت به مسیر اصلی فولاد انجام دهد. ✅در حال برگزاری مزایده برای فروش ضایعات هستیم که احتمالاً در نیمه دوم سال انجام می‌شود. امیدواریم برای فروش ضایعات ۳.۵ همت سود داشته باشیم. ✅در نظر داریم طرحی را تعریف کنیم که سازگار با محیط‌زیست است تا مجدداً این ضایعات را به محصول تبدیل کنیم. فرآیند اجرای آن انجام شده است. ✅امسال حدود ۱۴هزار میلیارد تومان سود سهام از شرکت‌های تابعه دریافت کردیم که به دلیل شرایط بازار، نسبت به سال ۱۴۰۲ کاهش داشته است. ✅در نظر داریم شرکت آتیه فولاد را به سوددهی رسانده و موضوع ضایعات را با قیمت منطقی با استفاده از ظرفیت گروه آتیه فولاد به نتیجه برسانیم. ✅بالغ بر ۲۰۰۰ مناقصه و قرارداد داریم. ✅یکی از سرفصل‌های ما در سال جاری برای درآمدزایی، همین موضوع فروش ضایعات است. ✅برای خط نورد گرم، شرط ۳درصد را برداشتیم و نگاهمان این است که با اصلاحات فرآیندی و موضوعی بتوانیم این پروژه را جلو ببریم. پروژه قطعاً فیزیبل (قابل اجرا و مقرون به صرفه) است و ما باید آن را به اتمام برسانیم. تاکنون ۴۸درصد آن انجام شده است. ✅رویکرد این است که دیگر برداشتی از آب رودخانه زاینده‌رود نداشته باشیم. ✅در پروژه سفیددشت ۸۰۰هزار تن تختال تولید شده است. ✅درخصوص ورق الکتریکی به جمع‌بندی کاملی رسیدیم. احتمالاً این پروژه جزء پروژه‌هایی باشد که برای آینده فولاد مبارکه به سمت آن رفت. ✅۴۸ همت سرمایه فقط برای نورد گرم و نیروگاه در نظر گرفته‌ایم. البته ۸ همت را هنوز جزء مخارج سرمایه‌ای صرف نکرده‌ایم. ✅سود فولاد سبا از این پس جزء سود شرکت‌های فرعی محسوب می‌شود. ✅نرخ گاز طی سال شناور بوده و ۱۱۳۰۰ تومان در اسفندماه سال ۱۴۰۳ صورت‌حساب شده است. نرخ میانگین عدد کمتری بوده و نرخ نقطه به نقطه نرخ گاز از ابتدای سال ۱۴۰۳ تا ۱۴۰۴ سه برابر شده است. ✅بحث تجدید ارزیابی دارایی‌ها فعلاً در دستور کار هیئت مدیره فولاد نیست. ✅طرح افزایش سرمایه از محل سود انباشته را نیز در نیمه اول سال در دستور کار نداریم. ✅افت قیمت سهام فولاد در بازار مربوط به افت قیمت محصولات فولاد در بازارهای جهانی است. ✅در پایان به ازای هر سهم ۲۸ تومان سود نقدی تقسیم شد. ava.agah.com