تحلیل بنیادی یادداشت های بورسی امین (امین بیگانی) درباره سهام شفن در تاریخ ۱۴۰۳/۸/۲۶

✳️تولیدکنندگان متانول زاگرس: با ظرفیت ۳.۳ میلیون تن متانول شرکتهای مشابه این برابر ۱ میلیارد دلار ارزش جایگزینی دارند. ولی تو ایران بخاطر تحریم و زمانبر بودن پروسه ساخت و مشکل تامین قطعات تجهیزات و بالا بودن نرخ تامین مالی ارزش جایگزینی بالاتر است. سال ۱۳۹۰ زاگرس با مارکت ۲ میلیارد دلار و سود ۴۰۰ میلیون دلار وارد بورس شد . اونموقع نرخ خوراک ۷ سنت بازای هر متر مکعب بود و حاشیه سود شرکت ۵۰٪ میانگین سود زاگرس طی ۱۵ سال برابر ۲۸۰ میلیون دلار بوده میانگین ارزش بازار هم ۱.۲۹ میلیارد دلار ولی این سالها با جهش نرخ خوراک ، سود شرکت از سقف ۴۵۰- ۵۰۰ میلیون دلار به رنج ۱۰۰ میلیون دلار سقوط کرد. مجتمعی که زمانی ۴۰۰ میلیون دلار سود می ساخت ، الان مارکتش به همین حدود رسیده و در کف تاریخی مارکت کپ دلاری قرار دارد. پتروشیمی خارک و فن آوران نیز وضعیت مشابه زاگرس دارند. پتروشیمی خارک: میانگین مارکت طی ۲۲ سال گذشته ۱۰۲۰ میلیون دلار بوده و میانگین سود شرکت ۲۳۰ میلیون دلار پتروشیمی فن آوران: میانگین مارکت طی ۱۳ سال گذشته ۷۰۰ میلیون دلار میانگین سود ۱۳۰ میلیون دلار که سال ۱۳۹۹ با فروش دارایی خارج بورسی سقف سود آوری اش بود. سود سال گذشته شرکت در پایینترین سطح تاریخی بود شرکتی که زمانی ۲۰۰ میلیون دلار سود می ساخت ، الان ارزش بازارش به همین حدود رسیده است. مارکت کپ دلاری فن آوران در کف تاریخی قرار گرفته است. #کاظم_نادر_علی #شخارک #شفن #زاگرس 26.08.1403