BlackBull Markets

ارتفع الذهب بعد بیانات اقتصادیة أمریکیة أکثر لیونة من المتوقعین ، والتی عززت المضاربة لتخفیضات فی معدل الاحتیاطی الفیدرالی على الأقل هذا العام. أظهرت أرقام التوظیف ADP 37 ألف وظیفة جدیدة فقط ، أقل بکثیر من توقعات 111K. دعا الرئیس دونالد ترامب ، الذی نشر على الحقیقة الاجتماعیة ، رئیس مجلس الاحتیاطی الفیدرالی "بطیء للغایة" جیروم باول إلى خفض الأسعار على الفور. تشیر الاختبارات المتکررة لمستوى 3400 دولار إلى أن ضغط البیع فی هذه المنطقة یمکن أن یضعف. تمیل أسعار الفائدة المنخفضة إلى دعم أسعار الذهب ، حیث لا یوفر metal أی عائد. ومع ذلک ، فإن الإغلاق الیومی دون انخفاض التأرجح الأخیر البالغ 3،280 دولار من شأنه أن یقوض هذا النمط.

من المحتمل أن یقدم Xauusd تحیزًا صعودیًا متعدد الوقت ، حیث یشیر محلل الاتجاه إلى ارتفاع قوی من M30 إلى H4 ، وترتیب أعلى أضعف على الإطار الزمنی D1. لقد تحرک السعر أعلى من 20 و 50 و 100 فی المتوسطات الأسیة (EMAS) ، مما یشیر إلى تعزیز الزخم على المدى القصیر. 200 EMA بالقرب من 3،254 دولار حافظت على الدعم الدینامیکی وتمیزت أدنى مستوى للتراجع الأخیر. إذا کان السعر یحتفظ أعلى من 100 EMA ویخترق مقاومة على المدى القریب عند 3،320-3،340 دولار ، فهناک إمکانیة للتحرک نحو أعلى مستوى سابق حوالی 3360 دولار. قد یرغب المتداولون فی مراقبة التأکید من الحجم حول المقاومة قبل تحدید المواقع لتداولات الاختراق. قد یکون هناک ما یبرر الحذر إذا انخفض السعر إلى أقل من 3،254 دولار ، حیث قد یشیر إلى تصحیح أعمق.

کشفت GameStop عن استثمار بقیمة 500 ملیون دولار فی Bitcoin ، مما یمثل أول تحرک مهم فی مساحة التشفیر. یجلس بائع التجزئة لألعاب الفیدیو بمبلغ 4.76 ملیار دولار نقدًا ولم یکشف عن حدود للمشتریات المستقبلیة. تراجعت الأسهم GameStop بنسبة 10 ٪ بعد الإعلان ، بینما تراجع Bitcoin مرة أخرى نحو 107،000 دولار. ستکون هناک حاجة إلى مسیرة بنسبة 14 ٪ للوصول إلى امتداد فیبوناتشی 127.2 ٪ عند 122،000 دولار ، فی حین أن 103،800 دولار یمکن أن یکون مستوى الدعم الرئیسی حیث رأینا توحیدًا سابقًا. خاطب الرئیس التنفیذی ریان کوهین مؤتمر Bitcoin 2025 فی لاس فیجاس عبر الفیدیو الذی تم تسجیله مسبقًا یوم الأربعاء أیضًا ، مشیرًا إلى مخاوف الاقتصاد الکلی کمحرک رئیسی وراء قرار الشرکة. هذه على الأرجح تشمل Rising U. S. مستویات الدیون و trump التعریفات.

اخیراً طلا از خط روند نزولی عبور کرده و سطح ۰.۳۸۲ فیبوناچی را در قیمت ۳،۳۳۳.۰۵ دلار دوباره به دست آورده است. اکنون، مومنتوم صعودی با مقاومت در نزدیکی اصلاح ۰.۶۱۸ در قیمت ۳،۳۶۶.۲۹ دلار و منطقه ۳،۳۸۹.۹۴ دلار (۰.۷۸۶) روبرو است. شکست قاطع می تواند راه را به سوی منطقه ۳،۴۴۰ تا ۳،۵۰۷ دلار باز کند که با سطوح گسترش فیبوناچی ۱.۰ و ۱.۶۱۸ همخوانی دارد. این افزایش قیمت در پی افزایش تنش های تجاری رخ می دهد، زیرا رئیس جمهور Trump از اول ژوئن تعرفه های ۵۰ درصدی بر واردات اتحادیه اروپا اعمال کرد و اپل را تهدید کرد که در صورت عدم انتقال تولید آیفون به ایالات متحده S، تعرفه های ۲۵ درصدی برای آن در نظر گرفت. محرک بیشتر برای طلا، لایحه پیشنهادی 'قانون یک لایحه بزرگ و زیبا' است که شامل major کاهش مالیات و اصلاحات هزینه ها می شود. انتظار می رود این لایحه ۳ تا ۵ میلیارد دلار به بدهی ایالات متحده S اضافه کند، از مجلس نمایندگان تصویب شده و اکنون به سنا می رود.

استقرت أسعار الذهب الیوم بعد أن تعرضت لتراجع سابق یمثل الانخفاض الرابع إلى مستوى 3260 دولارًا خلال الجلسات القلیلة الماضیة. یمکن أن یشیر الدفاع المتکرر عن مستوى الدعم هذا إلى مصلحة قویة للمشتری بهذه الأسعار. تشیر التقاریر الحدیثة إلى تخفیف التوترات التجاریة التی قد تضعف الطلب على الذهب. ولکن هل خففت التوترات حقًا إلى حد کبیر؟ أعلن قطرة التجارة هوارد لوتنیک أمس U. هو قریب من اتفاقیة تجاریة واحدة مع شریک التجارة الغامضة (یشاع أنه الهند؟ ولکن لماذا لا تفاخر بذلک إذا کان صحیحًا) لیس هو نوع التقدم الذی یخصنی. ولکن هل حان الوقت للشراء؟ یمکن أن یوفر الدعم الثابت عند 3،260 دولارًا إلى جانب خطوة محتملة تزید عن 3،375 دولارًا التأکید الفنی اللازم لتجدید الثقة فی هذا النوع من التجارة.

جی‌پی مورگان اکنون پیش‌بینی می‌کند که میانگین قیمت طلا تا پایان سال به ۳۶۷۵ دلار در هر اونس برسد و به گلدمن ساکس در پیش‌بینی عبور از مرز ۴۰۰۰ دلار در سال آینده می‌پیوندد. قیمت لحظه‌ای طلا از ابتدای سال جاری تاکنون ۲۹ درصد افزایش یافته و ۲۸ رکورد جدید ثبت کرده و دیروز برای اولین بار به طور مختصر از مرز ۳۵۰۰ دلار عبور کرد. به گفته این بانک، مهم‌ترین ریسک کاهشی همچنان کاهش ناگهانی تقاضای بانک‌های مرکزی است. به نظر می‌رسد سطح حمایت کلیدی به سمت بالا تغییر کرده است، و اکنون سطح ۳۲۸۶ دلار به عنوان یک نقطه محوری بالقوه در نظر گرفته می‌شود که هم با میانگین متحرک ۵۰ روزه و هم با سطح اصلاحی فیبوناچی ۶۱.۸٪ همخوانی دارد.

طلا برای اولین بار از مرز ۳۴۰۰ دلار عبور کرد و با کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران به ایالات متحده، رکورد جدیدی را به ثبت رساند. سیتی پیش‌بینی می‌کند که طلا می‌تواند ظرف سه ماه آینده به ۳۵۰۰ دلار برسد. با این حال، این پیش‌بینی ممکن است پتانسیل ترامپ برای تضعیف بیشتر اعتماد به ایالات متحده را دست کم بگیرد. روز دوشنبه، رئیس جمهور Trump فشار بر جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را تشدید کرد و او را "بازنده بزرگ" خواند و خواستار کاهش فوری نرخ بهره شد. رئیس جمهور هفته گذشته گفت: «برکناری پاول هر چه زودتر اتفاق بیفتد بهتر است.» اقدام برای برکناری پاول احتمالاً باعث نوسانات قابل توجهی در بازار شد. بازارها عموماً پاول را به عنوان یک چهره تثبیت کننده می بینند و تاریخ نشان می دهد که بانک مرکزی با استقلال کمتر، کارایی کمتری در کنترل تورم دارد. به نظر من، شاید بتوان پرسید که اگر کید راک رئیس فدرال رزرو بود، چه تاثیری بر قیمت طلا می گذاشت.

حذر رئیس مجلس الاحتیاطی الفیدرالی جیروم باول من أن سیاسة الرئیس دونالد ترامب من المحتمل أن تغذی ارتفاع التضخم والنمو الاقتصادی البطیء. متحدثًا فی نادی شیکاغو الاقتصادی یوم الأربعاء ، قال باول ، "الأسواق تکافح مع الکثیر من عدم الیقین ، وهذا یعنی التقلب". وسرعان ما تنعکس تعلیقاته فی الأسواق ، حیث انخفض Dow 1.7 ٪ ، و S&P 500 انخفض 2.3 ٪ ، وتراجعت بورصة ناسداک بنسبة 3.4 ٪. وفی الوقت نفسه ، مددت الذهب تجمعه إلى مستوى قیاسی جدید یبلغ 3337 دولار. ما قد لا یکون غیر مؤکد هو قرار المعدل القادم من بنک الاحتیاطی الفیدرالی. وفقًا لبیانات Polymarket ، هناک الآن فرصة بنسبة 89 ٪ أن یحتفظ الاحتیاطی الفیدرالی بمعدلات ثابتة فی اجتماعه فی مایو - من 69 ٪ قبل شهر واحد فقط. تقوم Polymarket أیضًا بتسعیر احتمالات باول التی یتم استبدالها بـ Trump بمدیر أکثر من Servile هذا العام بنسبة 17 ٪ (والتی من المحتمل أن ترسل احتمالات خفض معدل فی مایو.

گلدمن ساکس و یو بی اس دور دیگری از پیش‌بینی‌های صعودی خود را برای طلا منتشر کرده‌اند و به تداوم عدم اطمینان در بازار (به عنوان مثال، تعرفه‌ها) اشاره می‌کنند. تحلیلگران گلدمن اکنون انتظار دارند قیمت طلا تا پایان سال ۲۰۲۵ به ۳۷۰۰ دلار در هر اونس برسد و تا اواسط سال ۲۰۲۶ احتمال افزایش آن به ۴۰۰۰ دلار نیز وجود دارد. یو بی اس دیدگاه محتاطانه‌تری دارد و قیمت ۳۵۰۰ دلار را تا دسامبر ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کند. از نظر فنی، قیمت طلا از اوج‌های جدیدی که در طول معاملات آسیا دیده شد عقب‌نشینی کرده است، اما به طور بالقوه همچنان در یک روند صعودی قوی قرار دارد. با توجه به اینکه قیمت‌ها بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه معامله می‌شوند، اصلاحات کوچک ممکن است حمایت شوند، به ویژه با توجه به اینکه خطرات ناشی از تعرفه‌ها حداقل تا ۹۰ روز آینده همچنان پابرجا هستند.

با وجود فشارهای ناشی از تعرفه‌های اخیر رئیس‌جمهور دونالد ترامپ، تحلیلگران برنستین به مقاومت نسبی بیت‌کوین اشاره می‌کنند، به ویژه در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت‌تر که الگوی کف دوقلو نشان‌دهنده علاقه صعودی اساسی است. به نظر می‌رسد جذابیت «پناهگاه امن» بیت‌کوین بیشتر از قبل در بین سرمایه‌گذاران طنین‌انداز شده است. با این حال، نمودار بلندمدت‌تر نشان می‌دهد که حرکت قیمت همچنان در یک روند نزولی چند ماهه حفظ شده است. قیمت پس از صعود کوتاه‌مدت به بالای ۸۰,۰۰۰ دلار در ۹ آوریل (با اوج ۸۳,۰۰۰ دلار)، از آن زمان تاکنون عقب‌نشینی کرده و ضررهای هفته گذشته را تأیید کرده و خطر کاهش بیشتر را افزایش داده است.